Wall Street rallenta, le pressioni geopolitiche aumentano.

Il 4 maggio, i titoli azionari statunitensi hanno registrato cali generalizzati a causa dell'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente, che ha spinto al rialzo i prezzi del petrolio e innescato un clima di cautela. Tuttavia, gli analisti ritengono che il trend rialzista di medio termine rimanga inalterato.

Wall Street ha invertito la rotta ed è crollata a causa dell'escalation delle tensioni in Medio Oriente, che ha provocato un'impennata dei prezzi del petrolio, gettando un'ombra sul sentiment degli investitori.

La seduta di trading del 4 maggio (nelle prime ore del mattino del 5 maggio ora del Vietnam) sulla borsa statunitense ha chiuso in territorio negativo, con i principali indici in fase di correzione generalizzata, influenzati dall'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente. Questo sviluppo ha portato a un forte aumento dei prezzi del petrolio, alimentando i timori di inflazione e riportando un clima di cautela a Wall Street.

Alla chiusura delle contrattazioni, l'indice S&P 500 ha perso lo 0,4%, attestandosi a 7.200,75 punti, ritracciando dal precedente massimo storico. Il Dow Jones Industrial Average è crollato di 557,37 punti, pari all'1,1%, a 48.941,9 punti. Il Nasdaq Composite ha ceduto lo 0,2%, scendendo a 25.067,8 punti. Anche il Russell 2000, che rappresenta le società a minore capitalizzazione, ha registrato un calo dello 0,6%, a 2.796 punti.

Questo evento è stato interpretato come una correzione di "rallentamento" dopo un periodo di rapida crescita, durante il quale l'S&P 500 e il Nasdaq hanno ripetutamente raggiunto nuovi massimi grazie ai risultati positivi del primo trimestre. Tuttavia, shock provenienti da fattori esterni, in particolare geopolitici, hanno rapidamente invertito il sentiment di mercato.

Il fattore dominante della sessione è stato l'aumento del rischio geopolitico in Medio Oriente, in particolare per quanto riguarda lo Stretto di Hormuz, una rotta di navigazione petrolifera globale di importanza strategica. La notizia dell'attacco iraniano agli Emirati Arabi Uniti, insieme agli sviluppi relativi agli sforzi per riaprire questa via di navigazione, ha sollevato preoccupazioni circa potenziali interruzioni delle forniture energetiche.

Di conseguenza, i prezzi del petrolio sono schizzati alle stelle, con il greggio Brent che a un certo punto ha superato i 114 dollari al barile. Questa tendenza al rialzo non solo ha esercitato pressione sui costi di produzione e trasporto, ma ha anche sollevato preoccupazioni per un possibile ritorno dell'inflazione, che potrebbe costringere a mantenere una politica monetaria restrittiva più a lungo del previsto.

In questo contesto, i capitali tendono a defluire dagli asset rischiosi come le azioni verso investimenti difensivi. La pressione di vendita si è diffusa su tutto il mercato, con 10 degli 11 settori dell'indice S&P 500 che hanno chiuso in territorio negativo. I settori industriale e dei materiali sono stati i più colpiti, a causa della loro sensibilità alle fluttuazioni dei costi delle materie prime e delle catene di approvvigionamento.

Al contrario, il settore energetico si è rivelato una delle poche note positive, beneficiando direttamente dell'aumento dei prezzi del petrolio. Tuttavia, la crescita di questo settore non è stata sufficiente a compensare il calo generale del mercato.

In particolare, il settore dei trasporti ha subito una forte pressione di vendita a causa dell'aumento dei costi del carburante e della crescente concorrenza. L'indice Dow Jones Transportation è sceso di quasi il 5%, riflettendo le aspettative di utili del settore più deboli nel nuovo contesto.

A livello aziendale, la seduta di borsa del 4 maggio ha registrato una notevole volatilità. Le azioni di GameStop sono crollate di oltre il 10% dopo l'annuncio di un piano di acquisizione di eBay per un valore massimo di 56 miliardi di dollari, un'operazione che ha suscitato un acceso dibattito sulla sua sostenibilità finanziaria. Al contrario, le azioni di eBay sono salite di circa il 5% grazie alle aspettative di un prezzo di acquisizione interessante.

Nel frattempo, le principali società di spedizioni come FedEx e UPS hanno registrato forti cali a causa delle preoccupazioni per la concorrenza del nuovo servizio logistico di Amazon, mentre l'aumento dei costi del carburante esercita ulteriore pressione sui margini di profitto.

Nel settore dei beni di consumo, Norwegian Cruise Line ha registrato un forte calo dopo aver rivisto al ribasso le proprie previsioni di business, principalmente a causa dell'aumento dei costi del carburante e dell'impatto dell'instabilità geopolitica sulla domanda di viaggi .

Nonostante un calo durante la seduta, il quadro generale del mercato azionario statunitense rimane relativamente positivo. Da inizio anno, l'S&P 500 è ancora in rialzo di oltre il 5%, il Nasdaq di quasi l'8%, mentre il Russell 2000 guida la classifica con guadagni superiori al 12%.

Gli analisti ritengono che l'attuale correzione sia più di natura tecnica che un segnale di inversione di tendenza. I fondamentali del mercato rimangono solidi, sostenuti da una forte crescita degli utili aziendali. Le stime suggeriscono che gli utili del primo trimestre per le società statunitensi potrebbero aumentare di quasi il 28% su base annua, il livello più alto dal 2021.

Inoltre, l'ondata di investimenti nell'intelligenza artificiale (IA) continua a svolgere un ruolo trainante a lungo termine, con centinaia di miliardi di dollari che si prevede saranno investiti nelle infrastrutture tecnologiche nei prossimi anni. Questo è considerato un fattore chiave per il mantenimento delle aspettative di crescita del mercato a medio e lungo termine.

Nel breve termine, si prevede che il mercato rimarrà altamente volatile, poiché gli investitori monitoreranno attentamente gli sviluppi geopolitici, i prezzi del petrolio e i principali dati economici , in particolare quelli relativi all'occupazione e all'inflazione. Allo stesso tempo, la stagione degli utili è nel suo momento culminante, il che potrebbe generare ulteriori significative oscillazioni di prezzo.

Un analista di Wall Street ha commentato: "Il mercato sta reagendo ai rischi a breve termine derivanti dalla geopolitica e dai prezzi del petrolio, ma le basi degli utili e i flussi di cassa rimangono sufficientemente solidi da sostenere un trend rialzista a medio termine".

Pertanto, si consiglia agli investitori di mantenere una strategia azionaria selettiva, privilegiando le società con solide basi finanziarie e quelle che beneficiano di tendenze di lungo periodo come l'intelligenza artificiale, la trasformazione digitale e il consumo sostenibile.

Come si può notare, la seduta di trading del 4 maggio non solo ha rispecchiato la pressione correttiva dopo un periodo di rapida crescita, ma ha anche evidenziato la sensibilità di Wall Street agli shock geopolitici. In un contesto di crescente incertezza, la divergenza e la selettività dei flussi di capitale probabilmente continueranno a essere le caratteristiche dominanti del mercato nel prossimo periodo.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-ap-luc-dia-chinh-tri-gia-tang-181458.html