녹색 자본을 동원할 기회

녹색 금융 상품 시장은 여전히 ​​성장 가능성과 발전 기회를 가지고 있으며, 특히 녹색 전환을 구현하기 위한 자본 수요가 지속적으로 증가함에 따라 더욱 그렇습니다.

많은 국가들이 ESG 기준을 충족하는 곳으로 자본 유입을 장려하기 위해 다양한 정책을 시행하고 있습니다.

ESG 투자 펀드에 새로운 회원이 합류했습니다.

베트남 최대 운용자산(AUM) 규모를 자랑하는 이스트스프링 베트남(Eastspring Vietnam)이 이스트스프링 인베스트먼트 베트남 ESG 주식 펀드(EVESG)의 기업공개(IPO) 청약을 시작합니다. 청약은 8월 9일에 시작되어 10월 28일까지 진행될 예정입니다. 최소 500만 주(상한선 없음)가 발행될 예정이며, 최소 500억 VND의 자금을 조달할 계획입니다.

이스트스프링 베트남은 투자 결정 과정에서 ESG(환경, 사회, 지배구조) 관련 요인에 대한 분석 및 평가를 통합적으로 고려한다고 밝혔습니다. 펀드는 위험 관리 정책을 수립하고 ESG 관련 기회를 활용하는 기업이 장기적인 가치를 창출하여 투자자에게 지속 가능한 이익을 가져다줄 것이라고 믿습니다.

이로써 베트남은 약 2년 만에 ESG 기준을 포트폴리오 선정에 적용하는 또 다른 투자 펀드를 갖게 되었습니다. UOB 자산운용(베트남) 주식회사의 유나이티드 ESG 베트남 주식 펀드에 속한 UVEEF 펀드가 곧 출시될 EVESG 펀드 인증서를 통해 이 상품 분야에서 더 이상 "유일"한 존재가 아니게 될 것입니다.

UVEEF는 현재 ESG 평가 기준을 병행 적용하는 최초이자 유일한 개방형 펀드입니다. 이 펀드는 2022년 11월 국가증권위원회로부터 설립 허가를 받았으며, 최신 기준 포트폴리오 규모는 4,100억 VND를 넘습니다.

앞서 호치민 증권거래소(HoSE)는 2017년부터 ESG 성과가 가장 우수한 20개 기업을 선정하는 베트남 지속가능발전지수(VNSI)를 공식 도입했습니다. 그러나 7년이 지난 현재까지 이 지수를 벤치마크로 삼는 ETF 펀드는 아직 없습니다.

회사채 시장에서는 성공적인 거래가 여러 건 있었습니다. 예를 들어, 베트남 기업인 EVNFinance는 ICMA의 녹색채권 원칙에 따라 1조 7,250억 VND 규모의 녹색채권을 발행했고, BIDV는 2조 5,000억 VND 규모의 자본금을 조달했습니다. 이 밖에도 Vinpearl(4억 2,500만 달러)과 BIM Land(2억 달러)처럼 국제 시장에서 성공적으로 채권을 발행한 기업들도 있습니다.

시장이 사건의 흐름을 좌우한다.

- 보 트리 탄 박사, 브랜드 및 경쟁 전략 연구소 소장

녹색 개발은 국가 전체의 강력한 정치적 의지일 뿐만 아니라 시장 자체의 요구이기도 합니다. 소비자들은 더욱 친환경적이고 안전한 제품을 원하고 있으며, 금융기관들도 이를 요구하고 있습니다. 따라서 녹색 전환은 기업에게 피할 수 없는 추세입니다.

최대 80%의 자금 지원은 ESG 기준 충족을 전제로 합니다. 이는 매우 시급한 과제입니다. 기업에게 있어 이는 단순히 생존의 문제가 아니라, 친환경 개발을 통해 새로운 기회를 포착하는 것이기 때문입니다.

신용 채널과 관련하여 FiinRatings의 녹색 신용 및 금융 서비스 연구 부서 책임자인 Nguyen Tung Anh 씨에 따르면 녹색 신용은 전체 신용 증가율에 비해 예외적인 성장세를 기록했습니다. 그러나 녹색 신용이 전체 경제 의 총 대출 잔액에서 차지하는 비중은 4.32%에 불과합니다.

전반적으로 주식, 채권, 신용 시장을 아우르는 베트남의 친환경 및 지속가능 금융 상품 규모는 지역 내 다른 국가들에 비해 상대적으로 작습니다. 하지만 FiinRatings 관계자들에 따르면 이는 친환경 금융 상품 시장에 여전히 상당한 성장 잠재력이 있음을 시사합니다.

녹색 자본 동원을 촉진하기 위한 공동의 노력.

녹색 금융 상품 시장은 여전히 ​​성장 가능성과 기회가 풍부하며, 특히 녹색 전환을 위한 자본 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 그러나 녹색 금융 상품이든 아니든 모든 투자 프로젝트와 마찬가지로 기업 스스로가 적극적이고 균형 잡힌 자세를 취해야 합니다.

녹색 자본 유치 경험을 보유한 PAN 그룹의 최고재무책임자(CFO)인 응우옌 안 뚜안 씨는 기업이 주목해야 할 두 가지 요소를 지적했습니다. 첫째는 적극적인 자본 유입입니다. 즉, 사업이 적합하다면 자본이 자연스럽게 유입될 것이라는 의미입니다. 둘째는 금융기관에 접근하기 위해 기업이 지속 가능한 발전과 지속 가능한 지배구조에 대한 확고한 기반을 갖춰야 한다는 것입니다. PAN 그룹 관계자는 "베트남 기업들이 때때로 이러한 기반을 갖추지 못하고 있다"고 지적했습니다.

또한 시장 활성화를 위한 정책 역시 필수적입니다. 많은 국가들이 ESG 기준을 충족하는 곳으로 자본 유입을 장려하기 위해 다양한 정책을 도입해 왔습니다. 태국 증권거래위원회(SEC)는 2023년 12월 초 ESG 투자 펀드에 대한 여러 가지 새로운 정책을 도입했고, 6월 말에는 투자자 참여를 더욱 장려하기 위해 조건을 강화했습니다.

이 인센티브에는 최대 30만 바트의 세금 공제 혜택이 포함되며, 최소 5년 이상 보유한 ESG 투자 자산을 매도할 경우 이자 소득에 대한 세금이 면제됩니다. 이 정책은 빠르게 효과를 발휘하여 2023년 4분기에 22개의 새로운 ESG 펀드가 출시되었고, 첫 달에 60억 바트의 자금이 모금되었습니다.

베트남에서는 녹색 경제 및 녹색 금융을 위한 법적 틀 마련이 오랜 관심사였습니다. 2012년 정부는 2011년부터 2020년까지의 국가 녹색 성장 전략과 2050년까지의 비전을 승인하는 결정 제1393/QD-TTg호를 발표했습니다. 또한 증권거래소의 증권 서비스 수수료를 규제하는 시행령 제101/2021/TT-BTC호는 녹색 채권 발행자와 투자자에 대해 증권 등록, 상장, 거래 및 등록 말소 수수료를 50% 인하했습니다.

녹색 자본 시장 개발은 2030년까지의 주식 시장 발전 전략에 포함된 목표 중 하나입니다. 지난주 싱가포르를 실무 방문한 호득폭 재무부 장관은 녹색 채권 발행 및 탄소 배출권 거래 시장 운영 방안에 특히 관심을 표명했으며, 연구, 교육 및 인력 개발 분야에서 싱가포르의 지원을 희망한다고 밝혔습니다.

재정부 장관은 또한 재정부와 국가증권위원회가 기업의 자금 조달을 위한 유리한 정책과 메커니즘을 조성하는 데 항상 관심을 기울이고 있으며, 녹색 발전과 지속 가능한 발전을 강화하기 위해 노력하고 있다고 강조했습니다.

출처: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html