信用「余地」の排除：成長を促進しながら行政改革を行う

信用上限の効果が薄れてきた。

2025年8月6日、ファム・ミン・チン首相は、ベトナム国家銀行に対し、2026年から実施される信用成長目標を割り当てる措置の削除のロードマップを緊急に策定し、試験的に実施するよう、関係機関と調整するよう要請する公式文書第128/CD-TTg号に署名した。

首相はベトナム国家銀行に対し、信用機関（CI）が効果的かつ健全に運営され、優れたガバナンスと管理能力を持ち、銀行業務の安全比率と高い安全性信用品質指数に準拠するための基準と基準を策定するよう指示した。

国立銀行は、検査、審査、監督、事後監査、システムリスクの防止、信用機関システムのセキュリティと安全性の確保、設定された目標に従ったインフレの抑制に責任を負います。

BASICO法律事務所のCEOであるトラン・ミン・ハイ弁護士によると、信用成長上限とは、前年と比較した未払い信用の成長を制限するために国立銀行が銀行部門に適用している特定の制限率を簡単に述べたものである。

信用成長上限は、2008年から続いた経済危機後の2011年に導入され、危機の期間を通じてSBVが銀行システムを維持するための重要な解決策でした。

しかし、信用成長上限のプラス効果は徐々に薄れつつあります。ベトナムの金融機関は、ベトナム金融市場のニーズと発展に応じて、新たな成長段階に入る準備ができています。

「現在の信用成長上限は金融市場の発展を制約している。多くの銀行は、流動性、信用の質、そして潤沢な動員資本を備えているにもかかわらず、成長上限を使い果たすと、依然として信用拡大が認められていない」と、弁護士のハイ氏は述べた。

実際、2024年以降、国立銀行は外国銀行支店に対し、当該グループの特性と信用規模を考慮し、信用成長目標を設定していません。しかし、残りの金融機関に対しては、国立銀行は引き続き信用枠を割り当てていますが、一括付与ではなく、年初から15%の目標を設定し、年初から全額の信用枠を割り当てています。

経済専門家のレ・スアン・ギア博士は、「これは信用成長制限制度の完全撤廃に向けた重要な一歩となる。しかし、ベトナム国家銀行は、銀行システムの運営における自主性を確保し、インフレを効果的に抑制し、経済の安定を維持する、ベトナムの特殊事情に適した包括的な経営政策を策定する必要がある」とコメントした。

ハイ弁護士によると、国有銀行のような総資産規模の大きい銀行にとって、わずか1%の成長は株式会社銀行全体の成長余地に相当する。上記の問題は、いかに優れた株式会社銀行であっても、総資産規模の大きい銀行との信用市場シェア獲得競争において、加速することが困難であり、不健全な競争を引き起こす。

「こうした制約から、信用成長上限は信用市場の発展を阻害し、銀行部門だけでなく企業にも直接的な影響を与えています。企業に資金を提供する銀行が信用成長上限を超過できないと、企業社会の資本増強への渇望は大きな障害に直面することになります」と、ハイ弁護士は述べた。

信用上限を撤廃し、新たな自動メカニズムを構築

海弁護士によると、ビジネスは仕事であり、企業の自主性であり、リスク管理は各銀行の「好み」と財務潜在力に基づいています。

リスク管理が優れ、人材が充実し、財務状況が健全な優良銀行であっても、信用成長上限が撤廃されなければ、銀行は自由に発展し、実力に応じて利益を追求することはできない。

信用上限を撤廃しても、国立銀行は、信用機関が適用している業務における安全比率や、対象を分類し、介入し、リスクの高い銀行を管理および監視するための法的手段を通じて、信用の質とシステム全体の流動性リスクを管理するための十分な措置を依然として有しています。

「したがって、現在の信用成長上限を撤廃して銀行部門を改革すべき時が来ている」と弁護士のハイ氏は述べた。

ベトナム銀行協会の副会長兼事務局長であるグエン・クオック・フン博士は、「信用枠」をなくし、市場メカニズムに従って運営するという方向に進むことは重要な方向性だが、明確なロードマップに基づいて慎重に実行する必要があると述べた。

特に、国立銀行は通達14/2025/TT-NHNNを発行しており、資本安全バッファーに関する非常に詳細な規制を規定しているため、金融機関はこれを真剣に検討し、実施する必要があります。信用限度額の撤廃にあたっては、国立銀行が資本安全指標を算出するのではなく、金融機関が自ら算出し、全責任を負う必要があります。違反があった場合、当該銀行は早期警告の対象となり、厳格な規律の対象となります。

実際、銀行は「変革」への準備を整えています。アグリバンク信用政策部副部長のグエン・クアン・ゴック氏が示すように、アグリバンクのような金融機関は、信用枠を縮小する場合に備えて、積極的に年間信用拡大計画を策定しています。

この計画は資本と資産規模に基づくだけでなく、システム内の各ユニットのリスク管理能力を正確に反映する必要があります。

ゴック氏によると、リスクを制限するために、アグリバンクは内部検査・管理システムを完備させることで信用管理を強化している。

支店には、事後監査部門が配置され、各取引を毎日監視・点検しています。一方、本部では、各分野ごとに内部検査・管理委員会を設置し、システム全体の活動、特に限度額を超えた融資活動の監視に注力しています。アグリバンクは、融資業務に加え、リスク管理における情報技術の活用も推進しています。

「もう一つの優れた解決策は、特に中小企業セグメントにおける社内信用格付けシステムを充実させることです。これにより、信用格付けシステムは標準的な手法と高度な手法の両方に基づいて構築され、銀行は組織内の各案件と各融資を詳細に分析できるようになります」とゴック氏は述べた。

銀行業務研修・コンサルティング専門家（Integrated Financial Solutions Joint Stock Company）のLe Hoai An氏は、現在のマクロ経済情勢において、信用「余地」をなくす政策は、一方では商業銀行部門の能力を解放し、他方では2026～2030年の期間の2桁GDP成長目標を支えるための中長期的な資本余地をさらに生み出すとコメントした。

「信用上限の撤廃は、中央銀行による商業銀行部門への統制が完全に制限されることを意味するものではありません。中央銀行は直接的な制限を課すのではなく、信用フローの監視を間接的な方法に切り替えることで、信用供与活動が経済動向に沿ったものとなるよう確保すると同時に、銀行が強固な財務管理に基づき積極的に信用供与を展開することを促します。これは、従来の純粋に行政的な枠組みと比較して、より柔軟で透明性が高く、景気循環により近い、新たな自動メカニズムです」とアン氏は述べた。

出典: https://hanoimoi.vn/go-room-tin-dung-vua-cai-cach-hanh-chinh-vua-thuc-day-tang-truong-711908.html