외국 대기업들이 베트남 부동산 프로젝트 유치를 위해 경쟁한다

전문가들은 올해 말과 내년에는 외국인 투자자들의 부동산 부문 인수합병(M&A) 거래가 급증할 것으로 전망하고 있다.

올해 초부터 외국 부동산 대기업들이 베트남에서 다수의 기업을 인수하고 프로젝트에 자본을 투자했습니다. 7월, 케펠랜드는 하노이 에 쇼핑몰을 소유한 한 회사의 지분 65%를 1조 동(VND) 이상을 투자하여 인수한다고 발표했습니다. 해당 쇼핑몰은 2025년부터 운영될 예정입니다. 두 달 전에는 싱가포르의 이 대기업이 투득시 캉 디엔 지역의 두 주택 프로젝트에 3조 동(VND) 이상을 투자했습니다.

가무다는 또한 땀룩 부동산 주식회사로부터 투득시 안푸구에 위치한 3.7헥타르 규모의 프로젝트를 인수하는 데 약 7조 3천억 동을 투자했습니다. 이 프로젝트는 2021년 투자 승인을 받았으며, 약 2,000세대의 아파트를 갖춘 6개 타워 규모로 건설될 예정입니다. 올해 초 관련 법적 문제들이 해결되었습니다. 현재 프로젝트 외벽에는 말레이시아 기업의 브랜드 간판이 부착되어 있습니다.

관광 및 리조트 부문에서도 엄청난 거래가 이루어졌는데, 예를 들어 총 투자액이 약 40억 달러에 달하는 남호이안(호이아나) 리조트 프로젝트가 홍콩에서 세 번째로 부유한 정 가문의 손에 넘어갔습니다.

올해 중반에는 호치민시의 7군에 위치한 3성급 호텔인 이비스 사이공 사우스와 4성급 호텔인 카프리 바이 프레이저스 등 2개 호텔도 성공적으로 소유주가 바뀌었습니다.

JLL은 부동산 시장 침체에도 불구하고 베트남이 여전히 외국 기업과 투자 펀드의 관심을 끌고 있다고 평가했습니다. "최근 주요 M&A 거래는 베트남 경제 전반, 특히 부동산 시장에 대한 투자자들의 신뢰를 부분적으로 반영하고 있습니다."라고 JLL은 밝혔습니다.

JLL은 8월 말, 전 세계 부동산 투자 및 거래에 대한 데이터 분석을 전문으로 하는 기관인 Real Capital Analytics의 통계를 인용하여 2022년 베트남에서 공식적으로 발표된 M&A 거래의 총 가치가 약 15억 달러로 2018년 이후 최고치를 기록했다고 밝혔습니다. 2023년 상반기 동안 이러한 거래의 가치는 5억 달러를 넘어섰으며, 2019년 팬데믹 이전 동기 대비 40% 이상 증가했습니다.

일부 전문가와 기관들은 많은 부동산 기업들이 부채 상환을 위해 자산과 프로젝트를 매각 해야 하는 상황에서 국내 부동산 M&A 열풍이 올해 말부터 더욱 거세질 것으로 전망하고 있습니다. 베트남 부동산중개인협회(VARS)의 쩐 반 빈 부회장은 8월 이후 프로젝트 M&A 시장이 더욱 활발해졌다고 밝혔습니다.

VARS 보고서에 따르면, M&A에 참여하는 투자자들은 대부분 한국, 일본, 싱가포르, 홍콩, 말레이시아, 태국 등의 국가에서 온 것으로 나타났습니다. 베트남 기업 중 M&A에 참여할 만큼 충분한 잠재력을 가진 기업은 극소수에 불과합니다. 투자자들의 관심은 상반기 내내 유지되다 연말로 갈수록 점차 높아졌습니다. 그러나 2분기 말 현재, 많은 M&A 거래가 아직 초기 단계(탐색 및 조사)에 머물러 협상 및 마무리 단계에 이르지 못했습니다.

프로젝트 M&A 컨설팅 분야에서 10년 이상의 경력을 보유한 Sohovietnam의 이사회 의장인 판 쑤언 찬(Phan Xuan Can) 씨는 외국인 투자자와의 거래 기간은 보통 6개월에서 1년 정도라고 말했습니다. "외국 기업의 조사, 평가 및 투자 결정 절차가 매우 엄격하기 때문에 3개월 안에 M&A 거래를 완료하는 경우는 매우 드뭅니다."라고 찬 씨는 덧붙였습니다.

이 전문가에 따르면, 강력한 재정 능력을 갖춘 외국 투자자들은 여전히 국내 부동산 프로젝트에 큰 관심을 가지고 있다. 많은 사람들이 베트남 시장이 여전히 잠재력이 있다고 믿기 때문이다. 많은 국가가 10~15년 후에도 개발이 계속될 것이고 국민들의 주택 수요는 여전히 매우 클 것이다.

외국 기업들은 현재 하노이와 호치민시 시장에서 M&A를 우선시하고 있습니다. 다음으로는 북부의 박닌, 박장, 흥옌, 하이즈엉과 같은 이 두 대도시 인근 지방과 도시들이 있습니다. 남부의 빈즈엉, 동나이, 롱안은 공항과 가깝고 많은 산업 단지를 보유하고 있기 때문입니다. 칸 씨에 따르면, 외국인 투자자들은 하이퐁, 꽝닌과 같은 경제 중심지나 다낭, 호이안, 푸꾸옥, 나트랑과 같은 관광 중심지에서도 프로젝트를 모색하고 있습니다.

하지만 칸 씨는 외국인 투자자들이 이미 법적 서류를 갖추었거나 완공할 수 있는 역량을 갖춘 프로젝트를 매수하려는 경우가 많다고 말했습니다. 동시에 부지 정리에도 관심이 있습니다. 따라서 외국 기업들은 종종 매도인에게 모든 법적 서류를 작성하고 완벽한 부지를 넘겨줄 것을 요구합니다.

따라서 소호베트남 회장은 부동산 투자자들이 더 높은 가격을 지불할 필요가 없으며, 법적 서류를 갖춘 프로젝트가 매우 적기 때문에 시장 가격에 따라 협상할 수 있다고 생각합니다. 현재 시장에서 매각되거나 협력할 업체를 찾아야 하는 프로젝트는 대부분 관광 및 리조트 부문입니다.

연말을 기점으로 부동산 시장은 금리가 낮아지고, 투자 심리가 개선되고, 시장 유동성이 2013년 말과 비슷하게 활성화되면서 더욱 긍정적으로 전망하는 전문가들이 많습니다. 이는 내년 부동산 M&A 활동이 거래량과 규모 모두 증가하여 더욱 활발해질 것이라는 예측의 근거가 됩니다.

마찬가지로, JLL은 많은 베트남 투자자들이 여전히 재정적 어려움에 직면해 있는 상황에서 앞으로 더욱 성공적인 거래를 기록할 것으로 기대합니다. JLL은 2014년부터 2018년까지 베트남 투자자들이 토지 펀드 개발, 프로젝트 실행 및 성공적인 매각 능력 덕분에 대부분의 우량 자산을 확보했다고 분석했습니다. 그러나 JLL은 현재 시장의 급격한 변화로 인해 국내 기업들이 상품 및 투자 포트폴리오를 재편해야 하는 상황에 처해 있다고 밝혔습니다. 따라서 베트남 투자자들은 외국 기업과의 협력 기회에 더욱 개방적인 태도를 보이고 있으며, 동시에 외국 투자자들은 베트남에서 더 많은 잠재적 선택지를 갖게 될 것입니다.

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