4조 3,000억 VND 이상을 발행을 통해 성공적으로 조달했습니다.

자본시장이 회복 조짐을 보이고 있지만 여전히 많은 불확실성에 직면해 있는 가운데, 아시아상업주식은행(ACB)은 연초부터 2025년 계획 상반기에 개별 회사채 발행을 통한 자금 조달 계획을 시행해 왔습니다. 이는 중장기 자금조달 구조를 재편하는 동시에 하반기 신용 여력을 확대하기 위한 전략적 조치로 평가됩니다.

Báo Đắk Nông•16/05/2025

ACB는 이 채널을 통해 4조 3,000억 동(VND) 이상을 성공적으로 조달했습니다. 구체적으로, ACB는 2025년 5월 중순 현재 총 4조 3,000억 동(VND) 규모의 5건의 개별 채권을 성공적으로 발행했습니다. 이 채권들은 모두 만기 2~3년이며, 고정금리 또는 변동금리에 따라 연 5.4%에서 5.8%의 금리를 제공합니다.

채권 발행을 통해 4조 3,000억 동(VND) 이상을 성공적으로 조달했습니다. ACB의 전망과 과제 — ACB의 전망과 과제

특히, 발행된 모든 채권은 무담보, 비전환, 무보증 채권이며, 기본자본(Tier 2 Capital)에 포함되지 않습니다. 가장 최근인 5월 9일, ACB는 2년 만기, 연 5.4%의 고정금리( 하노이 증권거래소 자료)로 코드화된 5,000억 동(VND) 규모의 채권을 발행했습니다. 이는 ACB가 연초 이후 발행한 다섯 번째 채권입니다.

이전에 발행된 4개의 채권은 다음과 같습니다. 4월 25일에 발행된 ACB12504(8,000억 동 상당), 4월 18일에 발행된 ACB12503(5,000억 동 상당), 4월 10일에 발행된 ACB12502(1,000억 동 상당), 3월 26일에 발행된 ACB12501(1,5000억 동 상당).

특히, 발행 채권 대부분에 조기 상환 조항이 포함되어 있는데, 이는 ACB가 부채 관리와 유동성 관리에 있어 유연성을 우선시하고 있음을 보여줍니다.

인플레이션 압박과 국영은행의 통화정책 조정으로 인해 동원금리가 다시 약간 상승하는 추세를 보이는 가운데, ACB가 고정금리와 변동금리 채권을 발행하기로 한 결정은 신중함을 보여주는 동시에 자본비용을 적극적으로 관리하고 있음을 보여줍니다.

금융 전문가들에 따르면, ACB의 채권 금리는 일반적인 수준, 특히 동일 신용등급의 은행들과 비교했을 때 여전히 매력적이라고 합니다. ACB가 담보를 사용하지 않고 기본자본(Tier 2)에 채권을 포함하지 않는다는 사실은 ACB가 자본안전성 비율을 높이기 위해 이러한 자본원에 의존하는 것이 아니라, 주로 중장기 자본 구조조정과 신용 확대 계획 지원에 의존하고 있음을 보여줍니다.

채권을 통해 최대 20조 VND를 조달하는 계획은 ACB의 2025년 중기 재정 방향의 일부로, 다음과 같은 목표를 가지고 있습니다. 단기 자본과 중기 및 장기 자본의 균형 유지, Basel II/III에 따른 자본 만기 구조 최적화, 특히 중소기업(SME) 대출과 녹색 신용을 포함한 지속 가능한 신용 프로그램을 위한 자원 준비.

2025년 1분기 재무 보고서에 따르면, ACB의 신용 잔액은 같은 기간 동안 9.2% 증가했으며, 부실채권 비율은 1% 미만을 유지하고 있습니다. 그러나 신용 규모의 급격한 증가로 인해 ACB는 국가은행 규정에 따른 자본적정성비율(CAR)을 확보하기 위해 중기 자본을 적극적으로 조달해야 합니다.

따라서 은행은 다음과 같은 전망과 과제에 직면하게 됩니다. ACB가 올해 초에 채권 5건을 성공적으로 발행한 것은 신용 채널과 주식 시장이 여전히 잠재적 위험을 안고 있다는 점을 감안할 때, 기관 투자자에게 은행 채권이 매력적이라는 것을 보여줍니다.

그러나 2025년 하반기의 과제는 결코 작지 않습니다. 국제 시장의 압력, 자본 비용 증가, 그리고 환율 변동이 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 특히 중앙은행이 부동산 및 고위험 부문에 대한 대출을 긴축하는 상황에서 채권 자본을 효과적으로 배분하는 것 또한 ACB가 해결해야 할 과제입니다.

또 다른 소식으로, ACB는 2024년 현금 및 주식 배당금 지급을 위한 주주명부 마감일을 5월 26일로 발표했습니다. 이에 따라 ACB는 6월 5일 주당 10%의 현금 배당금을 지급할 예정입니다. 즉, 1주를 소유한 주주는 1,000동(VND)의 배당금을 받게 됩니다. 44억 6천만 주가 유통되고 있는 가운데, ACB는 배당금 지급에 4조 4,666억 동(VND)을 사용할 계획입니다.

주식 배당금 지급 계획과 관련하여, ACB는 이를 15%의 비율로 실행할 계획이며, 이는 최대 약 6억 7천만 주를 발행하는 것과 같습니다. 실행 비율은 100:15로, 100주를 보유한 주주는 신주 15주를 받게 됩니다.

이는 4월 8일 개최된 2025년 정기 주주총회에서 승인된 계획입니다. 발행 후 은행의 정관자본은 약 45조 동에서 최대 51조 3,000억 동 이상으로 증가할 예정입니다. 예상 완료 시점은 2025년 3분기입니다.

출처: https://baodaknong.vn/huy-dong-thanh-cong-hon-4-300-ty-dong-qua-phat-hanh-trai-phieu-tien-vong-va-thach-thuc-voi-acb-252761.html