4조 3,000억 VND 이상을 발행을 통해 성공적으로 조달했습니다.

자본시장이 회복 조짐을 보이고 있지만 여전히 많은 불확실성에 직면해 있는 가운데, 아시아상업주식은행(ACB)은 올해 초부터 2025년 상반기에 개별 기업채권을 통해 자본을 조달하는 계획을 시행해 왔습니다. 이는 하반기에 신용 공간을 확대하는 한편, 중장기 자본원을 구조조정하기 위한 전략적 움직임으로 여겨진다.

Báo Đắk Nông•16/05/2025

이에 따라 ACB는 이 채널을 통해 4조 3,000억 VND 이상을 성공적으로 조달했습니다. 구체적으로, ACB는 2025년 5월 중순 현재 총 4조 3,000억 VND 규모의 개별 채권 5건을 성공적으로 발행했습니다. 특히 채권은 모두 만기가 2~3년이고, 고정금리와 변동금리 형태에 따라 연 5.4%~5.8%의 이자율이 적용됩니다.

채권 발행을 통해 4조 3,000억 VND 이상을 성공적으로 조달했습니다. ACB의 전망과 과제 — ACB의 전망과 과제

특히, 발행된 모든 채권은 무담보, 비전환, 비보증 채권이며 2등급 자본에 포함되지 않습니다. 가장 최근인 5월 9일, ACB는 2년 만기, 연 5.4%의 고정 이자율을 적용한 5,000억 동 상당의 채권을 발행했습니다( 하노이 증권거래소 정보). 채권 코드는 ACB12505입니다. 이는 ACB가 올해 초부터 발행한 5번째 채권입니다.

이전에 발행된 채권 4종은 다음과 같습니다. 4월 25일에 발행된 8,000억 VND 상당의 ACB12504, 4월 18일에 발행된 5,000억 VND 상당의 ACB12503; 4월 10일에 발행된 ACB12502의 가치는 1조 VND이고, 3월 26일에 발행된 ACB12501의 가치는 1조 5,000억 VND입니다.

특히, 발행 채권 대부분에 조기 상환 조항이 포함되어 있는데, 이는 ACB가 부채 관리와 유동성 관리에 있어 유연성을 우선시하고 있음을 보여줍니다.

인플레이션 압박과 국영은행의 통화정책 조정으로 인해 동원금리가 다시 약간 상승하는 추세를 보이는 가운데, ACB가 고정금리와 변동금리 채권을 발행하기로 한 결정은 신중함을 보여주는 동시에 자본비용을 적극적으로 관리하고 있음을 보여줍니다.

금융 전문가들의 분석에 따르면 ACB의 채권 금리는 일반적인 수준에 비해 여전히 매력적이며, 특히 동일한 신용등급의 은행과 비교했을 때 더욱 그렇습니다. 담보를 사용하지 않고 2등급 자본에 채권을 포함하지 않는 것은 은행이 이러한 자본원에 의존하여 자본 안전 비율을 높이지 않고 주로 중장기 자본을 구조조정하고 신용 확대 계획을 지원한다는 것을 보여줍니다.

최대 2조 VND를 채권을 통해 조달하는 계획은 ACB의 2025년 중기 재정 방향의 일환이며, 그 목표는 다음과 같습니다. 단기 자본과 중기 및 장기 자본의 균형 유지; Basel II/III에 따른 자본 만기 구조 최적화 특히 중소기업(SME) 대출과 녹색 신용을 포함한 지속 가능한 신용 프로그램을 위한 자원을 준비합니다.

2025년 1분기 재무보고서에 따르면 ACB의 신용잔액은 같은 기간 동안 9.2% 증가하고 있으며, 부실채권 비율은 1% 미만을 유지하고 있습니다. 그러나 신용규모의 급격한 증가로 인해 은행은 국가은행 규정에 따라 자기자본비율(CAR)을 확보하기 위해 중기자본을 적극적으로 조달할 필요가 있습니다.

따라서 은행은 다음과 같은 전망과 과제에 직면하게 됩니다. ACB가 올해 초에 채권 5건을 성공적으로 발행한 것은 신용 채널과 주식 시장이 여전히 잠재적 위험을 안고 있다는 점을 감안할 때, 기관 투자자에게 은행 채권이 매력적이라는 것을 보여줍니다.

하지만 2025년 하반기의 과제는 작지 않습니다. 국제 시장의 압력, 자본 비용 상승, 환율 변동은 투자 심리에 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 채권에서 자본을 효과적으로 배분하는 것(특히 국가은행이 부동산과 고위험 부문에 대한 대출을 강화하는 맥락에서) 역시 ACB가 해결해야 할 문제가 될 것입니다.

또 다른 사건으로, ACB는 2024년 배당금을 현금과 주식으로 지급하기 위한 주주 명단을 마감하는 마지막 등록일이 5월 26일이라고 발표했습니다. 이에 따라 ACB는 6월 5일에 주당 10%의 비율로 현금 배당금을 지급할 예정입니다. 즉, 1주를 소유한 주주는 배당금으로 1,000 VND를 받게 됩니다. ACB는 유통주식이 44억 6천만 주이며, 배당금 지급에 4조 4,666억 VND를 지출할 계획입니다.

ACB는 주식 배당금 지급 계획과 관련하여 최대 약 6억 7천만 주를 발행하는 것과 동일한 15%의 비율로 이를 실행할 계획입니다. 실행 비율은 100:15로, 이는 100주를 소유한 주주가 15주를 새로 받게 된다는 것을 의미합니다.

이는 4월 8일에 개최된 2025년 정기 주주총회에서 승인된 계획입니다. 발행 후 은행의 정관자본은 약 45조 VND에서 최대 51조 3,000억 VND 이상으로 증가하게 됩니다. 2025년 3분기에 완공 예정./.

출처: https://baodaknong.vn/huy-dong-thanh-cong-hon-4-300-ty-dong-qua-phat-hanh-trai-phieu-tien-vong-va-thach-thuc-voi-acb-252761.html