은행, 자본금 늘리고 위험준비금 완충장치 강화에 박차

많은 상업은행은 주식 발행을 통해 자본금을 늘려, 위험 관리 역량을 개선하고 2025년까지 바젤 II/III 기준을 충족할 것입니다.

많은 은행들이 위험 완충장치 강화를 위해 주식 발행에 서두르고 있다.

2025년 하반기에 SHB , OCB, MSB, VietABank 등 은행들은 자본금 증액 및 위험 완충력 강화를 위해 배당금 지급을 위한 주식 발행 계획을 동시에 발표했습니다. 이는 부실채권 증가 압력과 중앙은행의 바젤 II/III 기준 강화 요구에 대한 선제적 대응입니다.

여러 은행이 동시에 주식을 발행한다

사이공- 하노이 은행(SHB)은 2024년 세후 이익의 13%에 해당하는 약 5억 2,850만 주의 주식을 발행할 것이라고 발표했습니다. 발행 후 정관 자본금은 40조 6,570억 동에서 45조 9,420억 동으로 증가합니다. 특히, 이 신주는 양도 제한이 없어 유동성이 향상됩니다. SHB는 이전에 주주들에게 5%의 현금 배당금을 지급하기 위해 2조 330억 동을 지출한 바 있습니다.

마찬가지로, 해양은행(MSB)도 주주 배당금 지급을 위한 주식 발행을 통해 2025년 정관자본금 증자를 승인했습니다. 이 은행은 최대 5억 2천만 주를 발행할 예정이며, 이는 발행 주식 총수의 20%에 해당하는 발행률입니다. 이렇게 발행되는 추가 주식에는 양도 제한이 적용되지 않습니다.

성공적인 발행 이후 은행의 정관자본은 26조 동에서 31조 2,000억 동으로 5조 2,000억 동 증가할 것으로 예상됩니다. 발행 예정 시기는 2025년입니다.

LPBank는 또한 19%의 비율로 배당금을 지급하기 위해 3억 2,800만 주 이상을 발행할 계획이며, 이를 통해 자본금을 3조 2,850억 VND 늘리는 데 도움이 될 것입니다.

VietABank 또한 기존 주주들에게 100:51.19 비율로 2억 7,600만 주 이상을 발행하여 자본금을 5조 4,000억 동에서 8조 1,640억 동으로 늘릴 계획입니다. 실행 자금은 누적 이익과 정관 자본금 보충을 위한 적립금에서 조달합니다.

OCB는 자기자본에서 8%의 비율로 약 1억 9,730만 주를 발행할 예정입니다. 앞서 OCB는 2025년 7월 상장 이후 처음으로 7%의 현금 배당금을 지급했습니다.

위에 언급한 은행들 외에도 VIB, Nam A Bank, VietBank, MB, Techcombank, BIDV, VietinBank, TPBank 등 많은 다른 은행들도 올해 주식이나 현금으로 자본을 늘리는 계획을 시행하고 있습니다.

회복력 증가

현금 대신 주식으로 배당금을 지급하는 방식이 점점 더 인기 있는 선택이 되고 있습니다. 이는 은행이 기술에 투자하고 신용을 확대하기 위한 자금을 유지하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 경제 회복에 따른 신용 증가 수요를 충족하기 위해 자본 적정성 비율(CAR)을 개선하기 때문입니다.

이는 은행이 주주 이익과 장기적 개발 전략의 균형을 맞추는 방식이기도 합니다. 특히 국립은행이 시스템의 재정 기반을 강화하기 위해 자본 증가를 장려할 때 더욱 그렇습니다.

더 큰 자본금을 통해 은행이 대출 한도를 늘리고 신용을 확대하며 대규모 프로젝트에 투자할 수 있게 되면

SHB 경영진은 주식 배당금 지급이 외부 자금 조달 없이 기존 주주들의 이익을 보장하고 신용 확대를 위한 재무 역량을 강화하는 동시에 정관 자본금을 늘리는 최적의 방법이라고 의견을 모았습니다. 주식의 무제한 양도는 시장 유동성을 안정시키는 데 도움이 됩니다.

마찬가지로 OCB 대표는 증자된 정관자본은 중장기 신용 확대와 기술 시스템 투자에 우선적으로 사용될 것이라고 밝혔습니다.

전문가들은 정관자본이 클수록 은행은 대출 한도를 늘리고, 신용을 확대하며, 대형 프로젝트에 투자할 수 있다고 말합니다. 국내 은행 간의 치열한 경쟁과 외국 금융기관의 참여 속에서, 정관자본이 클수록 은행은 평판을 높이고, 시장에서의 입지를 공고히 하며, 고객을 유치하기 위한 신기술, 상품 및 서비스에 투자할 자원을 더 많이 확보할 수 있습니다.

또한, 현금 지급 대신 주식 발행을 통해 배당금을 지급하는 방식으로 자본을 조달하면 은행은 재투자를 위한 현금 흐름을 유지하는 동시에 주주들의 주식 보유량을 늘려 주주 가치를 높일 수 있습니다. 이는 은행이 성장기에 유동성을 유지해야 할 때 특히 중요합니다.

호치민시 경제대학교 응우옌 후 후안(Nguyen Huu Huan) 부교수는 위 결과는 은행들이 국제 기준을 적용하여 효율성을 높이고 자본 안전을 확보하는 데 기여하고자 하는 의지를 보여준다고 언급했습니다. 바젤 III는 바젤 II에 비해 훨씬 새롭고 엄격한 요건을 갖추고 있습니다. 바젤 III 시행에는 막대한 재원과 더불어 은행의 세심한 준비가 필요합니다.

은행 및 금융 전문가인 칸 반 룩 박사는 같은 견해를 밝히며, 대규모 자본 확충에도 불구하고 베트남 은행들의 자본비율(CAR)은 여전히 역내 평균보다 훨씬 낮다고 말했습니다. 시중은행의 경우, 정관자본 확충은 바젤 III에 따른 자본 안전 기준을 충족할 뿐만 아니라 경쟁력 강화, 위험 대응 능력 향상, 재무 역량 강화를 위한 조치이기도 합니다.

Can Van Luc 씨는 "현재 바젤 III에 따른 자본 안전 기준을 충족하는 은행은 극소수에 불과하기 때문에 대부분 은행은 향후 몇 년 안에 자본을 늘려야 하는 압박에 직면하게 될 것"이라고 말했습니다.

SHB 임원진은 주식 배당금 지급이 외부 자본을 동원하지 않고도 기존 주주들의 이익을 보장하고 신용 확대를 위한 재정 능력을 향상시키면서 정관자본을 늘리는 최적의 방법이라고 의견을 모았습니다.

국립은행은 최근 상업은행의 자본적정성 비율을 규제하는 회람 제14/2025/TT-NHNN을 발표했습니다. 회람 제14호는 은행이 유지해야 하는 자본적정성 비율의 최소값과 결정 방법에 대한 지침을 제공하며, 여기에는 핵심자본비율(Tier 1), 기본자본비율(Tier 1), 그리고 최소자본비율(Minimum Capital Ratio)이 포함됩니다.

따라서 자회사나 외국은행 지점이 없는 상업은행은 최소 핵심자본비율 4.5%, 최소 기본자본비율 6%, 최소 자본적정비율 8%를 포함한 개별 자본적정비율을 유지해야 합니다. 자회사가 있는 상업은행의 경우, 개별 자본적정비율 및 연결 자본적정비율도 각각 최소 핵심자본 4.5%, 최소 기본자본 6%, 최소 자본적정비율 8%를 충족해야 합니다.

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출처: https://baohaiphongplus.vn/ngan-hang-dua-tang-von-dieu-le-cung-co-bo-dem-du-phong-rui-ro-417535.html