신용방이 없어지면 시장점유율 경쟁이 '더욱 치열해진다'

신용 공간을 없애면 은행이 신용 계획을 수립하고 수익을 최적화하는 데 더 적극적으로 나설 수 있습니다. 사진: D.T

어떤 은행이 신용 공간 제거로 이익을 얻을까요?

총리 의 행정 도구인 "신용실" 폐지 지시에 대해 끼엔티엣 증권사 부총괄이사 도 바오 응옥은 신용실 폐지가 베트남이 국제 기준에 부합하고 금융 시장 개선이라는 목표에 부합하는 데 도움이 된다고 말했습니다. "더 중요한 것은 신용실 폐지가 시중은행의 책임과 자율성을 강화한다는 것입니다. 따라서 시중은행은 '신용실을 요구하는 것' 대신, 재무 건전성과 위험 관리 역량을 바탕으로 신용을 확대해야 합니다."라고 응옥 부총괄이사는 덧붙였습니다.

시중은행의 경우, 신용 한도를 축소하면 신용 계획을 더욱 적극적으로 수립하고 수익을 최적화하는 데 도움이 될 것이며, 특히 연말 자본 수요가 급증하는 시기에 더욱 그렇습니다. 신용 흐름이 유연해지면 주식 시장도 간접적으로 수혜를 입어 기업의 사업 확장에 도움이 될 것으로 예상됩니다.

하지만 전문가들은 이러한 "실수"를 반복하지 않으려면 효과적인 "브레이크"가 필요하다고 말합니다. 그렇지 않으면 신용 공간이 없어질 때, 대출이 부동산으로 대량 유입되고, 은행들은 금리 경쟁을 벌이며, 부실 채권이 증가하여 거시 경제적 불안정을 초래하고, 정부의 신속하면서도 지속 가능한 성장 목표에도 차질이 생길 것입니다.

베트남 국립경제대학교 경제학부장인 팜 테 안 박사에 따르면, 베트남 중앙은행은 은행 위험 관리 및 자본 안전에 관한 국제 기준(바젤 III)에 기반한 시스템 안전성 확보를 위한 기준 체계를 완성하고 공표한 후에야 신용공여실을 폐쇄할 수 있습니다. 따라서 기준을 100% 충족하는 은행은 신용공여실을 완전히 폐쇄할 수 있습니다. 조건을 충족하지 못하는 은행은 적정 한도로 신용을 관리받게 됩니다.

실제로 올해 초부터 국가은행은 일부 은행(외국은행, 합작은행, 협동조합은행, 비은행 신용기관)에 대한 신용공여 제도를 폐지했습니다. 현재는 국내 상업은행 그룹에만 신용공여 제도가 유지되고 있습니다.

비엣틴뱅크 이사회 임원인 레 탄 퉁 씨는 신용 한도 축소는 불가피한 추세라고 말했습니다. 현재 베트남 중앙은행은 리스크 관리에 대한 상당히 일관된 규정을 가지고 있으며, 은행들이 바젤 III와 같은 국제 리스크 관리 기준에 부합하도록 일부 규정을 개정하고 있습니다. 이러한 규정들은 베트남 중앙은행이 적용할 수 있는 도구이며, 시중은행들이 경제에 대한 자본 공급을 늘리고자 할 경우 자본을 확충하도록 강제할 수 있습니다.

올해 중앙은행이 신용 한도를 즉시 폐지하기는 어려울 것으로 보입니다. 그러나 이러한 가능성이 현실화되면 은행의 신용 시장 점유율에 변화가 생길 것입니다. SSI 리서치 애널리스트들은 "신용 한도 폐지는 자본 완충력이 강한 은행에 유리할 것입니다. 대출 확대 능력이 더 뛰어나기 때문입니다."라고 평가했습니다.

신용 "배리"를 제거할 때 "브레이크"를 안전하게 유지하십시오.

오랫동안 신용공여실은 중앙은행이 경제의 통화 공급을 쉽게 통제할 수 있도록 돕는 효과적인 도구였습니다. 이 도구의 가장 큰 한계는 요구와 제공의 메커니즘을 만들어 자본 흐름 정체를 유발하고 시장을 왜곡하며 시중은행의 사업 기회를 저해한다는 것입니다. 따라서 전문가들은 신용공여실 폐지를 지지하면서도, 시장에 더 이상 안전한 "장벽"이 존재하지 않게 되면 위험이 증가하여 중앙은행이 효과적인 모니터링 도구를 갖추지 않을 수 없게 될 것이라고 경고합니다.

신용 공간 축소는 과도한 대출, 특히 취약한 은행의 대출 증가로 이어져 부실 채권 증가로 이어질 수 있습니다. 또한, 총 신용 수요 통제가 더욱 어려워질 것이며, 중앙은행(SBV)은 이를 위해 충분히 유연하고 강력한 거시경제 관리 메커니즘을 갖춰야 합니다.

- Kien Thiet Securities Company 부사장 Do Bao Ngoc 씨

테크프로핏 주식회사(TechProfit Joint Stock Company)의 CEO 판 린(Phan Linh) 씨는 대체 수단 없이 신용 공간을 없애면 은행들이 수익 극대화를 위해 대출 경쟁을 벌일 것이고, 자본은 부동산이나 증권과 같은 위험 자산으로 쉽게 흘러들어갈 것이라고 말했습니다. 그렇게 되면 인플레이션 압력과 환율이 다시 상승하고 자산 버블이 쉽게 형성될 수 있습니다. 린 씨는 "신용 공간을 없애는 것은 옳은 방향이지만, 충분히 강력한 경영 원칙과 감독이 수반되어야 합니다. 그렇지 않으면 신용 열풍이 다시 불던 시기로 돌아갈 위험이 충분히 있습니다."라고 경고했습니다.

SSI Research에 따르면, 베트남 국립은행은 Basel III 기준(2017)의 새로운 규정을 업데이트하여 CAR에 대한 초안 회람을 발표하고 은행들의 의견을 구하고 있습니다.

그러나 현재 은행 시스템의 건강 상태가 크게 차별화되어 있는 상황에서, 건강한 은행을 계속 장려하면서도 시장이 혼잡해지지 않도록 "브레이크"를 어떻게 작동시킬 것인가는 어려운 문제입니다.

바젤 II와 바젤 III 기준을 적용하더라도, '공간'이라는 도구 없이 신용 증가를 통제하는 것은 매우 어려울 것입니다. 특히 시스템에 여전히 취약한 은행이 많은 경우에는 더욱 그렇습니다.

이번 주 초 언론과의 인터뷰에서 팜 치 꽝(Pham Chi Quang) 중앙은행 통화정책국장은 SBV가 2012년부터 신용 공간 제도를 도입했다고 밝혔습니다. 당시 업계 전체의 신용 성장률이 매우 높았고(1년 만에 54% 증가), 일부 신용기관은 파산 직전에 있었으며, 시장 금리는 상승했고, 은행들은 불건전한 경쟁의 소용돌이에 빠져 있었습니다. 과거 급성장의 여파는 지금까지도 여전히 남아 있습니다. 따라서 신용 공간 제도 폐지는 베트남의 특수한 상황에 맞춰 이루어져야 합니다. 꽝 국장은 "향후 중앙은행은 신용 공간을 완전히 폐지하기 위한 정책적 영향을 면밀히 검토하고 평가할 것"이라고 밝혔습니다.

한편, 국제 전문가들은 현재의 다중목표 통화정책을 이행하고 예금금리 경쟁, 신용급증 등의 부작용을 초래하지 않으면서 신용공간을 없애기 위해서는 국가은행이 특히 금리관리에 있어서 매우 적극적이어야 한다고 주장한다.

출처: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html