월가, 견조한 실적에 소폭 반등, 기술주 반등

11월 5일(베트남 시간 11월 6일 새벽) 장 마감 시점에 미국 주식 시장은 기술주 중심의 상당한 조정 국면 이후 소폭 회복세를 보였습니다. 투자자들은 긍정적인 경제 지표와 개선된 기업 실적에 다소 안심했지만, 여전히 높은 밸류에이션에 대한 우려가 투자 심리를 지배했습니다. AP 통신에 따르면 S&P 500 지수는 약 0.4%, 다우존스 지수는 0.5%, 나스닥 종합지수는 0.6% 상승하며 상승세를 주도했습니다.

Thời báo Ngân hàng•06/11/2025

Dữ liệu tích cực xoa dịu lo ngại định giá, chứng khoán Mỹ duy trì sắc xan

긍정적인 데이터로 가치 평가 우려 완화, 미국 주식은 여전히 녹색

심리 개선은 예상을 뛰어넘는 고용 및 서비스 활동 지표에서 비롯되었는데, 이는 투입 비용과 노동 시장 약세에 대한 우려에도 불구하고 미국 경제가 여전히 회복세를 유지하고 있음을 시사합니다. 이와 더불어, 3분기 실적 발표 시즌은 대부분의 기업이 월가의 예상치를 상회하면서 여전히 중요한 지지 기반이 되고 있습니다.

11월 4일, 기술주와 반도체주들이 잇단 급등 후 차익 실현 압력으로 급락하며 강력한 매도세를 보인 후, 11월 5일 거래에서는 다소 신중한 태도를 보였지만 현금 흐름이 회복되는 모습을 보였습니다. 기술주 기업의 "엄청난" 밸류에이션에 대한 우려로 투자자들은 신중한 태도를 보였으며, 일부 주요 은행 임원들은 시장 반전 가능성을 경고하기도 했습니다.

Wealthspire Advisors의 수석 부사장인 올리버 퍼셰는 단기적으로 10~15%의 하락이 충분히 가능하다고 말했지만, 시장의 장기적 상승 추세에 대한 확신으로 인해 현재는 여전히 "하락을 매수하라"는 의견이라고 강조했습니다.

그러나 JPMorgan Chase의 CEO인 제이미 다이먼이 자산 가격이 현재 높기 때문에 시장 침체 위험이 있다고 Reuters에 말한 후 세션의 상승세는 다소 식었습니다.

ADP 고용 보고서에 따르면 10월 민간 고용은 4만 2천 명 증가하며 예상보다 양호했지만, 일부 부문의 부진은 노동 시장이 예전만큼 강하지 않음을 시사했습니다. 서비스 부문 데이터 또한 긍정적인 성장세를 보였지만, 투입 비용은 거의 3년 만에 최고치를 기록했습니다.

경제적 위험 외에도 정책 환경이 압박을 가중시키고 있습니다. 미국 대법원은 도널드 트럼프 전 대통령이 부과한 이전 관세의 합법성에 대해 판결을 내렸는데, 이는 세계 무역에 영향을 미칠 수 있는 조치입니다. 중국은 보복 관세를 일부 철회하겠다고 발표했지만, 대두에 대한 13% 관세를 포함하여 미국산 제품에 대한 상당한 관세는 유지했습니다.

한편, 미국 정부의 장기 폐쇄 위험을 초래한 의회 의 침체는 투자 심리와 기업 자금 조달 비용에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 요인입니다.

LSEG 통계에 따르면 S&P 500 기업 379개가 실적 보고서를 발표했으며, 그중 83%가 예상치를 상회했습니다. S&P 500 전체의 3분기 이익 성장률은 전년 동기 대비 16.2%에 달할 것으로 예상되며, 이는 분기 초 예상치의 두 배에 달하는 수치입니다.

체이스 인베스트먼트 카운슬(Chase Investment Counsel)의 피터 투즈 사장은 "매출과 이익 모두 예상치를 뛰어넘었습니다. 일부 지표에서 경제가 약화 조짐을 보이고 있지만, 시장은 여전히 중요한 지지를 받고 있습니다."라고 긍정적으로 평가했습니다.

그 덕분에 많은 주식이 급등했습니다.

- 맥도날드는 매출이 예상치를 뛰어넘어 2.2% 상승했습니다.

- 신중한 전망에도 불구하고 Match Group은 5.2% 상승

- 암젠, 예상보다 나은 이익으로 7.8% 가까이 상승

- 존슨 컨트롤즈, 2026년 긍정적 전망 이후 8.8% 상승

거래량은 191억 7천만 주에 그쳐 지난 20일 평균(209억 6천만 주)보다 적었습니다. 상승 종목 수가 하락 종목 수를 여전히 압도했지만, 현금 흐름 참여 수준은 투자자들이 여전히 시장을 살피고 있음을 보여주었습니다.

나스닥에서는 3,006개 종목이 상승하고 1,631개 종목이 하락하여 1.84:1의 비율을 기록했습니다. S&P 500 지수는 52주 최고가를 25개, 최저가를 16개 기록하며 종목 간 괴리가 확대되고 있음을 보여주었습니다.

11월 5일 거래는 기술 섹터의 대대적인 변동 이후 월가에 안정을 가져다준 순간으로 여겨졌습니다. 밸류에이션에 대한 우려는 여전히 남아 있지만, 긍정적인 경제 지표와 실적 발표는 시장을 안정시키고 있습니다.

투자자들에게 지금은 더욱 신중한 접근이 필요한 시점입니다. 탄탄한 기반을 갖춘 기업에 집중하고, 급등한 주식에 큰 투자를 피해야 합니다. 더욱 신중하고 전략적인 투자는 앞으로의 변동성 확대를 극복하는 데 도움이 될 수 있습니다.