KBSV에 따르면, 냉동전기공업(REE)의 2026년 1분기 매출은 2조 4,770억 VND(전년 동기 대비 19% 증가, 전분기 대비 14% 감소)로 개선되었으며, 모회사의 세후 순이익은 7,140억 VND(전년 동기 대비 17% 증가, 전분기 대비 15.3% 증가)를 기록하여 에너지 및 기계/전기 부문의 호실적을 반영했습니다.
REE 주식 매수를 권장합니다(이미지는 예시입니다).
이러한 성과를 통해 REE는 모회사의 2026년 매출 및 세후 이익 목표의 20.3%/25.4%를 달성했습니다.
2026년 1분기에는 전국 전력 소비량의 긍정적인 성장세에 힘입어 REE의 발전소 가동률이 증가했습니다. 특히 수력 발전량은 양호한 수문 조건에 힘입어 약 71억 kWh(전년 동기 대비 2% 증가)를 기록했습니다. REE의 풍력 발전량 또한 총 3억 6,500만 kWh로 전년 동기 대비 1% 증가하며 변동이 없었습니다.
KBSV에 따르면 이러한 성과는 전문 역량 강화의 결과입니다. 미디어 및 엔터테인먼트(M&E) 부문은 2026년 1분기 신규 계약 체결액이 4조 8,650억 VND에 달하며 회복세를 보였습니다. 이는 2025년 전체 신규 계약 체결액 대비 27.7% 증가한 수치입니다. 이러한 성과를 바탕으로 KBSV는 M&E 부문의 매출 전망치를 기존 예측치 대비 각각 23%/21% 상향 조정하여 2026년 4조 8,920억 VND, 2027년 5조 7,200억 VND(전년 동기 대비 39%/2% 증가)로 제시했습니다.
KBSV는 REE가 세 가지 요인에 의해 뒷받침되고 있다고 믿습니다. 첫째, 호치민시가 국제 금융 중심지로 발돋움하려는 경제 발전 방향성, 둘째, 지속적으로 개선되는 교통 인프라, 셋째, E.Town 6에서 제공하는 서비스 품질 대비 경쟁력 있는 임대료입니다.
KBSV는 REE의 사무실 임대 수익이 2026년과 2027년에 각각 14%와 6.2% 성장할 것으로 전망합니다.
KBSV는 SOTP 평가, 사업 전망 및 잠재적 위험 요소를 고려하여 REE 주식에 대해 매수 의견을 제시하며, 목표 주가는 주당 60,800 VND로 2026년 6월 8일 기준 주가보다 21.1% 높은 수준입니다.
출처: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ree-duoc-khuyen-nghi-mua-169260609212323609.htm
