バンブーキャピタルグループCEOがM&A戦略について語る

バンブー・キャピタル・グループのゼネラル・ディレクター、グエン・トゥン・ラム氏によると、M&A取引において適切なパートナーを選ぶことは極めて重要な要素です。これは取引の成功を左右するだけでなく、長期的な協力関係の基盤を築くことにも繋がります。

バンブー・キャピタル・グループのゼネラル・ディレクター、グエン・トゥン・ラム氏によると、M&A取引において適切なパートナーを選ぶことは極めて重要な要素です。これは取引の成功を左右するだけでなく、長期的な協力関係の基盤を築くことにも繋がります。

バンブーキャピタルグループゼネラルディレクター、グエン・トゥン・ラム氏

2024年の第3四半期には、ベトナムのM&A市場において国内投資家が大きな役割を果たすようになるでしょう。この傾向をどのように見ていますか？

2024年の3四半期におけるM&A取引総額の53%を国内投資家が占めたという事実は、ベトナム企業の財務力と戦略の両面における成長を反映した大きな前進です。国内企業は、特に工業団地不動産、クリーンエネルギー、製造業といった主要産業において、M&Aの機会を捉える洞察力と専門性を発揮する傾向が強まっています。

これはベトナムのビジネス環境の改善も反映しています。行政改革、国内外からの投資促進、法制度の改善といった政府の政策により、M&A取引にとって好ましい基盤が整い、国内投資家が大型取引に参加し、事業を拡大することが容易になりました。

ここ数年、多くの大型取引が発表されていますが、適切なパートナーを選び、互いに付加価値を生み出すことは容易ではありません。特にM&Aにおけるリスク管理と企業文化の融合に関する戦略についてお聞かせいただけますか？

買い手が株式の一部のみを所有する場合、または両当事者が共同所有モデルを構築する場合、適切なパートナーを選択することは M&A 取引において重要な要素となります。

Bamboo Capitalでは、両社間の戦略的ビジョン、開発目標、そしてコアバリューの類似性が前提条件であると認識しています。これは信頼関係を築く基盤であり、両社がより大きな目標に向かって取り組むモチベーションにもなります。

実際、M&A取引が持続可能なものとなるのは、プロジェクトの方向性、財務モデル、各当事者の権利と責任の明確な定義など、すべての合意が最初から透明性と明確性に基づいて構築されている場合のみです。この透明性は、紛争を最小限に抑え、効果的な協力ロードマップを確立するのに役立ちます。

事業／プロジェクトの客観的かつ合理的な評価は不可欠な要素です。これは当事者間の公平性を検証するだけでなく、買い手と売り手の双方が調和のとれた利益を獲得し、長期的なシナジー効果を促進することを保証します。

取引完了後も、企業文化と戦略の統合プロセスを継続的にモニタリング・評価することが不可欠です。M&Aの目的が達成され、必要に応じて調整が行われていることを確認するために、パフォーマンス指標を確立する必要があります。

M&A後の持続的なシナジー効果は、言うは易く行うは難しです。では、バンブーキャピタルはM&Aを自信を持って実行するためにどのような準備を整えているのでしょうか？

M&Aは財務や戦略の問題であるだけでなく、企業文化の調和という課題も伴います。これはしばしば過小評価される課題です。Bamboo Capitalでは、相互理解と共通の価値観に基づく協力関係の構築に特に力を入れています。

国際ビジネス取引においては、外国のパートナーがベトナムの法的規制を理解できるよう支援するほか、コンサルティング部門と連携して適切な取引モデルを設計し、両組織文化の調和を確保します。

リーダーは、文化統合へのコミットメントを示し、共通の価値観が尊重され、推進される前向きな職場環境を構築する必要があります。従業員が、この統合プロセスにおいて発言権を持ち、積極的に関与していると感じられるよう、万全を期す必要があります。

参加者は、双方の従業員間の研修やコミュニケーションプログラムの作成など、文化統合のための詳細な計画を策定する必要があります。これにより、対立を軽減し、チームの合意形成を促進することができます。