다오 만 칸 형제 회장의 지휘 하에 ABBank(ABB)의 부실채권이...

다오 만 캉 회장이 이끄는 안빈상업은행(ABBank)은 부실채권 비율을 3% 미만으로 잘 관리해 왔지만, 대차대조표상 부실채권 비율이 급격히 상승하고 있습니다. 2024년 말 실제 부실채권 비율은 3.76%에 달했고, 2025년 초에는 경영진의 지속적인 관리 의지에도 불구하고 3.80%의 높은 수준을 유지했습니다.

다오 만 캉 회장의 부실채권 급증

ABBank는 한때 부실채권 비율을 엄격하게 관리하여 수년간 3% 미만으로 유지했던 은행 중 하나였습니다. 그러나 그룹 생태계의 다른 인물과 우호적인 관계를 맺고 있는 다오 만 캉(Dao Manh Khang) 씨가 2018년 4월 ABB 이사회 의장으로 취임한 이후, 은행의 부실채권 상황은 우려스러운 변화를 보이기 시작했으며, 특히 2022년 이후 더욱 그렇습니다.

2022년 말, 수년간 낮은 부실채권 비율을 유지해 온 ABBank의 대차대조표상 부실채권 비율은 2.88%로 증가했습니다. 2023년 중반에는 이 비율이 2014년 이후 최고치인 4.55%로 치솟으면서 상황이 더욱 심각해졌습니다. 이 시기에 ABBank는 대손충당금을 늘려야 했고, 이는 수익에 심각한 영향을 미쳤습니다.

ABBank의 부실채권과 총 미지급 고객 대출의 비율은 2022년 다오 만 캉 회장의 지휘 하에서 지속적으로 증가했습니다.

이후 구조조정 노력 덕분에 ABBank는 부실채권 비율을 다소 낮출 수 있었습니다. 2023년 말 기준 부실채권 비율은 다소 낮아졌지만, 감사된 연결 재무제표에 따르면 실제 부실채권 비율은 여전히 ​​2.91%로, 신용 리스크가 제대로 관리되지 않았음을 보여줍니다.

2024년 말까지 부실채권이 전체 미지불 고객 대출에 차지하는 비율은 다시 증가하여 3.76%에 달했습니다. 이는 다오 만 캉 회장이 주주들에게 발표한 3% 미만이라는 통제 목표보다 상당히 높은 수치입니다.

2025년 초까지 ABBank의 부실채권 상황은 개선의 기미를 보이지 않고 오히려 증가했습니다. 2025년 1분기 말, ABBank의 대차대조표상 부실채권 총액은 3조 7,290억 동으로, 전체 미상환 고객 대출의 3.80%에 해당하며, 2024년 말 대비 소폭 증가했습니다.

부채 구조의 변화 또한 신용도의 지속적인 하락 추세를 여실히 반영합니다. 2024년 말 대비, 고정이하여신(3군)은 6,300억 동에서 6,130억 동으로 소폭 감소했고, 부실채권(4군)은 9,540억 동에서 8,380억 동으로 감소했습니다. 그러나 가장 심각하고 회수가 어려운 부실채권군인 자본 손실 가능성이 있는 부채(5군)는 2조 1,070억 동에서 2조 2,780억 동으로 단 한 분기 만에 8.1% 급증했습니다.

3군과 4군 부채의 감소는 실제 부채 청산 과정을 반영하는 것이 아니라, 주로 이러한 부채가 자본 손실 위험이 가장 높은 5군 부채로 이동했기 때문입니다. 이는 ABBank의 부실채권 구조가 가장 심각한 부채 쪽으로 점차 기울어지고 있음을 보여주며, 향후 분기별 청산 및 충당금 마련에 대한 압력이 커질 것입니다.

이러한 상황 전개로 인해 ABBank 이사회가 2025년 주주총회에서 설정한 2025년까지 부실채권(NPL)을 3% 미만으로 관리하고 2%까지 달성하겠다는 목표는 점점 더 멀어지고 있습니다. 2022년부터 현재까지 부실채권 증가 추세는 꺾일 기미가 보이지 않아 향후 은행의 신용 관리 역량과 부채 처리 효율성에 큰 문제를 야기할 것으로 예상됩니다.

위험 증가, 수익률 부족

헷갈리는 점은 부실채권 상황이 악화되고 있는 가운데, ABBank의 2025년 1분기 이익 보고서는 흑자를 기록했다는 점입니다. 구체적으로, 2025년 1분기 세후 이익은 3,330억 VND에 달해 작년 동기 대비 두 배 이상 증가했습니다.

그러나 이러한 이익의 질은 지속 가능하지 않습니다. 이번 분기 신용 위험 충당금은 거의 두 배인 3,400억 동으로 증가했는데, 이는 은행이 신용 포트폴리오의 위험 증가에 대한 "대가"를 치르고 있음을 보여줍니다.

특히 부실채권 구조가 자본 손실 위험이 가장 높은 그룹인 5그룹으로 점차 기울어짐에 따라, 향후 분기에도 대규모 충당금을 계속 적립해야 할 위험이 매우 명확해졌습니다. 이는 단기적으로는 긍정적인 실적을 보일지라도 은행의 미래 수익을 잠식할 것입니다.

안빈상업은행의 거래사무소

또한 ABBank는 증권 투자 포트폴리오에서도 큰 일시적 손실에 직면해 있으며, 2025년 1분기 말 현재 1조 1,500억 VND의 일시적 손실이 발생했는데, 이는 연초 대비 300억 VND 이상 증가한 수치입니다.

수익성을 개선하는 데 도움이 되는 저렴한 자본원인 수요예금(CASA)도 전 분기 대비 16%나 급격히 감소했는데, 이는 부분적으로 고객 신뢰도의 하락을 반영한 것입니다.

또한 ABBank의 순이자마진(NIM)은 업계 평균에 미치지 못하고 있습니다. 2025년 1분기에 ABBank의 NIM은 1.97%에 그쳐 3~5% 수준을 유지했던 다른 은행들에 비해 거의 "최저" 수준에 머물렀습니다.

따라서 올해 1분기의 높은 이익 증가는 자산 건전성 악화와 ABBank 신용 포트폴리오의 잠재적 위험을 거의 가리지 못합니다. 문제는 이 은행의 주요 차입자는 누구였으며, 현재 누구인가 하는 것입니다. Thuong Truong의 소식통에 따르면, 이들 중 일부는 베트남 대기업의 생태계와 관련이 있는 것으로 알려졌습니다. 향후 기사에서 계속해서 알려드리겠습니다.

출처: https://baodaknong.vn/duoi-thoi-anh-em-chu-cich-dao-manh-khang-no-xau-abbank-abb-leo-thang-sang-2025-van-chua-co-dau-hieu-ha-nhiet-255264.html