BSCによると、コテコンズ建設株式会社（CTD – HOSE）の受注残高総額は、不動産市場の回復や、業界全体のトレンドから恩恵を受ける大規模で評判の高い建設会社としてのCTDの地位などの要因により、2026年には順調に増加すると予想されている。
CTD株は購入を推奨します（イメージ画像）。
BSCは、建設業界の回復に伴いCTDの粗利益率が改善すると考えており、現在の景気サイクルにおける粗利益率のピークは4～4.3％になると予想している。
現在、2026年第3四半期の粗利益率は4.5%、2026年の最初の9ヶ月間の粗利益率は4.1%です。
最近、CTDの株価は、原材料価格の急騰や商業事業案件番号1422/2024/TLST-KDTMに関する情報により、マイナスの展開を見せています。
BSCの見解によれば、CTDの受注残高の大部分は、Vinhomes、MIK、Masteriseといった大手投資家との間で既に契約済みである。BSCは、これらの投資家は依然として最近の資材費と金利負担の増加に耐えられると評価している。したがって、契約の進捗状況やCTDの粗利益率には多少の影響が出るものの、他の建設会社と比較するとその影響は小さいだろう。
さらに、CTDはRiconsとの紛争に伴うこの支払いのために100%の引当金を計上しています。したがって、これは近い将来の利益予測には影響しません。
BSCは、現在の株価評価は割安であると考えています。P/B（2026年予想）は0.86倍、P/E（2026年予想）は11.8倍、P/B（2027年予想）は0.77倍、P/E（2027年予想）は7.3倍です。受注残高の見通しが良好で、粗利益率も改善していることから、BSCはCTDの買い推奨を維持します。
出典：https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm
コメント (0)