Cosa dice Novaland in merito all'enorme debito contratto dagli obbligazionisti internazionali?

Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , ticker NVL) ha appena annunciato di aver avviato colloqui con gli obbligazionisti in merito al debito derivante dalla sua emissione internazionale di obbligazioni convertibili del valore di quasi 300 milioni di dollari USA, attualmente quotata a Singapore.

A causa di difficoltà di liquidità, Novaland non è stata in grado di rispettare la scadenza per il pagamento degli interessi di 7,8 milioni di dollari. I vertici aziendali hanno dichiarato di essere in trattativa con l'Ad Hoc Group, il gruppo degli obbligazionisti, per un piano di ristrutturazione in linea con le loro attuali capacità e con la roadmap per la ripresa aziendale. Il processo di negoziazione prevede la consultazione con società di consulenza internazionali e nazionali come Deloitte, Sidley Austin LLP e YKVN.

"In condizioni di risorse limitate, Novaland si impegna a cercare sempre di negoziare e risolvere le questioni in uno spirito costruttivo, con l'obiettivo di trovare la soluzione ottimale per garantire i diritti degli obbligazionisti", si legge nella dichiarazione di Novaland.

Secondo il suo bilancio, Novaland è una delle entità che hanno partecipato all'emissione di un ingente quantitativo di obbligazioni. Il valore nominale totale delle obbligazioni a breve termine, sebbene ridotto, ha comunque superato i 14.132 miliardi di VND alla fine del secondo trimestre (tutte emesse a favore di società di intermediazione mobiliare e banche nazionali).

Novaland sta affrontando difficoltà con diverse emissioni obbligazionarie. (Foto: Duy Anh)

Nel frattempo, il valore nominale totale delle obbligazioni a lungo termine è aumentato rapidamente, raggiungendo quasi 28.993 miliardi di VND. In particolare, questo dato include un'emissione obbligazionaria internazionale (con un valore convertito di quasi 7.092 miliardi di VND) destinata a partner esteri, organizzata ed emessa da Credit Suisse AG (filiale di Singapore).

Questa emissione obbligazionaria internazionale scadrà il 16 luglio 2026. Novaland corrisponderà agli obbligazionisti un interesse annuo del 5,25%, pagabile ogni sei mesi. Le obbligazioni non sono garantite ma convertibili in azioni NVL a un prezzo di conversione iniziale di 135.700 VND per azione (equivalente a circa 33.916 azioni per obbligazione), soggetto ad adeguamenti di mercato.

In precedenza, secondo Business Wire, Ad Hoc Group – che rappresenta gli obbligazionisti detentori di oltre il 75% dell'emissione obbligazionaria da 300 milioni di dollari – aveva dichiarato che sarebbero state intraprese ulteriori azioni se Novaland non avesse negoziato la ristrutturazione del debito in buona fede.

Anche la Bank of NY Mellon (USA) ha emesso diversi avvisi relativi a violazioni contrattuali, l'ultimo dei quali il 17 luglio, riguardante il ritardo nel pagamento delle cedole di interessi dovute il 16 luglio 2023. Sebbene le trattative abbiano portato a un accordo sulla dilazione del debito, la società afferma di non aver ancora ricevuto una collaborazione in buona fede.

Un rappresentante di Novaland ha dichiarato che, date le difficili condizioni macroeconomiche, i ricavi e la capacità di reperire nuovi capitali sono stati significativamente influenzati. I conti correnti dei progetti sono sempre sotto la stretta supervisione delle banche ai fini dello sviluppo dei progetti stessi.

Pertanto, Novaland sta incontrando difficoltà nell'effettuare i pagamenti ai creditori nazionali ed esteri come previsto. L'azienda sta attualmente lavorando alla ristrutturazione del proprio debito, negoziando opzioni adeguate per garantire un equilibrio di interessi con gli obbligazionisti e i creditori.

I dirigenti di questa società immobiliare desiderano più tempo per la ripresa dell'attività; inoltre, auspicano la comprensione dei creditori e degli obbligazionisti al fine di stabilizzare rapidamente le operazioni aziendali e adempiere agli obblighi finanziari nei confronti degli obbligazionisti e delle parti correlate.

Dopo un periodo di difficoltà nel settore immobiliare, Novaland sta iniziando a mostrare segni di ripresa. Molti progetti hanno visto superati gli ostacoli procedurali di natura legale e di investimento, e progetti come NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet e The Grand Manhattan sono stati riavviati grazie al supporto di partner finanziari come TPBank, MBBank , VPBank e imprese edili.

Novaland spiega il calo degli utili e solleva dubbi sulla sua capacità di continuare l'attività . Novaland, presieduta dal signor Bui Thanh Nhon, ha appena fornito una spiegazione in merito alla discrepanza nell'utile netto dopo le imposte nel suo bilancio semestrale consolidato e ai dubbi che circondano la sua capacità di continuare l'attività.

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