미국 스타트업 기업들은 자금 부족 시기에 어려움을 겪고 있다.

벤처캐피털 시장의 침체로 인해 아이디어에 대한 자금 조달에 실패하여 사업을 포기하는 미국의 스타트업 수가 증가하고 있습니다.

미국에서 사업을 시작하는 것이 점점 더 어려워지고 있습니다. 벤처 캐피털과 은행으로부터의 자금 조달은 점점 더 어려워지고 비용도 증가하고 있습니다. 기업공개(IPO)는 거의 불가능해졌고, 저금리 시대에 번창했던 일부 사업 모델은 이제 지속 가능하지 않습니다. 월스트리트저널( WSJ )에 따르면, 벤처 캐피털 펀드의 지원을 받는 스타트업들이 자금난에 직면하고 있으며 어려운 선택에 직면하고 있습니다.

최근 몇 달 동안 상당한 투자금을 유치했던 여러 스타트업들이 문을 닫았습니다. 대표적인 예로는 생명공학 회사인 골드핀치 바이오(Goldfinch Bio), 와인 소매업체인 언더그라운드 셀러(Underground Cellar), 그리고 핀테크 회사인 플라스틱(Plastiq) 등이 있습니다.

캘리포니아에 본사를 둔 로봇 피자 제조기 개발 전문 기업인 주메(Zume)는 한때 22억 5천만 달러의 기업 가치를 평가받았으나, 구조조정 전문 기업인 셔우드 파트너스(Sherwood Partners)의 감독 하에 해산 절차를 밟고 있다.

주메(Zume)의 피자 제조 로봇. 사진: AP

"스타트업들이 대거 빠져나가고 있습니다."라고 IVP의 매니징 파트너인 톰 러버로는 말했습니다. 그의 펀드가 투자한 스타트업 중 최근 문을 닫은 곳은 없지만, 러버로는 스타트업 실패의 물결이 이제 막 시작됐을 뿐이라고 말합니다. "마치 업계 전체가 밤새도록 과음하고 이제 그 여파를 겪고 있는 것 같습니다."라고 그는 재치 있게 덧붙였습니다.

일부 관찰자들은 2021년 벤처 캐피털 붐과 팬데믹 기간 동안 정부의 중소기업 지원금이 스타트업들이 평소보다 오래 살아남는 데 도움이 되었을 가능성이 높다고 봅니다. 하지만 이제 그러한 자금 조달원이 고갈되면서 스타트업의 붕괴는 불가피해 보입니다.

기업 구조조정 및 해산 서비스를 제공하는 칼란더그룹의 사장인 배리 칼란더는 자신들이 상대하는 대부분의 기업들이 1~2년 전에 이미 영업을 중단했어야 했다고 말했다.

PitchBook-NVCA Venture Monitor 보고서에 따르면 벤처 투자를 받은 스타트업들은 2021년에 총 3,460억 달러의 자금을 유치했습니다. 투자자와 창업자들은 많은 기업들이 이러한 자금 덕분에 여전히 생존하고 있다고 말합니다. 일부는 현재의 위기를 극복하고 시장이 회복되기를 기다린 후 기업공개(IPO)를 통해 상장할 계획입니다.

분기별 미국 스타트업 벤처 투자 현황. (그래픽: WSJ)

한편, 벤처 캐피털 시장은 계속해서 침체되고 있습니다. 미국 스타트업들이 1분기에 유치한 투자금은 370억 달러로, 2022년 같은 기간보다 55% 감소했습니다. 이러한 시장 침체가 길어질수록 많은 스타트업들이 파산에 더욱 가까워질 것입니다.

부동산 스타트업 왓슨 리빙(Watson Living)은 2022년 12월 31일 문을 닫았다고 공동 창업자이자 전 CEO인 앤드류 파이어스톤이 밝혔습니다. 그에 앞서 왓슨 리빙은 2021년 시드 라운드에서 250만 달러를 유치하며 기업 가치를 약 1,500만 달러로 평가받았습니다. 그러나 파이어스톤 본인의 말에 따르면, 그들의 제품은 너무 복잡하고 비실용적이라는 평가를 받았습니다.

왓슨 리빙은 결국 문을 닫고 투자자들에게 자본금의 10%도 채 안 되는 금액만 돌려주었습니다. 파이어스톤은 "시장이 변했고, 우리가 적응할 시간이 상당히 짧아졌다"고 설명했습니다. 그는 현재 다른 업종에서 새로운 사업을 시작했습니다.

왓슨 리빙(Watson Living) 공동 창립자 앤드류 파이어스톤. (사진 제공: 본인)

연구자들은 성공적인 기업이 드물다는 점에도 불구하고, 역사적으로 문을 닫은 스타트업의 수를 정확하게 추적하기 어려웠다고 말합니다. 투자 펀드용 소프트웨어 제공업체인 카르타(Carta)에 따르면, 2017년에 시드 펀딩을 유치한 1,100개의 스타트업 중 약 45%가 추가 투자를 받지 못했습니다.

의미 있는 결과를 얻는 것은 훨씬 더 드뭅니다. 1995년부터 2013년까지 초기 자본을 유치한 약 5,000개의 미국 기업에 대한 데이터에 따르면, 첫 벤처 캐피털 펀드를 조성한 후 7년 이내에 성공적으로 인수되거나 기업공개(IPO)를 하는 스타트업은 약 16%에 불과합니다.

이 연구는 뉴햄프셔 대학교의 홍기 리, 텔아비브 대학교의 리아 쉬어, 코넬 대학교의 맷 마르크스가 공동으로 진행했습니다. 리 교수는 경기 침체기에 스타트업의 실패율이 높아질 수 있다고 말했습니다. "자금이 없으면 스타트업은 운영할 수 없습니다."라고 그는 설명했습니다.

벤처 캐피털로부터 400만 달러를 유치한 핀테크 기업 파크 플레이스 페이먼츠의 창립자 겸 CEO인 사만다 에투스는 지난 9월 가장 큰 투자자가 자금 이체를 이행하지 않자 신속하게 대처해야 했습니다.

에투스는 비용을 절감하고 기존 투자자로부터 44만 달러의 브릿지 파이낸싱을 조달했으며, 투자은행을 고용하여 파크 플레이스를 매각했습니다. "회사를 처음 시작했을 때 우리는 10억 달러 규모의 회사를 만들겠다고 말했습니다. 이렇게 빨리 매각할 생각은 전혀 없었습니다."라고 에투스는 말했습니다. 그 결과, 로직은 4월에 600만 달러가 넘는 전액 주식 교환 방식으로 파크 플레이스를 인수했습니다.

다른 스타트업들은 사업 모델이나 제품을 바꾸는 방향으로 사업 방향을 전환하려 하고 있습니다. 작년에 한 핀테크 기업의 대출 기관은 예정된 대출 조건을 강화했습니다. 공동 창업자이자 공동 CEO인 마크 에스카파는 이러한 요구 조건 때문에 사업 계획이 실현 불가능해졌다고 말했습니다.

이 회사는 최근 600만 달러를 조달했지만, 계획했던 자동차 대출 상품 제공은 더 이상 추진할 수 없게 되었습니다. 대신 사업 방향을 전환하여 대출 개시 소프트웨어를 Fuse Finance라는 이름으로 판매하고 있습니다.

에스카파는 자신의 스타트업이 성공적인 새로운 사업 방향을 찾은 것에 만족했다. 그러나 경험을 통해 기업이 통제할 수 없는 거시경제적 추세로 인해 아이디어가 실현 불가능해질 수도 있다는 사실을 알게 되었다. 그는 "당신이 만들려고 하는 것의 근본 원칙이 더 이상 유효하지 않게 될 수도 있다"고 말했다.

피엔 안 ( WSJ에 따르면 )

출처 링크: https://vnexpress.net/startup-my-chat-vat-thoi-khat-von-4616076.html