불확실한 폭풍 속 미국 초부유층, 스위스 '벙커'로 피난처 모색

(댄 트리) - 경기 침체, 정책적 위험, 그리고 "플랜 B"에 대한 두려움으로 인해 미국의 백만장자와 억만장자들이 스위스에서 계좌를 개설하기 위해 서두르고 있습니다.

대서양을 가로지르는 자본 흐름

최근 몇 달 동안 스위스 은행과 자산운용사들은 미국 내 고액자산가(HNWI)들의 관심과 신규 계좌 개설 건수가 크게 증가하는 것을 목격했습니다. 이러한 현상은 완전히 새로운 것은 아니지만, 그 강도와 규모는 국제 금융계의 각별한 관심을 끌고 있습니다.

업계 전문가에 따르면 수억 달러가 미국 계좌에서 안전한 자산으로 이동하고 있는 것으로 추정되며, 스위스가 가장 유력한 목적지로 떠오르고 있습니다.

영국 자산운용사 런던앤캐피털의 개인 고객 공동 대표 로버트 폴은 유입 규모에 대해 "매우 큰 금액입니다. 지난 3~4주 동안 4천만 달러, 3천만 달러, 3천만 달러, 1억 달러, 5천만 달러 규모의 다섯 건을 처리했습니다."라고 말했습니다. 폴은 이러한 추세가 지속되고 더 심해질 것이라고 예측했습니다.

이러한 증가는 다른 여러 기관에서도 확인되었습니다. 프라이빗 뱅크인 픽테트(Pictet)는 스위스에 본사를 둔 자회사인 픽테트 북미 어드바이저스(Pictet North America Advisors)를 통해 미국 고객의 문의가 "상당히 증가"했다고 밝혔습니다.

스위스 금융 자문 회사인 알펜 파트너스 인터내셔널의 CEO 피에르 가브리스는 이러한 현상이 미국의 주요 정치 ·경제 사건과 연계된 파동으로 나타난다고 설명합니다. "버락 오바마 전 대통령이 당선되었을 때 우리는 큰 파도를 목격했습니다. 그 후 코로나19가 또 다른 파도를 일으켰습니다. 그리고 이제 관세 정책과 트럼프 행정부의 복귀가 새로운 파도를 만들고 있습니다."

뉴욕 헨리앤파트너스의 프라이빗 뱅킹 부문 전무이사인 주디 갈스트도 이러한 추세를 인지하고 있습니다. 그녀는 텔레그래프와의 인터뷰에서 고객 중 약 4분의 1이 스위스 계좌 개설을 고려하고 있다고 밝혔습니다. 갈스트는 "스위스와 리히텐슈타인에 대한 이야기를 많이 듣습니다."라고 말하며, 단 2주 만에 미국인을 위해 12개의 계좌를 개설했다는 스위스 은행 직원의 말을 인용했습니다.

이러한 자금 이체는 스위스에만 국한되지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 일부 미국 투자자들은 더 광범위한 다각화 전략의 일환으로 영국 해협의 두 섬인 저지섬과 건지섬과 같은 다른 역외 금융 중심지에도 관심을 보이고 있습니다.

이러한 현상은 투자 포트폴리오를 "탈미국화"하려는 전략의 일환으로 전문가들은 지적합니다. 미국 부유층 전문 저널리스트 로버트 프랭크는 점점 더 많은 고액 자산가들이 이러한 조치를 취하고 있다고 지적합니다. 이들은 특히 현재의 불확실한 상황에서 모든 자산을 단일 국가와 통화에 집중하는 데 따르는 위험을 인지하고 있습니다.

불확실성이 커지고 외국 자금 흐름에 대한 제한 가능성에 대한 두려움이 커지면서 부유층은 수억 달러를 미국에서 빼내고 있다(사진: WSJ).

자산 이동의 물결을 이끄는 원동력

그렇다면 미국의 슈퍼리치들이 부의 상당 부분을 스위스를 비롯한 국제 금융 중심지로 이전하는 주요 요인은 무엇일까요? 전문가들은 경제적 우려, 정치적 불확실성, 그리고 전략적 다각화 욕구가 복합적으로 얽혀 있다고 지적합니다.

거시경제적 우려

미국의 경기 침체에 대한 우려가 주요 원인입니다. 또한, 많은 부유한 투자자들은 미국 부채 부담 증가가 향후 달러화 약세를 초래할 수 있다고 우려하며 달러화의 장기적인 건전성에 대한 우려를 표명했습니다.

따라서 자산의 일부를 스위스 프랑과 같은 더 강하고 안정적인 통화로 옮기는 것은 합리적인 예방적 조치로 간주됩니다.

트럼프 집권 하의 정치·정책 불확실성

트럼프 행정부의 존재와 잠재적 정책은 무시할 수 없는 요소입니다. 자산운용사 마세코의 공동 창업자인 조쉬 매튜스가 말했듯이, 많은 엘리트들은 "트럼프 행정부의 불확실성"에 대해 우려하고 있으며, 2008년 금융 위기 당시에도 유사한 추세를 목격했습니다. 특히 자본 통제나 자금 유출 제한 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다.

사람들은 자본 통제와 자금 이체 제한에 대해 두려워하고 있으며, 지난 4주 동안 이런 흐름이 강했던 이유는 정부가 너무 빨리 입장을 바꾸고 있기 때문이라고 로버트 폴은 강조했습니다.

그는 이 주제가 "최고 부자들의 만찬에서 단골 화제가 되었다"고 말했습니다. 다른 사람들은 미국의 법치주의 약화를 우려하며 스위스 법률 시스템의 안정성과 신뢰성을 추구하고 있습니다.

스위스의 매력

이 나라는 오랫동안 정치적 중립성, 안정적인 경제, 강력한 은행 시스템, 높은 가치의 통화로 유명했으며, 이는 안전성과 장기적인 자본 보존을 추구하는 투자자들에게 매력적입니다.

또한 스위스는 실물 금을 정제하고 저장하는 세계 최고의 중심지이기도 하여, 이 귀금속을 전통적인 안전 자산으로 소유하고자 하는 투자자들을 끌어들이고 있습니다.

다각화 전략과 '플랜 B'

해외 계좌 개설은 당장의 걱정거리를 넘어 장기적인 자산 관리 전략의 일부입니다. 피에르 가브리스가 지적했듯이, 많은 미국인들은 "포트폴리오의 100%가 달러"라는 사실을 깨닫고 "분산 투자를 해야 할지도 몰라"라고 생각합니다. 주디 갈스트 또한 많은 고객들이 "모든 자산을 미국에 두는 것이 더 이상 최선의 선택이 아니다"라고 생각한다고 확언합니다.

어떤 사람들에게는 이것이 "플랜 B"를 준비하는 것이기도 합니다. 단순히 돈을 옮기는 것이 아니라, 뉴질랜드 비자 프로그램과 같은 투자 이민 프로그램을 알아보거나, 유럽에 거주권을 신청하고 제2 시민권을 취득하여 그곳에 부동산을 구매할 계획입니다.

UBS - 미국의 초부유층이 선호하는 비밀스러운 스위스 은행(사진: 게티)

법적 틀, 운영 현실 및 미래

스위스 비밀 은행 계좌는 역사적으로 탈세와 연관되어 왔지만, 오늘날의 현실은 매우 다릅니다. 미국 시민을 위한 스위스 은행 계좌 개설은 이제 엄격한 규제와 투명성을 갖추고 있으며, 양국의 법률을 엄격히 준수합니다.

탈세 방지를 위해 제정된 미국 해외계좌납세준수법(FATCA)은 해외 금융기관이 미국 시민 계좌를 보고하도록 의무화함으로써 이러한 상황을 변화시켰습니다. 기술적으로 미국 시민은 더 이상 예전처럼 아무 스위스 은행에나 가서 계좌를 개설할 수 없습니다. 하지만 완전히 막힌 것은 아닙니다.

해결책은 미국 증권거래위원회(SEC)에 등록된 스위스 소재 자산운용사 또는 재무 자문사에 있습니다. 이러한 기관은 FATCA 및 미국 국세청(IRS)에서 요구하는 모든 세금 보고 절차를 완벽하게 준수하는 한, 미국 고객의 자산을 관리하고 계좌를 개설할 수 있는 법적 허가를 받았습니다.

주요 미국 은행들은 스위스 계좌를 직접 개설하지는 않지만, SEC에 등록된 스위스 기업 계열사를 통해 고객들의 이러한 니즈를 충족하는 경우가 많습니다. 미국 고객에게 서비스를 제공하는 최대 규모의 SEC 등록 스위스 은행으로 꼽히는 Vontobel SFA와 Pictet North America Advisors가 이러한 운영 모델의 대표적인 사례입니다.

따라서 오늘날 스위스에서 계좌를 개설하는 것은 투명성과 완전한 서류 제출을 요구하는 합법적인 절차이며, 과거와 달리 불투명한 이미지와는 거리가 멉니다. 이는 자산을 숨기려는 의도가 아니라, 분산 투자와 위험 관리에 대한 정당한 필요성을 반영합니다.

하지만 고려해야 할 또 다른 관점이 있습니다. 익명을 요구한 미국 소규모 자산운용사의 한 임원은 이번 인상이 언론에서 묘사하는 것처럼 반드시 "거대한 물결"은 아니라고 말했습니다. 오히려 스위스 금융기관들이 수년에 걸쳐 미국 고객과 관련된 복잡한 세무 절차를 처리하는 데 더욱 능숙해지면서 계좌 개설이 더 쉽고 대중화되었기 때문일 수 있습니다.

설명은 다양할 수 있지만, 부유한 미국인들 사이에서 국가적 경계를 넘어 재정적 해결책을 모색하려는 추세가 증가하고 있다는 사실은 부인할 수 없습니다.

불확실한 경제적, 정치적 미래에 직면하여 스위스와 같은 금융 중심지의 안정성에 맞춰 포트폴리오를 다각화하는 것이 미국 엘리트층 사이에서 점점 더 인기 있는 자산 관리 전략이 되고 있습니다. 이는 변덕스러운 세상에서 신중함과 적극적인 안전 추구를 명확하게 표현한 것입니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gioi-sieu-giau-my-tim-den-ham-tru-an-thuy-si-giua-bao-bat-dinh-20250420082844484.htm