신용 한도 철폐 이후 시장 점유율 경쟁이 더욱 치열해지고 있다.

베트남 중앙은행(SBV)은 신용 한도 철폐 시 엄격한 위험 관리 규정을 발표할 예정이며, 각 은행의 기준 충족 능력에 따라 로드맵이 조정될 것이므로 은행 신용 시장 점유율 구도가 바뀔 것이다.

신용 한도를 없애면 은행은 신용 계획을 수립하고 수익을 최적화하는 데 더 큰 자율성을 갖게 될 것입니다. 사진: D.T.

신용 한도 폐지로 어떤 은행들이 이득을 볼까요?

총리 의 '신용 한도' 제도 폐지 지시에 대해 끼엔티엣 증권의 도 바오 응옥 부사장은 신용 한도 폐지가 베트남이 국제 수준에 근접하고 금융 시장 고도화 목표에 부합하는 조치라고 평가했습니다. 그는 "더 중요한 것은 신용 한도 폐지가 시중은행의 책임감과 자율성을 강화한다는 점입니다. 따라서 시중은행들은 '한도를 요청'하는 대신 재무 건전성과 위험 관리 역량을 바탕으로 스스로 대출 증액을 결정해야 합니다."라고 강조했습니다.

상업은행의 경우, 신용 한도 철폐는 특히 연말 자본 수요 성수기에 신용 계획 수립 및 수익 최적화에 있어 더 큰 자율성을 제공할 것입니다. 유연한 신용 흐름이 기업의 사업 확장을 지원함에 따라 주식 시장 또한 간접적으로 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

하지만 과거의 실수를 되풀이하지 않으려면 효과적인 '제동 장치'가 필요하다고 전문가들은 보고 있습니다. 그렇지 않으면 신용 한도가 해제될 경우 부동산 시장으로 자금이 몰리고, 은행들은 금리 경쟁을 벌이며, 부실채권이 증가하여 거시 경제 불안정을 초래하고 정부의 신속하면서도 지속 가능한 성장 목표에 악영향을 미칠 수 있다는 것입니다.

국립경제대학교 경제학과 학과장인 팜 테 안 박사에 따르면, 베트남 중앙은행은 국제 은행 위험 관리 및 자본 적정성 기준(바젤 III)에 기반한 시스템 안전성 확보 기준을 마련하고 이를 공개한 후에만 신용 한도를 해제할 수 있습니다. 따라서 모든 기준을 100% 충족하는 은행은 신용 한도가 완전히 해제될 수 있으며, 기준을 충족하지 못하는 은행은 적절한 수준으로 신용 한도가 제한됩니다.

실제로 베트남 중앙은행은 올해 초부터 외국 은행, 합작 은행, 협동조합 은행 및 비은행 금융기관을 포함한 특정 은행 그룹에 대한 신용 한도 제도를 폐지했습니다. 현재 신용 한도 제도는 국내 상업 은행에만 적용되고 있습니다.

비엣틴뱅크 이사회 멤버인 레 탄 퉁 씨는 신용 한도 철폐가 불가피한 추세라고 생각합니다. 현재 베트남 중앙은행(SBV)은 위험 관리에 대한 상당히 포괄적인 규정을 마련해 놓고 있으며, 은행들이 국제 위험 관리 기준(예: 바젤 III)에 더욱 부합하도록 일부 규정을 개정하고 있습니다. 이는 중앙은행이 시중은행들이 경제에 자본 공급을 늘리고자 할 경우 자본을 그에 맞춰 증액하도록 강제할 수 있는 수단입니다.

베트남 중앙은행이 올해 안에 신용 한도를 폐지할 가능성은 매우 낮습니다. 하지만 만약 신용 한도가 폐지된다면 은행들의 신용 시장 점유율에 변화가 있을 것입니다. SSI 리서치의 한 분석가는 "신용 한도 제도가 사라지면 자본 완충 능력이 탄탄한 은행들이 더욱 효율적으로 대출을 확대할 수 있게 되어 유리할 것"이라고 평가했습니다.

신용 "장벽"을 제거할 때 "브레이크"를 안전하게 유지하십시오.

오랫동안 신용 한도는 베트남 중앙은행이 경제 내 통화 공급을 손쉽게 통제하는 효과적인 수단이었습니다. 그러나 이 수단의 가장 큰 한계는 '요청-승인' 메커니즘을 초래하여 자본 흐름의 병목 현상을 일으키고 시장을 왜곡하며 상업 은행의 사업 기회를 저해한다는 점입니다. 따라서 전문가들은 신용 한도 철폐를 지지하면서도, 시장에 안전한 '장벽'이 사라지면 위험이 증가할 것이며, 베트남 중앙은행이 효과적인 감독 수단을 마련해야 할 필요성이 커질 것이라고 경고합니다.

신용 한도를 없애면 특히 재정적으로 취약한 은행에서 과잉 대출이 발생하여 부실 채권이 증가할 수 있습니다. 또한 총 신용 수요를 통제하기가 더욱 어려워지므로 베트남 중앙은행은 충분히 유연하고 견고한 거시경제 관리 메커니즘을 갖춰야 합니다.

- 도 바오 응옥 씨, 끼엔 티엣 증권사 부사장

테크프로핏 주식회사(TechProfit Joint Stock Company)의 판린 CEO는 대체 통제 장치 없이 신용 한도가 철폐될 경우, 은행들이 이윤 극대화를 위해 대출 경쟁을 벌이면서 부동산이나 증권과 같은 위험 영역으로 자본이 쉽게 유입될 것이라고 지적했습니다. 이는 인플레이션 압력 재발과 환율 변동, 자산 거품 형성으로 이어질 수 있다는 것입니다. 판린 CEO는 "신용 한도 철폐는 올바른 추세이지만, 강력한 지배구조와 감독이 반드시 수반되어야 합니다. 그렇지 않으면 과열된 신용 시대로 회귀할 가능성이 매우 높습니다."라고 경고했습니다.

SSI 리서치 소식통에 따르면 베트남 중앙은행은 바젤 III(2017) 기준의 새로운 규정을 반영하여 자기자본비율(CAR)에 관한 지침 초안을 발표하고 현재 은행들의 의견을 수렴하고 있습니다.

하지만 현재 은행 시스템의 건전성이 극도로 양극화된 상황에서 시장이 침체되지 않도록 하면서도 건전한 은행을 장려하는 메커니즘을 고안하는 것은 어려운 문제입니다.

더욱이 바젤 II 및 바젤 III 기준을 적용하더라도, 특히 시스템에 여전히 부실 은행이 많은 상황에서는 필요한 "여유" 없이 신용 증가를 통제하는 것은 매우 어려울 것입니다.

이달 초 언론 브리핑에서 팜 치 꽝 베트남 중앙은행 통화정책국장은 "베트남 중앙은행은 2012년부터 신용 증가 한도 제도를 시행해 왔다. 당시 은행권 전체의 신용이 급격히 증가(일부 연도에는 최대 54%)하면서 일부 금융기관은 파산 위기에 직면했고, 시장 금리는 급등했으며, 은행들은 불건전한 경쟁의 악순환에 빠졌다. 과거의 급격한 성장이 가져온 부정적인 결과는 오늘날까지도 여전히 남아 있다"며, "따라서 신용 증가 한도 철폐는 베트남의 특수한 상황을 고려하여 신중하게 추진해야 한다"고 밝혔다. 꽝 국장은 또한 "베트남 중앙은행은 향후 정책 효과를 면밀히 검토하고 평가하여 신용 증가 한도 제도를 완전히 폐지하기 위한 토대를 마련할 것"이라고 덧붙였다.

한편, 국제 전문가들은 예금 금리 경쟁이나 급격한 신용 증가와 같은 부정적인 결과를 초래하지 않고 현재의 다목적 통화 정책을 시행하고 신용 제한을 해제하기 위해서는 베트남 중앙은행이 특히 금리 관리 측면에서 매우 적극적인 역할을 해야 한다고 지적합니다.

출처: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html