주지사: 부동산 신용은 높지만 여전히 안전하다

증권대출 비중 1.5%에 불과, 부동산대출 급증은 이해된다

8월 7일에 열린 지방 및 중앙 직할시와 함께하는 7월 정기 온라인 정부 회의에서, 국립은행 총재인 응우옌 티 홍은 올해 첫 7개월 동안 전체 시스템의 신용이 2024년 말과 비교하여 약 10% 증가했다고 말했습니다. 이는 작년 같은 기간의 6% 증가에 비하면 상당히 높은 수치입니다.

응우옌 티 홍 주지사. 사진: VGP

부동산과 증권 부문으로의 신용 유입이 급증하는 것에 대해 우려를 표명한 응우옌 티 홍 총재는 두 부문의 신용 증가율이 평균보다 높지만, 이는 부동산 시장의 어려움을 해소하려는 방향과 일치한다고 밝혔습니다. 프로젝트가 법적 장애물을 극복하면, 사업 추진을 위한 자금 조달은 불가피합니다.

증권업의 경우 성장률은 있지만 전체 미지급부채의 1.5%에 불과해 시스템적 위험을 초래하지 않는다.

총재는 안전 지표를 항상 면밀히 모니터링하고 있다고 강조했습니다. 중장기 대출에 사용되는 단기 자본 비율은 여전히 30% 미만입니다. 동시에, 금융기관들이 만기에 따라 자본을 균형 있게 유지하도록 지속적으로 지시하여 시스템 안전성을 확보하고 있습니다.

투자 전자신문 Baodautu.vn 의 2025년 2분기 상업은행 재무 보고서 통계에 따르면, 2025년 상반기에 부동산은 많은 은행의 신용 성장에 크게 기여하는 부문이었습니다.

예를 들어, 테크콤뱅크(Techcombank) 의 경우, 올해 상반기 부동산 사업 대출(신용 및 채권 포함)이 전체 미상환 신용 잔액의 59%를 차지했습니다. 개인 고객을 포함하여 테크콤뱅크의 부동산 대출 비중은 전체 은행 미상환 대출 잔액의 64%를 넘어섰습니다. 테크콤뱅크의 통합 부동산 사업 신용 증가율(신용 단독)은 2024년 말 대비 21.5%에 달했으며, 이는 은행 대출 증가율 11.6%의 거의 두 배에 달합니다.

다른 많은 시중은행에서도 상반기 부동산 사업 대출이 매우 큰 폭으로 증가했습니다. 구체적으로 HDBank의 미상환 부동산 사업 대출은 83조 1,250억 동에 달해 연초 대비 22% 증가했고 전체 대출의 16.4%를 차지했습니다.SHB 의 미상환 부동산 대출은 163조 7,540억 동에 달해 연초 대비 약 28.4% 증가했고 전체 대출의 27.5%를 차지했습니다. 이는 2024년 말 24.5%보다 높은 수치입니다. MB의 부동산 사업 대출은 85조 8,340억 동에 달해 연초 대비 약 34% 증가했고 전체 대출의 9.72%를 차지했습니다(작년 말 8.26% 증가).

2025년 6월말 현재 TPBank의 미지불 부동산 사업 대출은 32% 증가했고, PGBank는 30% 증가했으며, VietBank는 19% 증가했고, MSB는 15% 증가했습니다.

은행 대출 의존도 줄이기 위한 두 가지 핵심 솔루션

전문가들에 따르면, 경제에 자금을 투입하는 것은 성장을 크게 촉진할 수 있지만 인플레이션 위험도 내포하고 있습니다. 총재는 평균 인플레이션이 3.6%로 통제되고 있다고 말했는데, 이는 국회가 설정한 목표 범위인 4.5%~5% 내에 있는 수준입니다.

그러나 총재는 인플레이션 압력이 증가하고 있다고 지적했습니다. 전기료, 의료 서비스 가격, 주택 임대료 등의 조정으로 인해 투입 비용에 압력이 가해지고 있으며, 최근 몇 달 동안 근원 인플레이션이 지속적으로 상승하고 있습니다. 통화 정책의 장기적인 영향을 반영하는 근원 인플레이션은 규제 기관이 주관적으로 판단할 수 없는 중요한 지표입니다.

"인플레이션은 매우 빠르게 나타나지만, 이를 통제하고 낮추는 것은 매우 어렵습니다. 따라서 정책은 선제적으로 운용하고, 상황을 면밀히 주시하며 신중하게 운영해야 합니다."라고 은행권 관계자는 강조했습니다.

올해 첫 7개월 동안 총 결제 수단은 2024년 말 대비 7.5% 증가했으며, 이는 작년 같은 기간 증가율의 거의 두 배에 달합니다. 총재의 설명에 따르면, 이러한 높은 증가는 주로 국립은행이 은행 시스템 구조조정 사업, 특히 강제매수 대상 은행의 이전을 위한 특별 대출을 시행한 데 기인합니다.

또한, 국립은행이 공개시장 수단을 통해 단기 자금을 투입하는 방식은 신용기관 시스템의 유동성을 지원하는 데 활용되어 안정적인 금리를 유지하면서 신용 확대에 기여합니다. 이는 신용이 증가하고 있음에도 불구하고, 정부가 생산과 기업 지원을 위해 금리를 안정시키도록 요청하는 상황에서 특히 중요합니다.

장기적으로, 총재는 더욱 효과적인 통화 정책을 뒷받침하기 위한 동시적 해결책의 필요성을 강조했습니다. 이 중 두 가지 제안이 핵심으로 간주됩니다.

첫째, 중장기 자본 수요를 충족하기 위해 자본 시장을 강력히 발전시켜 은행 시스템의 단기 자본 조달원에 대한 압력을 줄여야 합니다. 이는 정부가 최근 발표한 공보에서 합의한 방향입니다.

둘째, 중소기업 신용보증 프로그램을 확대해야 합니다. 중소기업들이 보증 메커니즘을 통해 자본을 조달할 수 있도록 지원한다면, 경제 전반의 강력한 생산 동기를 창출할 수 있을 것입니다.

또한 부동산, 인프라 등 중장기적으로 대규모 자본이 필요한 부문의 경우 기업채권, 국내채권, 국제차관 등을 발행하여 자본을 조달해야 합니다.

응우옌 티 홍 주지사는 "올바른 경로와 올바른 성격을 통해 자본을 동원해야만 높은 성장과 지속 가능한 안정을 모두 이룰 수 있다"고 말했습니다.

출처: https://baodautu.vn/thong-doc-tin-dung-bat-dong-san-tang-cao-nhung-van-an-toan-d352890.html