인텔은 현재의 곤경에서 벗어나기 위해 노력하고 있다.

한때 반도체 업계를 지배했던 인텔은 경쟁사인 엔비디아와 AMD에 점차 추월당했고, 결국 CEO 팻 겔싱어는 자신의 커리어를 위태롭게 할 수도 있는 도박을 감행해야만 했다.

겔싱어는 인텔이 경쟁사들에게 뒤처지는 다음 미국 기술 대기업이 되는 것을 막기 위해 신속하게 행동해야 한다는 것을 잘 알고 있었습니다. 지난 10년 동안 엔비디아는 인텔을 제치고 세계에서 가장 가치 있는 반도체 제조업체가 되었습니다. 경쟁사들은 끊임없이 최첨단 칩을 출시하고 있으며, 인텔의 시장 점유율은 오랜 라이벌인 AMD에 의해 잠식당하고 있습니다.

인텔은 최근 신제품 칩 출시가 거듭 지연되면서 고객들의 거센 비난에 직면했습니다. "일이 잘 풀렸다면 이런 곤경에 처하지 않았을 겁니다. 인텔은 리더십과 인력 문제부터 방법론에 이르기까지 해결해야 할 심각한 문제가 많습니다."라고 그는 2021년 CEO 취임 당시 말했습니다.

겔싱어는 인텔의 문제가 주로 칩 제조 사업 방식의 변화에서 비롯된다는 것을 발견했습니다. 인텔은 집적 회로 설계와 자체 공장에서의 칩 제조 능력을 모두 갖춘 것으로 유명했습니다. 그러나 오늘날 칩 제조업체들은 이 두 가지 중 하나에만 집중하고 있습니다. 한편, 인텔은 다른 회사가 설계한 칩을 제조하는 데 있어서는 아직 뚜렷한 진전을 이루지 못했습니다.

현재까지 상황을 역전시키기는 매우 어렵습니다. 겔싱어의 계획은 수천억 달러를 투자하여 새로운 공장을 짓고 인텔 자체 제품 생산 외에도 다른 회사를 위한 제품을 생산하는 것이었습니다. 하지만 2년이 지난 지금도 이러한 위탁 생산은 여전히 ​​수많은 문제에 직면해 있습니다.

월스트리트저널 소식통에 따르면, 모바일 칩 제조업체 퀄컴과 전기차 제조업체 테슬라는 인텔에 칩 생산을 위탁하는 방안을 검토했으나, 이후 철회했다. 테슬라는 인텔이 다른 외주 업체들처럼 탄탄한 칩 설계 서비스를 제공할 수 없다고 판단했고, 퀄컴은 인텔 칩에서 여러 기술적 결함을 발견한 후 계약을 해지했다.

"반도체 제조는 서비스 산업입니다. 인텔은 아직 그런 문화를 갖추지 못했습니다."라고 겔싱어는 인터뷰에서 말했다.

팻 겔싱어가 2022년 3월 상원 청문회에 참석한 모습. 사진: 블룸버그

그의 성공 여부는 인텔뿐만 아니라 다른 기업들의 운명에도 영향을 미칠 것입니다. 현재 TSMC(대만)와 삼성전자(한국)는 세계에서 가장 앞선 반도체 제조업체입니다. 중국 기업들도 빠르게 따라잡고 있습니다. 미중 갈등 고조와 코로나19로 인한 아시아 공급망 차질 때문에 미국 역시 자국 반도체 산업 강화에 총력을 기울이고 있습니다.

인텔은 1980년대와 90년대에 개인용 컴퓨터에 사용되는 마이크로프로세서(CPU) 덕분에 실리콘 밸리의 거대 기업으로 성장했습니다. 앤디 그로브 CEO 체제 하에서 인텔의 칩은 마이크로소프트의 윈도우 운영 체제를 지원했습니다. IBM 또한 널리 사용된 가정용 및 사무용 컴퓨터에 인텔 제품을 사용했습니다.

2000년대에 인텔은 휴대폰 및 고성능 컴퓨터 그래픽 칩 제조 시장 진출을 시도했지만 실패했습니다. 최근 몇 년 동안 TSMC와 삼성은 가장 작은 트랜지스터와 가장 빠른 처리 속도를 가진 칩 생산에서 인텔을 앞질렀습니다.

겔싱어는 "글로벌 반도체 시장은 이번 10년 말까지 1조 달러를 넘어설 것으로 예상된다. 따라서 세계 최고의 반도체 위탁 제조업체가 되는 것은 선택 사항이 아니라 필수 사항"이라고 말했다.

겔싱어는 펜실베이니아의 작은 농장에서 자랐으며, TV와 라디오를 고치는 것을 좋아했고, 집 근처의 기술 학교에 다녔습니다. 18세에 캘리포니아로 이주하여 인텔에 입사했고, 2001년에는 인텔 최초의 최고기술책임자(CTO) 자리에 올랐습니다. 그러나 컴퓨터 그래픽 칩 프로젝트 실패로 해고당했습니다. 이후 소프트웨어 회사인 VMware로 옮겨 8년 동안 CEO를 역임했습니다.

그는 상황을 반전시키는 것이 쉽지 않을 것이라는 것을 알면서도 2021년 2월 인텔로 복귀했습니다. 그의 계획은 인텔의 공장을 대폭 확장하고 주문량을 늘리기 위해 칩 제조 부문을 신설하는 것이었습니다. CEO로 취임하기 전, 그는 이 계획에 대해 이사회 구성원들과 논의했고, 모두 그의 계획을 지지했습니다.

그는 팬데믹 기간 동안 개인용 컴퓨터 판매 급증으로 전 세계적인 칩 부족 현상이 발생했을 때 인텔로 복귀했습니다. 업계 수익은 갑자기 급증했지만, 팬데믹이 진정되고 사람들이 직장으로 복귀하면서 수익은 감소했고, 이는 다시 칩 시장의 공급 과잉으로 이어졌습니다. 이러한 상황은 겔싱어의 계획을 복잡하게 만들었습니다.

인텔은 4월 27일 사상 최대 분기 손실을 발표하고 다음 분기에도 손실이 지속될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 배당금을 삭감하고 대규모 구조조정을 포함한 비용 절감 캠페인을 시작했으며, 임원 급여도 인하했습니다. 인텔은 2025년까지 매년 100억 달러의 비용 절감을 목표로 하고 있습니다.

또한 반도체 수요를 충족하기 위해 수백만 달러 상당의 반도체 제조 설비를 새로운 공장에 설치하고 있습니다. 이스라엘에 2억 달러 규모의 연구 센터를 설립하려던 계획은 취소되었고, 오리건주에 7억 달러 규모의 연구소를 건설하려던 프로젝트도 중단되었습니다. 오리건과 애리조나의 제조 센터와 실리콘 밸리의 본사를 오가는 직원들을 위한 항공 셔틀 서비스도 잠정 중단되었습니다.

겔싱어가 CEO로 임명된 이후 인텔 주가는 30% 하락했습니다. 반면 반도체 산업을 추적하는 PHLX 반도체 지수는 10% 상승했습니다. TSMC의 시가총액은 현재 인텔의 4배에 달하며, 엔비디아는 8배나 더 높습니다. 5월 30일, 엔비디아의 시가총액은 1조 달러를 돌파했습니다.

지난 3년간 인텔, AMD, 엔비디아의 주가 변동 추이. 차트 출처: WSJ

겔싱어는 인텔이 4년 안에 칩 기술에서 5대 혁신을 달성하겠다는 약속을 이행할 수 있을 것이라고 확신한다고 말했습니다. 또한 향후 몇 년 안에 세계에서 가장 앞선 마이크로프로세서를 생산할 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

"실행 과정에는 많은 어려움과 위험이 따릅니다. 수년에 걸친 이 전략을 실행하는 데는 오랜 시간이 걸릴 것입니다."라고 지브롤터 캐피털 매니지먼트의 최고 투자 책임자인 앤드류 보이드가 말했습니다. 그의 회사는 15년 동안 인텔을 핵심 자산으로 여겨왔지만, 지난 1월에는 보유 주식을 모두 매각했습니다.

겔싱어는 인텔이 세계 2대 반도체 위탁생산 업체 중 하나가 될 수 있을 것이라고 낙관적으로 전망했다. "TSMC가 이번 10년 말까지 계속 성장할 수 있을까요? 답은 '예'입니다. 삼성은요? 그것도 마찬가지입니다. 그리고 인텔은요? 저는 우리가 이 두 회사보다 훨씬 빠르게 성장할 것이라고 예상합니다."라고 그는 말했다.

인텔 경영진은 2030년까지 TSMC에 이어 업계 2위 자리를 차지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이들은 몇몇 주요 고객사만 확보해도 이번 10년 말까지 매년 200억~250억 달러의 추가 매출을 올릴 수 있을 것으로 추산하고 있습니다.

겔싱어는 이사회 회의가 열리기 전마다 이사들을 저녁 식사에 초대해 지지를 호소하곤 했습니다. "우리 생각이 여전히 같은가요? 우리가 올바른 방향으로 가고 있는 건가요? 전략이 여전히 효과적인가요? 이 길은 험난하지만, 일단 시작했으니 우리는 함께해야 합니다."라고 그는 이사들에게 말했습니다.

인텔 회장 프랭크 이어리는 겔싱어에 대한 지속적인 지원을 재확인하며 "회사가 진전을 보이고 있다"고 밝혔습니다. 하지만 아직 해야 할 일이 많다고 덧붙였습니다.

인텔은 반도체 위탁생산 사업을 가속화하기 위해 작년에 이스라엘 반도체 위탁생산 업체인 타워 세미컨덕터를 약 60억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 그러나 이 거래는 법적 문제에 직면해 있으며, 조만간 완료될 가능성은 낮아 보입니다.

반도체 설계 및 아웃소싱 전문 기업인 퀄컴 역시 인텔과의 협력을 원하고 있습니다. 퀄컴은 인텔 공장의 휴대폰 칩 생산 과정을 연구하기 위해 엔지니어 팀을 파견했습니다. 인텔은 내년 말까지 이 제조 기술을 세계 최고 수준으로 끌어올릴 것으로 기대하고 있는데, 퀄컴은 이러한 기술에 깊은 인상을 받았습니다.

지난해 초, 인텔은 퀄컴 본사에 대표단을 파견하여 크리스티아노 아몬 CEO를 만났습니다. 그러나 6월에 인텔은 이 칩의 상용 생산을 위한 중요한 단계를 놓쳤고, 2022년 12월에는 또 다른 마감일을 지키지 못하면서 일정이 더욱 지연되었습니다.

따라서 퀄컴 경영진은 인텔이 자신들이 원하는 유형의 휴대폰 칩을 생산하는 데 어려움을 겪을 것이라고 판단했습니다. 월스트리트저널 소식통에 따르면, 퀄컴은 인텔의 진전이 있을 때까지 협력을 일시적으로 중단한다고 발표했습니다.

이 자료에 따르면 인텔은 지금까지 개인용 컴퓨터용 칩에만 집중해 왔습니다. 따라서 배터리 수명이 제한적인 휴대폰용 칩을 개발하려면 새로운 기술과 설계가 필요합니다. 인텔은 최근 휴대폰용 마이크로칩 전문 설계 회사인 Arm과 협력한다고 발표했습니다.

2021년 말, 테슬라는 자율주행 기능에 필요한 데이터 및 이미지 처리 칩을 인텔에 위탁 생산하는 방안을 검토하기 시작했습니다. 테슬라는 오랫동안 삼성 제품을 사용해 왔으며 최근에는 TSMC와도 협력 관계를 구축했습니다. 테슬라는 칩을 설계하지만, 제조는 다른 회사에 맡겨야 합니다. 인텔은 아직 이러한 제조 역량을 갖추고 있지 않습니다.

현재 인텔의 최대 고객은 반도체 제조업체인 미디어텍입니다. 인텔은 스마트 TV와 Wi-Fi 송수신 모듈에 사용되는 미디어텍의 비교적 단순한 칩을 공급합니다. 또한 컴퓨터 하드 드라이브 제조업체인 시게이트에도 칩을 공급합니다.

지난해 인텔은 반도체 제조 부문에서 8억 9500만 달러의 매출을 올렸는데, 이는 전체 매출의 2%에도 미치지 못하는 수치였다. 겔싱어 CEO는 지난해 회의에서 반도체 제조 부문 직원들에게 자신의 모든 경력을 제조 사업에 걸고 있으며, 이를 위해 모든 노력을 다할 것이라고 공언했다.

미국 정부 역시 노동 비용이 저렴하고 정부 지원책이 더 관대한 아시아로 생산 시설을 이전한 후, 이러한 활동을 다시 활성화시키려 하고 있습니다. 작년에 워싱턴은 반도체 산업 발전을 위해 530억 달러의 자금을 지원하는 '칩스법'을 발동했습니다. 이후 조 바이든 미국 대통령은 오하이오주의 인텔 공장을 방문했습니다.

겔싱어의 계획은 반도체 수요가 크게 반등할 것이라는 가정에 기반하고 있습니다. 그는 4월 말 회사 실적 발표에서 올해 말부터 수요가 회복될 것이라고 예측했습니다.

겔싱어는 일부 인텔 공장이 아직 고객을 확보하지 못한 채 건설 중이라는 점을 인정하면서도, 이는 자신이 감수할 만한 위험이라고 말했다.

"만약 당신에게 약간의 모험심이 없다면, 반도체 업계에 발을 들여놓아서는 안 됩니다."라고 그는 말했다.

하투 (월스트리트 저널에 따르면)

출처 링크: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html