싱가포르의 어떤 '대기업'이 베트남에 800억 달러를 투자했을까?

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싱가포르 정부 기금인 GIC와 Temasek에서 수십억 달러의 현금 흐름이 발생했습니다.

GIC는 싱가포르 국부펀드입니다. 2018년 이후 미중 갈등이 고조되는 가운데, GIC는 인도, 인도네시아, 베트남 등 신흥 시장에 집중 투자하고 중국 외 지역으로 생산을 다각화해 왔습니다.

GIC는 7천억 달러 이상의 자산을 보유한 것으로 추산됩니다. 최근 GIC는 인플레이션을 피하기 위해 인프라와 부동산 프로젝트에 막대한 투자를 해왔습니다.

한편, 테마섹 홀딩스는 싱가포르 정부의 투자 사업부로, 싱가포르 재무부가 100% 소유하고 있으며, 규모는 약 3,000억 달러입니다.

두 펀드 모두 안전성이 높은 상품에 투자합니다.

GIC와 Temasek은 VNG Limited의 주주 명단에 있는 두 조직입니다. VNG Limited는 8월 24일에 미국 나스닥 증권거래소(VinFast와 마찬가지로)에 상장을 신청했습니다.

VNG Limited의 경제적 지분은 GIC가 11.1%, Seletar Investments Pte Ltd(Temasek Holdings 산하)가 6.9%를 보유하고 있습니다. 또한 중국의 텐센트가 47.4%, 앤트 그룹이 5.7%를 보유하고 있습니다. VNG Limited는 약 7천만 명의 회원을 보유한 베트남 소셜 네트워크 Zalo의 모회사인 VNG의 49%를 보유하고 있습니다.

2019년 초, 테마섹은 Zalo 모회사의 가치를 22억 달러로 평가했습니다. 이후 테마섹은 셀레타 인베스트먼트를 통해 VNG의 자사주를 주당 186만 동(VND)에 매입했습니다.

최근 몇 년간 GIC는 베트남 우량주에 수십억 달러를 투자해 왔으며, 총 가치는 약 20억 달러에 달합니다. 이 중 GIC는 빈홈(Vinhomes) 주식 2억 1,740만 주(4.99%)를 보유하고 있으며, 이는 8월 29일 오전 기준 12조 동(약 5억 달러) 이상의 가치를 지닙니다. 또한 비엣콤뱅크(Vietcombank) 주식은 2.55%(약 4억 3,300만 달러), 마산(Masan) 주식은 5.87%(약 2억 8,000만 달러)를 보유하고 있습니다.

2018년에 GIC는 Vinhomes에 8억 5,300만 달러를 투자했고, 당시 Vinmart와 Vinmart+의 모회사였던 VCM에 5억 달러를 투자했습니다.

이 펀드는 테마섹과 함께 베트남에서 다수의 대규모 투자 계약을 체결했습니다. 특히 테마섹을 포함한 KKR이 이끄는 투자자들은 2020년 중반 빈홈즈 주식을 인수하는 데 6억 5천만 달러를 투자했습니다. 테마섹만 해도 최대 2억 달러를 투자했습니다.

2019년 10월 말, 테마섹(Temasek)은 패스트 딜리버리 서비스(Fast Delivery Services JSC, GHN)와 인스턴트 서비스(Instant Services JSC, AhaMove)의 모회사인 에스커머스(Scommerce)에 투자했습니다. 이번 거래 규모는 공식적으로 발표되지 않았지만, 약 1억 달러에 달할 것이라는 소문이 돌았습니다. 이 두 배송 회사는 매우 빠르게 성장하며 기업 가치가 급등한 것으로 알려졌습니다.

그 밖에도 Temasek은 Minh Phu Seafood, FPT, OnPoint, Golden Gate 등에도 투자했습니다.

싱가포르에서 베트남에 700억 달러 이상 투자

기획투자부에 따르면, 2023년 첫 8개월 동안 싱가포르는 베트남에 가장 많이 투자한 국가가 되었으며, 신규 등록 자본금이 총 38억 달러를 넘어섰고, 이는 베트남 총 투자자본의 21.2%를 차지했습니다.

싱가포르는 현재 아세안 1위, 베트남 투자 국가 및 지역 중 2위를 차지하고 있으며, 3,000개 이상의 유효 프로젝트와 700억 달러 이상의 총 등록 자본금을 보유하고 있습니다. 베트남-싱가포르 산업단지(VSIP)는 양국 경제 협력의 상징으로, 수천 헥타르에 달하는 부지를 통해 180억 달러의 투자자본을 유치하고 수십만 개의 일자리를 창출하고 있습니다.

싱가포르 투자자들은 베트남의 대부분 경제 부문과 분야에 참여했으며, 특히 가공 및 제조 산업, 부동산 사업, 전기, 가스, 에어컨 생산 및 유통 분야에 집중적으로 투자했습니다.

싱가포르가 최근 베트남에서 진행한 대규모 프로젝트로는 박리에우 액화천연가스(LNG) 발전소(등록 자본금 40억 달러), 광남성의 남호이안 리조트(40억 달러), 롱안 1, 2호 LNG 발전소 프로젝트(31억 2천만 달러) 등이 있습니다.

투자자들은 또한 "거대 기업"인 Shopee와 Grab이 베트남의 전자상거래 및 운송 산업을 장악하고 있으며, 연간 수십억 달러의 수익을 올리고 있는 것을 목격했습니다.

싱가포르의 윌마 인터내셔널은 최대의 식용유 제조업체로, 베트남에 수십 개의 공장을 운영하고 있으며, 넵튠, 심플리, 메이잔, 카이란, 키디 등 유명 브랜드를 다수 소유하고 있습니다.

베트남-싱가포르 산업단지(VSIP)는 베트남과 싱가포르의 경제 협력의 상징입니다(사진: VSIP).

대형 민간기업, 베트남 주식에 자금 쏟아붓다

억만장자 차로엔 시리바다나박디(Charoen Sirivadhanabhakdi)가 소유한 F&N Dairy Investments Pte Ltd는 베트남 유제품 회사 비나밀크(VNM)의 지분 약 17.7%를 소유하고 있으며, 8월 29일 오전 기준 그 가치는 약 12억 달러에 달합니다. 리셴룽 총리의 동생은 2007년부터 2013년까지 싱가포르 최대 음료 회사인 비나밀크의 회장을 역임했습니다.

또 다른 이름은 Platinum Victory PTE Ltd입니다. 이 회사는 동남아시아 자동차 유통 분야에서 싱가포르의 대표적 기업인 Jardine Cycle & Carriage(JC&C)의 산하 회사로, Vinamilk 주식의 10.62%를 소유하고 있으며, 그 가치는 약 7억 1,500만 달러입니다.

JC&C는 또한 Thaco의 주식 26.6% 이상을 소유하고 있으며 Refrigeration Electrical Engineering Corporation(REE)에 많은 투자를 했습니다.

최근 싱가포르 기업 Thomson Medical Group(TMG)이 FV 병원을 3억 8,140만 달러(9조 VND 이상)에 인수하기로 합의했습니다.

2023년 초, 데이토나 인베스트먼트(싱가포르)는 1조 4천억 동(VND)을 투자하여 인터내셔널 데어리 프로덕츠 주식회사(UpCOM: IDP)의 지분 9%를 인수했습니다. 블룸버그 에 따르면, 그로스이엄(Growtheum)은 IDP 지분 15%를 약 1억 달러에 인수하기로 합의했습니다.

2022년 말, TEPCO Renewable Power Singapore는 베트남 전력 개발 주식회사(VPD)의 주요 주주가 되기 위해 주식 25%를 인수했습니다.

2019년 초, 세계 최대 해운 회사 중 하나인 완하이라인은 Wan Hai Lines (Singapore) Pte. Ltd를 통해 약 4,000억 VND를 투자해 다낭항 지분 20%를 인수했습니다.

베트남 부동산 투자

케펠랜드, 캐피탈랜드, 프레이저스 프로퍼티 등 일부 싱가포르 부동산 회사가 베트남 부동산 부문에 자금을 투자하고 있습니다.

특히, 케펠랜드는 사이공센터 타워 프로젝트, 엠파이어시티 투티엠 프로젝트(투득시티) 등에 수억 달러를 투자했습니다.

캐피탈랜드는 호치민시와 하노이에 17개 주택 프로젝트에 13,000개가 넘는 아파트와 Zenity 프로젝트, Feliz en Vista, Vista Verde, Define 등 2개의 복합 프로젝트를 보유한 베트남의 주요 부동산 투자자입니다.

최근 테마섹은 메이플트리를 통해 부동산에도 관심을 보이고 있습니다. 메이플트리는 Kumho Asiana에서 인수한 Mplaza Saigon, SC Vivo City 쇼핑몰, 메이플트리 비즈니스 센터, Pacific Place Hanoi 등 여러 대형 빌딩을 보유하고 있습니다. 이 펀드는 또한 물류 센터 프로젝트에도 자금을 투자했습니다.

로이터 에 따르면 3월 말 기준 싱가포르의 캐피탈랜드 그룹은 총 가치가 최대 15억 달러에 달하는 여러 빈홈 프로젝트를 다시 매수하기 위한 협상을 진행 중입니다.

닛케이 아시아는 싱가포르 투자자들이 최근 미중 무역 전쟁의 부정적 영향을 피하고 글로벌 공급망의 변화에 대처하기 위해 일부 투자 부문을 중국에서 다른 곳으로 옮기는 경향이 있다고 전했습니다.

싱가포르 투자자들의 투자 목적지는 멕시코, 인도, 인도네시아, 베트남 등 신흥 시장으로 여겨진다.