8月28日に注目すべき銘柄をいくつかご紹介します。

FPT株に対する肯定的な推奨。

FPTコーポレーションの2025年最初の7ヶ月間の売上高は、情報技術（IT）セクターの苦境の中、通信事業部門の好調に支えられ、前年同期比11.2%増加しました。ただし、2025年6月と比較すると改善が見られました。純利益は、コスト削減と金融収益のおかげで20.1%増加しました。

MBSは、2025年から2026年にかけての株価収益率（P/E）が16.7倍と魅力的な水準にあり、これは過去2年間の平均よりも28%低い水準であること、また2025年から2027年にかけて純利益が年平均20%の成長率で回復すると見込まれることから、今がFPT株の買い増しを始めるのに最適な時期だと考えている。

MB証券（MBS）は、FPT株に対する投資判断を「ポジティブ」に据え置き、目標株価を1株当たり12万4000ベトナムドン（前回レポートから2%減）としています。これは、ITセグメントの見通しが下方修正されたことを受け、2025年、2026年、2027年の1株当たり利益（EPS）をそれぞれ0.3%、1%、0.4%下方修正したためです。短期的には、関税の不確実性に起因する市場全体の困難がFPT株の上昇を阻害しています。しかし、中長期的に見ると、政府の民間企業振興政策とAIおよびデジタルトランスフォーメーションの力強い発展傾向により、FPTはポートフォリオにおける優先銘柄であり続けています。MBSは、株価の下落局面はFPT株を買い増す魅力的な機会になると考えています。

DXG株の買い推奨。

BIDV証券会社（BSC）は、ザ・プリヴェの販売第一段階で多くの好材料が見られたことから、2025年の平均販売価格を20％上昇させて1平方メートルあたり1億2000万ベトナムドンに、販売予定戸数を67％増加させて1588戸（6棟分に相当）にするという予測を修正した。

2025年、BSCはダット・ザン（DXG）の新規売上高予測を86％引き上げ、18兆5810億ベトナムドンとした。純売上高予測は4兆890億ベトナムドン（前年比14％減）で据え置いたが、金利費用の減額調整により、株主に帰属する税引き後利益予測は3180億ベトナムドン（26％増）増加した。

BSCは2026年の純収益を4兆7100億ベトナムドン（前年比15%増）、株主帰属税引後利益を3460億ベトナムドン（同9%増）と予測しており、これは引き続き証券仲介事業とGem Sky Worldの好調な業績に牽引される見込みです。BSCは、The Priveプロジェクトが2027年から引き渡し可能になると考えています。

したがって、BSCはDXG株の買い推奨とし、目標株価を1株あたり27,400ベトナムドンとする。

出典：https://money.vtv.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-28-8-10911653.htm