테크콤은행의 운영 효율성은 여전히 선두 그룹에 속합니다.

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Maybank: Hiệu quả hoạt động Techcombank tiếp tục thuộc nhóm dẫn đầu - Ảnh 1.

구체적으로, TCB는 3분기 말에 계획 및 예상대로 안정적인 사업 실적을 기록했습니다. 총 영업 수익(TOI)이 크게 개선되어 10조 4,180억 VND에 도달했으며, 이는 2022년 3분기 이후 최고 수준입니다. 옌스 로트너(Jens Lottner) Techcombank 사장은 이러한 추세가 예측과 매우 일치하며 은행의 지속 가능한 재정 건강을 반영한다고 말했습니다.

NIM은 강력하게 회복

JP Morgan이 Techcombank의 2023년 3분기 사업 실적을 평가한 결과, 순이자수입(NIM)이 자산 증가와 자본 지출 개선에 힘입어 전분기 대비 16% 증가해 지난 3분기의 하락세를 반전했습니다. 비이자수입은 거래활동(투자증권 및 외환거래)에서 발생한 수입과 서비스활동에서 발생한 수입 덕분에 전분기 대비 4% 증가했습니다.

UBS는 같은 평가를 공유하며 TCB의 이익은 조직의 예측과 일치하며 3분기 수익은 5조 8,000억 VND에 달했지만 시장 평균 예측보다 약 17% 높았다고 밝혔습니다. UBS에 따르면 NIM은 3분기에 이전 분기 대비 40베이시스포인트 이상 증가하며 크게 회복되었습니다. 이러한 평가는 Maybank가 Techcombank의 2023년 첫 9개월 동안 계산한 연간 NIM이 대출 금리가 8.8%로 안정되고 자금 조달 비용이 4.96%로 떨어진 데 힘입어 첫 6개월 동안 4.08%였던 것에 비해 4.19%로 증가했다는 견해와 일치합니다.

Maybank의 분석가에 따르면, TCB의 사업 실적은 회복의 긍정적인 징후를 보였습니다. 연간 ROE가 15.2%로, ROA 측면에서 TCB는 여전히 업계 최고 수준인 2.4%를 달성했습니다. 또한 Techcombank의 CASA 구조는 CASA 잔액이 꾸준히 증가한 덕분에 33.6%의 양호한 수준을 유지했으며, 은행은 적극적으로 신규 고객 유치를 추진했습니다.

Maybank는 Techcombank의 자산 품질이 적정 수준을 유지하고 있으며, 절대 부실채권 잔액은 전분기 대비 29%, 전년 동기 대비 113% 증가한 6.5조 VND에 달했으며, 부실채권 비율은 1.36%라고 보고 있습니다. 부실채권 충당률은 93%입니다. 한편, 2군(주의채무)의 미지급채무는 전분기 대비 35%, 연초 대비 32% 감소하였으며, 전체 미지급채무의 1.3%를 차지했습니다. 이 조직은 은행이 고정 자산(신규 사무실 건물 등)과 기술에 대한 투자를 계속했음에도 불구하고 CIR이 33.2%로 유지되었다고 언급했습니다. Maybank는 "테크콤은행의 자산 품질 지표는 다른 주식회사 상업은행이나 이전 시장 우려사항보다 훨씬 더 나은 것으로 보인다"고 밝혔습니다.

TCB 주식은 은행 바구니에서 가장 인기 있는 주식입니다.

Maybank: Hiệu quả hoạt động Techcombank tiếp tục thuộc nhóm dẫn đầu - Ảnh 2.

Techcombank의 긍정적인 사업 실적에 따라 JP Morgan 분석가는 목표 가격을 주당 40,000동으로 제시하고 Overweight 추천을 유지했습니다. 이는 현재 주가(10월 31일 종가 27,700동)보다 33% 높은 수준입니다.

Maybank에 따르면 TCB는 P/B 0.85배로 거래되고 있으며, 주당 목표 가격을 48,700동으로 매수 추천을 내렸습니다. Maybank는 "이 가격대에서 TCB는 STB와 MBB와 함께 베트남 은행 중 가장 추천하는 은행입니다."라고 밝혔습니다. Maybank는 TCB의 2023년 세전 이익이 23조 VND에 이를 것으로 추산합니다.

국내 금융기관인 호치민시증권(HSC)도 3분기 실적 발표 후 TCB의 회복 조짐이 많다고 보고, 주당 목표 가격을 40,000동으로 제시하며 매수 추천을 유지했습니다. Techcombank의 시장 가격/장부 가치(P/B)는 현재 0.8배에 불과하며, 이는 평균 은행 주식보다 약 19% 낮습니다.

테크콤뱅크(Techcombank) CEO인 옌스 로트너(Jens Lottner) 씨는 은행 측에서 다음과 같이 말했습니다. "테크콤뱅크는 경기 회복 조짐 속에서 3분기에 안정적인 영업 실적을 기록하며 당사 예측을 거의 그대로 유지했습니다. 테크콤뱅크는 지속적인 홍보 활동을 통해 올해 첫 9개월 동안 220만 명의 신규 고객을 유치했습니다. 투자 은행 및 보험 서비스 부문의 수익이 3분기에 큰 폭으로 증가하여 서비스 부문 수익 성장세를 유지하는 데 도움이 되었습니다."

수요예금(CASA) 잔액이 2분기 연속 증가하여 은행의 CASA 성장세가 강화되었습니다. 2023년 첫 9개월 동안 신용 증가율과 예금 증가율은 업계 전체 성장률보다 높았습니다. 3분기에 달성한 실적을 바탕으로, 은행은 연간 수익 및 자산 건전성 목표를 달성할 수 있을 것으로 확신합니다.

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