인텔은 난국에서 벗어나려고 노력한다

한때 칩 산업을 주도했던 인텔은 점차 경쟁사인 엔비디아와 AMD에 밀려났고, 이로 인해 CEO인 팻 겔싱어는 자신의 경력 전체를 잃게 되는 도박을 하게 되었습니다.

겔싱어는 경쟁사들에게 뒤처지는 미국의 거대 기술 기업이 되지 않으려면 신속하게 행동해야 한다는 것을 알고 있습니다. 지난 10년 동안 엔비디아는 인텔을 제치고 세계에서 가장 가치 있는 반도체 제조업체로 자리매김했습니다. 경쟁사들은 끊임없이 최첨단 칩을 출시하고 있습니다. 인텔의 시장 점유율 또한 오랜 경쟁사인 AMD에 의해 잠식당하고 있습니다.

인텔은 최근 새로운 칩 출시를 거듭 연기하고 고객들의 분노에 직면해야 했습니다. 그는 2021년 CEO로 취임하면서 "모든 것이 순조롭게 진행되었다면 이런 난국에 처하지 않았을 것입니다. 인텔은 리더십, 인력, 방법론 등 해결해야 할 심각한 문제들이 있습니다."라고 말했습니다.

겔싱어는 인텔의 문제가 주로 칩 제조 방식의 변화에서 비롯된다고 봅니다. 인텔은 마이크로칩을 설계하고 자체 공장에서 생산하는 것으로 유명합니다. 하지만 오늘날 칩 제조업체들은 이 두 가지 중 하나에만 집중하고 있습니다. 인텔은 아직 다른 회사가 설계한 칩 제조 분야에서 큰 진전을 이루지 못했습니다.

지금까지 반전은 쉽지 않았습니다. 겔싱어의 계획은 수천억 달러를 신규 공장에 투자하여 인텔 자체 제품 생산 외에도 다른 회사들을 위한 생산을 확대하는 것입니다. 하지만 2년이 지난 지금도 계약 생산은 여전히 ​​어려움에 직면해 있습니다.

월스트리트저널(WSJ) 소식통에 따르면, 모바일 칩 대기업 퀄컴과 전기차 제조업체 테슬라는 인텔의 칩 제조를 검토했지만, 이후 철회했다고 합니다. 테슬라는 인텔이 다른 제조업체만큼 뛰어난 칩 설계 서비스를 제공할 수 없다고 주장했습니다. 퀄컴은 인텔의 일부 기술적 결함을 발견한 후 철회했습니다.

겔싱어는 인터뷰에서 "칩 제조는 서비스 산업입니다. 인텔은 아직 그런 문화가 없습니다."라고 말했습니다.

2022년 3월 미국 상원 청문회에 참석한 팻 겔싱어. 사진: 블룸버그

그의 성공 여부는 인텔뿐만 아니라 다른 기업들의 운명에도 영향을 미칠 것입니다. 대만의 TSMC와 한국의 삼성전자는 세계에서 가장 앞선 칩 제조업체이며, 중국 기업들이 이를 따라잡고 있습니다. 미국과 중국의 긴장이 고조되고 코로나19로 인해 아시아 지역의 공급이 차질을 빚으면서 미국 또한 국내 칩 산업을 강화하고자 노력하고 있습니다.

인텔은 1980년대와 1990년대에 개인용 컴퓨터에 사용되는 마이크로프로세서(CPU) 덕분에 실리콘 밸리의 거대 기업으로 성장했습니다. 앤디 그로브 CEO 시절, 인텔 칩은 마이크로소프트의 윈도우 운영 체제에 사용되었습니다. IBM 또한 가정과 사무실에서 흔히 사용하는 컴퓨터에 인텔 제품을 사용했습니다.

2000년대에 인텔은 휴대폰과 고급 컴퓨터 그래픽 프로세서용 칩 생산을 시도했지만 실패했습니다. 최근 몇 년 동안 TSMC와 삼성은 인텔을 앞지르며 가장 작은 트랜지스터와 가장 빠른 처리 속도를 가진 칩을 생산했습니다.

겔싱어는 글로벌 칩 시장이 이번 10년 안에 1조 달러를 넘어설 것으로 예상되기 때문에, 세계 최고의 계약 칩 제조업체가 되는 것은 "선택 사항이 아니라 필수"라고 말했습니다.

겔싱어는 펜실베이니아의 작은 농장에서 자랐고, TV와 라디오 수리를 좋아했으며, 집 근처 기술학교를 다녔습니다. 18세에 캘리포니아로 이주하여 인텔에서 일했고, 2001년 인텔 최초의 최고기술책임자(CTO)로 승진했습니다. 이후 컴퓨터 그래픽 칩 프로젝트 실패로 해고되었습니다. 겔싱어는 소프트웨어 회사 VM웨어로 이직하여 8년간 CEO로 재직했습니다.

그는 2021년 2월 인텔로 복귀했지만, 상황을 반전시키는 것이 쉽지 않을 것임을 알고 있었습니다. 그의 계획은 인텔 공장을 대폭 확장하고 칩 제조 부서를 신설하여 주문을 늘리는 것이었습니다. CEO로 취임하기 전, 그는 인텔 이사회 구성원들과 이 계획에 대해 논의했고, 이사회 구성원들은 모두 이를 지지했습니다.

팬데믹 기간 동안 PC 판매가 급증하면서 전 세계적인 칩 부족 현상이 나타나던 시기에 그는 인텔로 복귀했습니다. 업계 이익은 급증했지만, 팬데믹이 진정되고 사람들이 직장으로 복귀하면서 다시 감소세로 돌아섰고, 칩 공급 과잉 현상이 다시 나타났습니다. 이는 겔싱어의 계획을 복잡하게 만들었습니다.

4월 27일, 인텔은 사상 최악의 분기 손실을 발표하며 이번 분기에도 추가 손실을 예상했습니다. 배당금을 삭감하고, 비용 절감 캠페인(대량 해고 포함)을 시작했으며, 임원 급여도 삭감했습니다. 인텔은 2025년까지 연간 100억 달러의 비용 절감 목표를 설정했습니다.

또한 칩 수요를 충족하기 위해 수백만 달러 상당의 칩 제조 장비를 신규 공장에 추가하고 있습니다. 이스라엘에 2억 달러 규모의 연구 센터를 건설하려던 계획은 취소되었고, 오리건주에 7억 달러 규모의 연구소 프로젝트도 취소되었습니다. 오리건주와 애리조나주에 있는 제조 센터와 실리콘 밸리 본사를 오가는 직원용 항공편도 중단되었습니다.

겔싱어 CEO 취임 이후 인텔 주가는 30% 하락했습니다. 반면 반도체 산업을 추종하는 필라델피아 반도체 지수는 10% 상승했습니다. TSMC의 시가총액은 현재 인텔의 4배입니다. 엔비디아의 시가총액은 8배입니다. 엔비디아는 5월 30일 1조 달러를 돌파했습니다.

지난 3년간 인텔, AMD, 엔비디아의 주가 변동 추이. 차트: WSJ

겔싱어는 인텔이 4년 안에 칩 기술에서 5가지 혁신을 이루겠다는 약속을 지킬 수 있을 것이라고 확신한다고 말했습니다. 또한 향후 몇 년 안에 세계에서 가장 진보된 마이크로프로세서를 생산할 것이라고 덧붙였습니다.

"실행에는 많은 어려움과 위험이 따릅니다. 다년간의 전략을 실행하는 데는 오랜 시간이 걸릴 것입니다."라고 지브롤터 캐피털 매니지먼트의 최고투자책임자(CIO) 앤드류 보이드는 말했습니다. 그는 15년간 인텔을 핵심 자산으로 다루어 온 후, 지난 1월에 인텔 지분 전체를 매각했습니다.

겔싱어는 인텔이 세계 최대 규모의 반도체 위탁생산(CPC) 업체 중 하나가 될 수 있다고 낙관하고 있습니다. "TSMC가 2020년대 말까지 성장을 이어갈 수 있을까요? 답은 '예'입니다. 삼성도 그럴 수 있을까요? 네. 인텔도요? 저는 우리가 두 회사보다 훨씬 더 빠르게 성장할 것으로 예상합니다."라고 그는 말했습니다.

인텔 임원진은 2030년까지 TSMC에 이어 2위가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 그들은 소수의 대형 고객만 유치해도 10년 안에 인텔의 매출이 연간 200억~250억 달러 증가할 것으로 추산합니다.

겔싱어는 이사회 회의가 열리기 전, 그들을 저녁 식사에 초대하고 지지를 요청했습니다. "우리는 여전히 같은 생각을 하고 있나요? 우리는 여전히 올바른 길을 가고 있나요? 전략은 여전히 ​​효과가 있나요? 힘든 길이고, 일단 그곳에 도착하면 우리는 하나로 뭉쳐야 합니다."라고 그는 말했습니다.

인텔 회장 프랭크 이어리는 겔싱어를 여전히 지지하며 "회사가 진전을 이루고 있다"고 말했습니다. 하지만 아직 해야 할 일이 많습니다.

인텔은 계약형 칩 제조 사업을 가속화하기 위해 작년에 이스라엘 계약형 제조업체인 타워 세미컨덕터를 약 60억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 그러나 이 거래는 법적 문제에 직면해 있으며 조만간 마무리될 가능성은 낮습니다.

칩 설계 및 생산 업체인 퀄컴 또한 인텔과의 협력을 원하고 있습니다. 퀄컴은 인텔 공장에서 휴대폰용 칩 생산을 연구하기 위해 엔지니어 팀을 파견했습니다. 퀄컴은 인텔이 내년 말까지 세계 최고 수준의 제조 기술을 확보할 것으로 예상하는 이 기술에 깊은 인상을 받았습니다.

작년 초 인텔은 퀄컴 본사로 대표단을 파견하여 크리스티아누 아몬 CEO를 만났습니다. 하지만 6월 무렵, 인텔은 칩의 상용화를 향한 중요한 이정표를 놓쳤습니다. 2022년 12월, 또 다른 마감일을 놓쳤습니다.

WSJ 소식통에 따르면, 퀄컴 임원진은 인텔이 자신들이 원하는 종류의 휴대폰 칩을 생산하는 데 어려움을 겪을 것으로 판단하고 인텔이 진전을 보일 때까지 협력을 일시 중단한다고 발표했다고 합니다.

소식통은 인텔이 지금까지 개인용 컴퓨터용 칩 개발에 집중해 왔다고 설명했습니다. 따라서 배터리 수명이 제한된 휴대폰용 칩 개발에는 새로운 기술과 설계가 필요합니다. 인텔은 최근 휴대폰용 마이크로칩 개발 전문 칩 설계 회사인 Arm과 협력한다고 발표했습니다.

테슬라는 2021년 말부터 자율주행차용 데이터 및 이미지 처리 칩을 인텔에 위탁하는 방안을 검토하기 시작했습니다. 테슬라는 오랫동안 삼성 제품을 사용해 왔으며, 최근 TSMC와 협력을 시작했습니다. 테슬라는 칩을 설계하지만, 제조는 다른 업체가 필요한데, 인텔은 이를 할 수 없었습니다.

인텔의 최대 고객은 현재 칩 제조업체인 미디어텍입니다. 인텔은 미디어텍의 스마트 TV와 Wi-Fi 트랜시버 모듈에 저사양 칩을 공급합니다. 또한 컴퓨터 하드 드라이브 제조업체인 시게이트에도 칩을 공급합니다.

작년 인텔의 파운드리 매출은 8억 9,500만 달러에 그쳤는데, 이는 전체 매출의 2%에도 미치지 못하는 수치입니다. 작년 회의에서 겔싱어는 칩 제조 직원들에게 파운드리에 자신의 경력을 걸었으며, 이를 실현하기 위해 필요한 모든 것을 할 것이라고 말했습니다.

미국 정부 역시 인건비가 저렴하고 공무원들이 더 관대한 인센티브를 제공하는 아시아로 생산 시설을 이전하는 것을 허용한 후, 반도체 산업 활성화를 모색하고 있습니다. 워싱턴은 작년에 국내 반도체 생산에 530억 달러의 자금을 지원하는 '칩스법(Chips Act)'을 제정했습니다. 이후 조 바이든 미국 대통령은 오하이오주에 있는 인텔 공장을 방문했습니다.

겔싱어의 계획은 반도체 수요가 크게 반등할 것이라는 가정에 기반합니다. 그는 4월 말 실적 발표 당시 올해 말까지 수요가 회복될 것으로 예측했습니다.

겔싱어는 일부 인텔 공장이 고객을 찾지 못한 채 건설되고 있다는 사실을 인정하면서도, 이는 자신이 감수할 만한 도박이라고 말했습니다.

그는 "조금이라도 무모함이 없다면 반도체 산업에 뛰어들면 안 된다"고 말했다.

하투 (월스트리트 저널에 따르면)

소스 링크: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html