ជាមួយនឹងសាច់ប្រាក់ដ៏ច្រើន បណ្តាប្រទេសឈូងសមុទ្រត្រូវបានចាត់ទុកថាជា "ម៉ាស៊ីន ATM របស់ ពិភពលោក " ដែលដើរតួនាទីយ៉ាងសំខាន់ក្នុងការរួមបញ្ចូលគ្នា និងការទិញយកជាសកល។
កាលពីប្រាំឆ្នាំមុន ព្រឹត្តិការណ៍វិនិយោគដែលរៀបចំដោយរដ្ឋាភិបាលអារ៉ាប៊ីសាអូឌីត ដែលដាក់ឈ្មោះថា "គំនិតផ្តួចផ្តើមការវិនិយោគនាពេលអនាគត" ត្រូវបានគេដាក់ឈ្មោះថា "Davos in the desert" ហើយមិនមានអ្នកវិនិយោគអាមេរិកទេ។ នាយកប្រតិបត្តិរបស់ Wall Street បានដកខ្លួនចេញ បន្ទាប់ពីសហរដ្ឋអាមេរិកបានចោទប្រកាន់ប្រទេសនេះថាជាអ្នកនៅពីក្រោយការស្លាប់របស់អ្នកកាសែតពីរនាក់។
ប៉ុន្តែនៅឆ្នាំនេះ សន្និសិទ Riyadh នៅខែក្រោយដែលរៀបចំដោយព្រះអង្គម្ចាស់អារ៉ាប៊ីសាអូឌីត Mohammed bin Salman ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានមនុស្សច្រើនដែល CEO នឹងត្រូវបង់ប្រាក់ចំនួន 15,000 ដុល្លារដើម្បីចូលរួម។
ភ្ញៀវចូលរួមសន្និសីទ Future Investment Initiative នៅទីក្រុង Riyadh ប្រទេសអារ៉ាប៊ីសាអូឌីត កាលពីថ្ងៃទី២៥ ខែតុលា ឆ្នាំ២០២២។ រូបថត៖ Reuters
តម្រូវការដើមទុនពីរដ្ឋឈូងសមុទ្របានកើនឡើងចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2022 ដោយសារប្រាក់ពីកន្លែងផ្សេងទៀតបានរឹតបន្តឹង។ នៅក្នុងសន្និសិទកាលពីឆ្នាំមុន លោក Yasir Al Rumayyan ប្រធានមូលនិធិវិនិយោគសាធារណៈរបស់ប្រទេសអារ៉ាប៊ីសាអូឌីត (PIF) បានចូលរួមកិច្ចពិភាក្សាតុមូលជាមួយប្រធានក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងការវិនិយោគធំជាងគេចំនួនពីររបស់ពិភពលោកគឺ CEO Stephen Schwarzman និងស្ថាបនិក Bridgewater Associates Ray Dalio ។ ឈ្មោះកំពូលនៅក្នុងមូលធនបណ្តាក់ទុនក៏នៅទីនោះដែរ រួមទាំងនាយកប្រតិបត្តិ FTX លោក Sam Bankman Fried ដែលបានមកស្វែងរកមូលនិធិ។
Ben Horowitz សហស្ថាបនិកក្រុមហ៊ុនបណ្តាក់ទុនអាមេរិក Andreessen Horowitz បាននិយាយនៅក្នុងសន្និសីទដែលឧបត្ថម្ភដោយ PIF នៅនិទាឃរដូវនេះថា អារ៉ាប៊ីសាអូឌីតគឺជា "ប្រទេសចាប់ផ្តើម" ហើយបានហៅព្រះអង្គម្ចាស់ Mohammed ជា "ស្ថាបនិក" ដែលកំពុងបង្កើតវប្បធម៌ថ្មី និងចក្ខុវិស័យថ្មីសម្រាប់ប្រទេស។
បណ្តាប្រទេសនៅមជ្ឈិមបូព៌ាឥឡូវនេះមានឱកាសបង្ហាញខ្លួននៅលើឆាកហិរញ្ញវត្ថុពិភពលោក និងពង្រីកឥទ្ធិពលសកលរបស់ពួកគេ។ នៅពេលដែលវិនិយោគិនលោកខាងលិចបែបប្រពៃណីកំពុងត្រូវបានរារាំងដោយការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ និងកំពុងដកថយពីការវិនិយោគឯកជន មជ្ឈឹមបូព៌ាគឺស្ថិតនៅចំកណ្តាលនៃការកើនឡើងថាមពល។ នេះបានធ្វើឲ្យពួកគេលិចទឹកដោយលុយកាក់។ មូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យក្នុងតំបន់បានក្លាយជា "ម៉ាស៊ីនអេធីអឹម" - បូមប្រាក់ចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុនឯកជន មូលធនបណ្តាក់ទុន និងមូលនិធិអចលនទ្រព្យដែលបានតស៊ូរៃអង្គាសប្រាក់នៅកន្លែងផ្សេង យោងតាម WSJ ។
ទីផ្សារការរួមបញ្ចូលគ្នា និងការទិញយក (M&A) មានការចាប់អារម្មណ៍កើនឡើងពីឈូងសមុទ្រ។ កិច្ចព្រមព្រៀងថ្មីៗគួរឱ្យកត់សម្គាល់រួមមានមូលនិធិ Abu Dhabi ទិញ Fortress Investment Management ក្នុងតម្លៃជាង 2 ពាន់លានដុល្លារ និងមូលនិធិអារ៉ាប៊ីសាអូឌីតទិញអង្គភាពអាកាសចរណ៍របស់ Standard Chartered ក្នុងតម្លៃ 700 លានដុល្លារ។
ក្រុមហ៊ុន និងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយទីប្រឹក្សាសន្តិសុខជាតិ Abu Dhabi Sheikh Tahnoun bin Zayed Al Nahyan បានកំពុងប្រជែងគ្នាដើម្បីទិញ Standard Chartered និងធនាគារវិនិយោគ Lazard ។ ថ្មីៗនេះ ពួកគេក៏បានចុះកិច្ចព្រមព្រៀងទិញក្រុមហ៊ុនថែទាំសុខភាពអង់គ្លេសចំនួន 1.2 ពាន់លានដុល្លារ និងកាន់កាប់ភាគហ៊ុនគ្រប់គ្រងនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនអាហារយក្សរបស់ប្រទេសកូឡុំប៊ីដែលមានតម្លៃជិត 6 ពាន់លានដុល្លារ។
លោក Peter Jädersten ស្ថាបនិកក្រុមហ៊ុនប្រឹក្សារៃអង្គាសប្រាក់ Jade Advisors បាននិយាយថា វាមានការលំបាកកាន់តែខ្លាំងឡើងក្នុងការរៃអង្គាសប្រាក់នៅកន្លែងផ្សេង។ គាត់បាននិយាយថា "មនុស្សគ្រប់គ្នាចង់ទៅមជ្ឈឹមបូព៌ាឥឡូវនេះ - វាដូចជាការប្រញាប់ប្រញាល់មាសចាស់នៅអាមេរិក" ។
អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិសម្រុកទៅមជ្ឈិមបូព៌ា ហើយជារឿយៗរង់ចាំឱកាសនៅក្នុងបន្ទប់ប្រជុំនៃមូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិអធិបតេយ្យ។ អ្នកគ្រប់គ្រងមកពី Silicon Valley និងញូវយ៉ក មានវត្តមានជាប់ជានិច្ចនៅក្នុងកន្លែងទទួលភ្ញៀវថ្មម៉ាបពណ៌សនៃ Four Seasons Abu Dhabi និងសណ្ឋាគារកំពូលផ្សេងទៀត។
ភាពលេចធ្លោថ្មីរបស់ឈូងសមុទ្រគឺបង្ហាញឱ្យឃើញច្បាស់បំផុតនៅក្នុងការវិនិយោគភាគហ៊ុនឯកជន។ តួលេខពីមូលនិធិអធិបតេយ្យភាពដ៏ធំបំផុតរបស់តំបន់ទាំងពីរឆ្លុះបញ្ចាំងពីនោះ។ នៅ PIF របស់អារ៉ាប៊ីសាអូឌីត ការប្តេជ្ញាចិត្តចំពោះ "មូលប័ត្រវិនិយោគ" ដែលជាប្រភេទដែលរួមបញ្ចូលមូលនិធិឯកជន - បានកើនឡើងដល់ 56 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2022 កើនឡើងពី 33 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន។ មូលនិធិ Mubadala របស់ Abu Dhabi បានរាយការណ៍ពីការប្តេជ្ញាចិត្តរបស់ខ្លួនទ្វេដងដល់ 18 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2022 ។
ក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនឯកជនយក្ស TPG, KKR និង Carlyle Group និយាយថា ការចាប់អារម្មណ៍ពីមជ្ឈិមបូព៌ានៅតែរឹងមាំ ខណៈដែលផ្នែកផ្សេងទៀតនៃពិភពលោកបានធ្លាក់ចុះ។ នៅក្នុងសន្និសីទមួយកាលពីខែមិថុនា នាយកប្រតិបត្តិ Carlyle លោក Harvey Schwartz បាននិយាយថា វិនិយោគិននៅមជ្ឈិមបូព៌ាគឺ "សកម្មខ្លាំងណាស់ សកម្មខ្លាំងណាស់" ។
ខណៈពេលដែលតំបន់បានកើនឡើង ដើមទុនពីវិនិយោគិនលោកខាងលិចបែបប្រពៃណីបានធ្លាក់ចុះ ដោយសារអត្រាការប្រាក់សកលកាន់តែខ្ពស់បានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេជាច្រើន ជាពិសេសភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណ។
វិនិយោគិនបានចាក់ 33 ពាន់លានដុល្លារទៅក្នុងមូលនិធិបណ្តាក់ទុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅសហរដ្ឋអាមេរិកក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2023 តិចជាងពាក់កណ្តាលនៃ 74 ពាន់លានដុល្លារក្នុងរយៈពេលដូចគ្នាក្នុងឆ្នាំ 2021 នេះបើយោងតាម PitchBook ។ ការរៃអង្គាសថវិកាជាសកលនៅទូទាំងមូលនិធិឯកជនទាំងអស់បានធ្លាក់ចុះ 10% កាលពីឆ្នាំមុនមកត្រឹម 1.5 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ នេះបើយោងតាមលោក Preqin ។
មនុស្សជាច្រើននៅក្នុងឧស្សាហកម្មរំពឹងថាការធ្លាក់ចុះនេះនឹងនៅតែបន្តកើតមាន។ លោក Brenda Rainey អនុប្រធានប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Bain & Co ដែលផ្តល់ដំបូន្មានដល់មូលនិធិសមធម៌ឯកជនបាននិយាយថា "វាកាន់តែពិបាកក្នុងការបង្កើនដើមទុនក្នុងរយៈពេល 12 ខែចុងក្រោយនេះ" ។
ផ្ទុយទៅវិញ ការរីកចម្រើននៃកិច្ចព្រមព្រៀងពីតំបន់ឈូងសមុទ្រត្រូវបានជំរុញដោយកត្តាពីរ។ ទីមួយ ការកើនឡើងតម្លៃថាមពល ដែលមួយផ្នែកដោយសារជម្លោះក្នុងប្រទេសអ៊ុយក្រែន បាននាំមកនូវប្រាក់រាប់សិបពាន់លានដុល្លារដល់មូលនិធិទ្រព្យសម្បត្តិដែលពឹងផ្អែកលើប្រេងក្នុងតំបន់។
ជាមួយគ្នានេះ រាជទាយាទអារ៉ាប៊ីសាអូឌីត Mohammed និងមន្ត្រីកំពូលៗរបស់ UAE មានបំណងចង់បង្កើតឥទ្ធិពលកាន់តែខ្លាំងនៅលើឆាកពិភពលោក - នៅក្នុង ភូមិសាស្ត្រនយោបាយ ហិរញ្ញវត្ថុ និងកីឡា។ ពួកគេកំពុងបូមប្រាក់បន្ថែមទៀតទៅក្នុងសារពើពន្ធរបស់រដ្ឋដើម្បីធ្វើកិច្ចព្រមព្រៀង។
ចំនុចប្រសព្វនៃនយោបាយ និងហិរញ្ញវត្ថុនៅក្នុងតំបន់បានធ្វើឱ្យអារ៉ាប៊ីសាអូឌីត អារ៉ាប់រួម និងកាតាផ្តល់មូលនិធិដល់អ្នកគាំទ្រហិរញ្ញវត្ថុសំខាន់ៗនៃឥស្សរជនរដ្ឋបាល Trump សំខាន់ពីរគឺ Jared Kushner និងអតីតរដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងរតនាគារ Steven Mnuchin រួមគ្នារៃអង្គាសប្រាក់រាប់ពាន់លានដុល្លារពីពួកគេ។
អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិនិយាយថាមូលនិធិឈូងសមុទ្របានជំរុញសមភាគីអាមេរិករបស់ពួកគេឱ្យបើកការិយាល័យនៅមជ្ឈិមបូព៌ាដើម្បីធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការទទួលបានការវិនិយោគ។ ក្រុមហ៊ុនវិនិយោគអាមេរិក BlackRock បាននិយាយថា ខ្លួននឹងបង្កើតក្រុមមួយនៅក្នុងទីក្រុង Riyadh ដើម្បីជំរុញការវិនិយោគលើគម្រោងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធនៅក្នុងឈូងសមុទ្រ។
ការគ្រប់គ្រងសហស្សវត្សរ៍ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉កបានបង្កើតការិយាល័យនៅឌូបៃក្នុងឆ្នាំ 2020 ហើយក្រោយមកទៀតបានធ្វើតាម រួមទាំងក្រុមហ៊ុនមូលធនឯកជន CVC Capital Partners និង ExodusPoint Capital Management ដែលជាការចាប់ផ្តើមមូលនិធិការពារហានិភ័យធំបំផុតមិនធ្លាប់មានដែលមានដើមទុនដំបូងចំនួន 8 ពាន់លានដុល្លារ។ Tikehau Capital និង Ardian របស់អឺរ៉ុបបានបង្កើតក្រុមដែលខិតខំប្រឹងប្រែងក្នុងទីក្រុង Abu Dhabi ។
អ្នកគ្រប់គ្រងការវិនិយោគជំនួសរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក Pretium បានជួលអតីតយុទ្ធជនឧស្សាហកម្មនៅទីក្រុងឌូបៃ។ Dalio Family Office ដែលជាក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ ក៏បានបង្កើតការិយាល័យមួយនៅ Abu Dhabi ផងដែរ។ Rajeev Misra ដែលជាអ្នកគាំទ្រ SoftBank យូរមកហើយ បានទទួលការសន្យាច្រើនជាង 6 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការបណ្តាក់ទុនរួមគ្នាថ្មីជាមួយនឹងមូលនិធិវិនិយោគដែលភ្ជាប់ជាមួយ Abu Dhabi ។ ពួកគេកំពុងផ្លាស់ប្តូរការិយាល័យរបស់ពួកគេពីចក្រភពអង់គ្លេសទៅ UAE ។
ដៃដើមទុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Tiger Global ព្យាយាមរៃអង្គាសប្រាក់សម្រាប់មូលនិធិចុងក្រោយបំផុតរបស់ខ្លួន ដោយកាត់បន្ថយគោលដៅរបស់ខ្លួនម្តងហើយម្តងទៀតរាប់ពាន់លានដុល្លារ។ ការខាតបង់ និងបរិយាកាសរៃអង្គាសប្រាក់កាន់តែអាក្រក់ បានធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគអាមេរិកជាច្រើននៅឆ្ងាយ។ ប៉ុន្តែក្រុមហ៊ុនបានរកឃើញអ្នកសង្គ្រោះនៅ Sanabil ដែលជាអង្គភាពនៃ PIF ។ នៅនិទាឃរដូវនេះ Sanabil បានបន្ថែម Tiger ទៅក្នុងបញ្ជីសាធារណៈនៃអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដែលខ្លួនបានគាំទ្រ រួមជាមួយនឹងមូលនិធិស្ថាបនិករបស់ Peter Thiel និង Andreessen Horowitz ។
លោក Ibrahim Ajami ប្រធានផ្នែកវិនិយោគចាប់ផ្តើមនៅមូលនិធិរដ្ឋរបស់ Abu Dhabi លោក Mubadala បាននិយាយថា បរិយាកាសពិភពលោកបច្ចុប្បន្នផ្តល់ឱ្យ Mubadala នូវសមត្ថភាពក្នុងការ "គិតគូរ និងជ្រើសរើស" អំពីមូលនិធិណាដែលត្រូវផ្តល់មូលនិធិ។
គាត់បាននិយាយថា Mubadala អាចចរចាលក្ខខណ្ឌដែលនឹងអនុញ្ញាតឱ្យខ្លួនទិញភាគហ៊ុននៅក្នុងអ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដោយខ្លួនឯង ឬវិនិយោគជាមួយអ្នកដទៃ។ លោកបានបន្តថា៖ «អ្វីដែលយើងកំពុងធ្វើគឺកាន់តែស៊ីជម្រៅដោយផ្តោតនិងចូលរួមជាមួយក្រុមអ្នកគ្រប់គ្រងដែលជ្រើសរើស។
Phien An ( យោងតាម WSJ )
ប្រភពតំណ
Kommentar (0)