Evergrande "ລູກລະເບີດກະຕຸ້ນ" ລະເບີດ, ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບຂອງຈີນສະແດງໃຫ້ເຫັນບາດແຜທີ່ຍາກທີ່ຈະປິ່ນປົວ

ການລົ້ມລະລາຍໃນປະຈຸບັນແລະການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງກຸ່ມບໍລິສັດ China Evergrande ເຮັດໃຫ້ມັນຍາກທີ່ຈະຈິນຕະນາການ "ອານາຈັກອະສັງຫາລິມະສັບ", ເຄີຍເປັນນັກພັດທະນາອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼາຍທີ່ສຸດໃນປະເທດຈີນ, ເປັນເວລາຫຼາຍສິບປີ.

'Bom chùm' Evergrande nổ trong thị trường bất động sản, Bắc Kinh những vết thương lâu lành?

Evergrande 'ລູກລະເບີດກຸ່ມ' ລະເບີດ, ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບຂອງຈີນເປີດເຜີຍບາດແຜທີ່ຍາກທີ່ຈະປິ່ນປົວ. ຮູບພາບ: ການຂະຫຍາຍຕົວດ້ານອະສັງຫາລິມະຊັບຂອງຈີນໄດ້ເຫັນຕຶກອາພາດເມັນທີ່ສູງຂຶ້ນ “ຄືເຫັດ” ໃນທົ່ວປະເທດ. (ທີ່ມາ: AP)

ວັນທີ 17 ສິງຫານີ້, ບໍລິສັດ Evergrande - ກຸ່ມອະສັງຫາລິມະຊັບໃຫຍ່ອັນດັບສອງຂອງຈີນໄດ້ຍື່ນຟ້ອງການປົກປ້ອງການລົ້ມລະລາຍຢູ່ນະຄອນນິວຢອກຂອງອາເມລິກາ. ປະຊາຊົນມີຄວາມກັງວົນວ່າ Evergrande ແມ່ນພຽງແຕ່ domino ທໍາອິດແລະ ເສດຖະກິດ ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບສອງຂອງໂລກໃນໄວໆນີ້ອາດຈະເຫັນຄວາມສ່ຽງຂອງວິກິດການຫນີ້ສິນຂອງບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບ.

ການສະຫນອງຫຼຸດລົງ, ຄວາມຕ້ອງການຫຼຸດລົງໄວ

ອີງຕາມ ການສໍາຫຼວດ ຂອງ Bloomberg , ການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະຊັບອາດຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງໃນເດືອນກໍລະກົດ 2023, ເຮັດໃຫ້ການຫຼຸດລົງ 7 ເດືອນຈາກຕົ້ນປີມາເປັນ 8% ເມື່ອທຽບກັບໄລຍະດຽວກັນໃນປີ 2022. ນີ້ແມ່ນການຫຼຸດລົງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຈາກ 7.9% ໃນ 6 ເດືອນທໍາອິດຂອງປີ.

ໂດຍສະເພາະ, ເງື່ອນໄຂສໍາລັບນັກພັດທະນາຊັບສິນບໍ່ໄດ້ປັບປຸງ. ການຂາຍເຮືອນໃຫມ່ໂດຍຜູ້ກໍ່ສ້າງຊັ້ນນໍາໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ສຸດໃນປີຫນຶ່ງໃນເດືອນກໍລະກົດ, ເຖິງແມ່ນວ່າຫລາຍເມືອງຈະຜ່ອນຄາຍຂໍ້ຈໍາກັດການຊື້ເຮືອນ. ສິ່ງນັ້ນໄດ້ສ້າງຄວາມເດືອດຮ້ອນໃຫ້ກັບນັກພັດທະນາທີ່ຕ້ອງການເງິນສົດເພື່ອຜ່ອນຄາຍບັນຫາສິນເຊື່ອທີ່ຍາວນານຫຼາຍປີ.

ບໍລິສັດ Country Garden Holdings, ເມື່ອຜູ້ພັດທະນາພາກເອກະຊົນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຈີນໂດຍລາຍໄດ້, ຈະເຂົ້າຮ່ວມກັບຜູ້ຫນີ້ສິນເຊັ່ນ China Evergrande Group ຖ້າມັນບໍ່ຊໍາລະດອກເບ້ຍທີ່ກໍານົດໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາໃນພັນທະບັດສອງໂດລາພາຍໃນ 30 ມື້.

ນັກວິເຄາະຂອງບໍລິສັດທຶນສາກົນຂອງຈີນ, ລວມທັງທ່ານ Zhang Wenlang, ໄດ້ກ່າວເຕືອນວ່າ ຄວາມກົດດັນໃນລະບົບຕ່ອງໂສ້ມູນຄ່າອະສັງຫາລິມະຊັບເຊັ່ນການຂາຍ, ການຊື້ທີ່ດິນ ແລະ ການກໍ່ສ້າງສາມາດສືບຕໍ່ມີຄວາມໜັກໜ່ວງຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດຂອງຈີນ.

ເບິ່ງການແຂ່ງຂັນບານເຕະເຂດ Dongjiang ໃນແຂວງ Guizhou ໃນໂທລະພາບຫຼື ວິດີໂອ , ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າສະຫນາມກິລາແມ່ນອ້ອມຮອບໄປດ້ວຍຕຶກອາຄານສູງ.

ມົນທົນ Dongjiang ກວມເອົາເນື້ອທີ່ຫຼາຍກວ່າ 3,300 ຕາລາງກິໂລແມັດແລະມີປະຊາກອນຫນ້ອຍກວ່າ 300,000 ຄົນ. ເຖິງວ່າເນື້ອທີ່ຂອງຕົນມີຂະໜາດໃຫຍ່ກວ່າຮົງກົງ (ຈີນ 3 ເທົ່າ), ແຕ່ປະຊາກອນຂອງຕົນມີພຽງປະມານ 4% ຂອງຮົງກົງ. ດ້ວຍຄວາມຫນາແຫນ້ນຂອງປະຊາກອນຕໍາ່, ຄາດວ່າອັດຕາການຄອບຄອງຂອງອາຄານສູງເຫຼົ່ານີ້ຈະບໍ່ສູງເກີນໄປ.

ເນື້ອທີ່ການດຳລົງຊີວິດສະເລ່ຍຕໍ່ຫົວຄົນຂອງຊາວເມືອງຈີນໃນປີ 1978 ແມ່ນ 3,6 ຕາແມັດ, ປະຈຸບັນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນເກືອບ 40 ຕາແມັດ. ປະມານ 97% ຂອງຄົວເຮືອນໃນຕົວເມືອງມີເຮືອນ, ແຕ່ລະຄົວເຮືອນສະເລ່ຍ 1,5 ບ້ານ, 40% ຂອງຄົວເຮືອນໃນຕົວເມືອງມີ 2 ບ້ານຂຶ້ນໄປ. ໃນເດືອນກັນຍາ 2016, ລັດຖະບານ ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການຄຸ້ມຄອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບ, ລາຄາສະເລ່ຍໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ປີ 2020, ລາຄາສະເລ່ຍທົ່ວປະເທດແມ່ນ 9,860 ຢວນ (ປະມານ 1,360 USD)/m2).

ໃນທ້າຍປີ 2022, ລາຄາອະສັງຫາລິມະຊັບສະເລ່ຍຈະຫຼຸດລົງເປັນ 9.800 ຢວນ/m2. ດ້ວຍລະດັບລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສໃນປະຈຸບັນ, ການສະຫນອງແມ່ນຫຼາຍກ່ວາຄວາມຕ້ອງການ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສສູງ. ຍັງມີຟອງໃນຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບ, ເຊິ່ງໃນໄລຍະຍາວຈະເຮັດໃຫ້ປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍບໍ່ສາມາດຮັບຮູ້ຄວາມປາຖະຫນາຂອງເຂົາເຈົ້າທີ່ຈະປັບປຸງທີ່ຢູ່ອາໄສ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຖ້າລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສຫຼຸດລົງ, ມັນຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການຈ້າງງານແລະການບໍລິໂພກໃນໄລຍະສັ້ນ.

ຕາມກົມສະຖິຕິແຫ່ງຊາດຈີນ, ເນື້ອທີ່ການຂາຍທີ່ຢູ່ອາໄສທາງການຄ້າໃນເຄິ່ງປີທຳອິດຂອງປີນີ້ໄດ້ຫຼຸດລົງ 5,3% ໃນນັ້ນ, ໃນນັ້ນເນື້ອທີ່ການຂາຍເຮືອນຢູ່ອາໄສຫຼຸດລົງ 2,8%. ການຂາຍເຮືອນພັກການຄ້າເພີ່ມຂຶ້ນ 1.1%, ໃນນັ້ນ ການຂາຍເຮືອນຢູ່ອາໄສເພີ່ມຂຶ້ນ 3.7%. ລາຄາເຮືອນໃຫມ່ເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍ, ລາຄາຕະຫຼາດຂັ້ນຕົ້ນສູງສະຫນັບສະຫນູນລາຄາເຮືອນທີ່ໃຊ້ແລ້ວ. ໃນບາງເມືອງ, ລາຄາເຮືອນທີ່ສູງໄດ້ຂັດຂວາງການເຮັດທຸລະກໍາຂອງເຮືອນທີ່ໃຊ້ແລ້ວ.

ອີງຕາມສະຖິຕິຈາກ lianjia.com , ຈໍານວນເຮືອນໃຊ້ສໍາລັບການຂາຍໃນປັກກິ່ງ, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີເພີ່ມຂຶ້ນ 48.2%, 36,7, 35,8% ແລະ 30,9% ຕາມລໍາດັບເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຈໍານວນການເຮັດທຸລະກໍາທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດຂອງເຮືອນທີ່ໃຊ້ແລ້ວຫຼຸດລົງ 12.7%, 11.1%, 10.3% ແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 0.8% ຕາມລໍາດັບເມື່ອທຽບໃສ່ກັບໄລຍະເວລາດຽວກັນ.

ນັກລົງທຶນຂະໜາດນ້ອຍຫຼາຍຄົນຈົ່ມວ່າ “ມີລາຄາ ແຕ່ບໍ່ມີຕະຫຼາດ”, ເຖິງວ່າລາຄາຈະຄົງທີ່, ແຕ່ຖ້າລາຄາບໍ່ຖືກຫຼຸດລົງຢ່າງແຮງ, ກໍ່ບໍ່ສາມາດຂາຍໄດ້.

ລາຄາເຮືອນຢູ່ໃນຕົວເມືອງຊັ້ນ 2, 3 ແລະ 4 ແມ່ນຕ່ຳ, ລາຍຮັບຂອງປະຊາຊົນຍັງຕ່ຳ, ເຮືອນໃໝ່ໂດຍທົ່ວໄປຍັງຊ້າລົງ, ແລະ ຕະຫຼາດເຮືອນຢູ່ທີ່ໃຊ້ແລ້ວກໍ່ຊຸດໂຊມ.

ເມືອງ Zhongshan ແລະ Jiangmen ໃນເຂດ Greater Bay ທັງຫມົດມີເຮືອນຫວ່າງຈໍານວນຫລາຍ, ແລະການເຮັດທຸລະກໍາທີ່ພັກອາໄສທີ່ໃຊ້ແລ້ວແມ່ນມີຢູ່ເລື້ອຍໆ.

ວິທີການປິ່ນປົວບາດແຜຊ້າ?

ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບຂອງຈີນຍັງບໍ່ມີແງ່ຫວັງໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2023, ເນື່ອງຈາກຄວາມສຳພັນດ້ານການສະໜອງ-ຄວາມຕ້ອງການຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບມີການປ່ຽນແປງ, ລາຄາເຮືອນຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫນ້ອຍໃນໄລຍະສັ້ນ.

ໃນກາງເດືອນກໍລະກົດ, ທະນາຄານປະຊາຊົນຈີນ (PBoC, ທະນາຄານກາງ) ໄດ້ຢືນຢັນວ່າ "ການພົວພັນດ້ານການສະຫນອງ - ຄວາມຕ້ອງການໃນຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບໄດ້ມີການປ່ຽນແປງຢ່າງເລິກເຊິ່ງ."

ວັນທີ 21 ກໍລະກົດນີ້, ກອງປະຊຸມປະຈຳສະພາແຫ່ງລັດຈີນໄດ້ເນັ້ນໜັກເຖິງຄວາມຈຳເປັນຕ້ອງປະຕິຮູບຕົວເມືອງຢ່າງໝັ້ນທ່ຽງ.

ວັນທີ 24 ກໍລະກົດນີ້, ກົມການເມືອງໄດ້ຈັດກອງປະຊຸມປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ, ເນັ້ນໜັກເຖິງຄວາມຕ້ອງການປັບຕົວເຂົ້າກັບສະຖານະການໃໝ່ຂອງການປ່ຽນແປງທີ່ສຳຄັນຂອງການພົວພັນດ້ານການສະໜອງ-ຄວາມຕ້ອງການຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບຈີນ, ແລະປັບປຸງນະໂຍບາຍອະສັງຫາລິມະຊັບໃຫ້ເໝາະສົມໂດຍໄວ. ກົມການເມືອງສະເໜີອີກເທື່ອໜຶ່ງໃຫ້ຕັ້ງໜ້າຊຸກຍູ້ການສ້ອມແປງບ້ານຕົວເມືອງ ແລະ ກໍ່ສ້າງພື້ນຖານໂຄງລ່າງສາທາລະນະແບບ “ປົກກະຕິ ແລະ ສຸກເສີນ” ສອງຝ່າຍ; ເນັ້ນໜັກເຖິງຄວາມຈຳເປັນໃນການພັດທະນາເຮືອນໃຫ້ເຊົ່າທີ່ມີລາຄາຕ່ຳໂດຍຜ່ານຊ່ອງທາງຕ່າງໆ.

ວັນທີ 1 ສິງຫາ, PBoC ແລະການຄຸ້ມຄອງລັດຂອງການແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດໄດ້ຈັດກອງປະຊຸມວຽກງານສໍາລັບເຄິ່ງທີ່ສອງຂອງປີ, ປະກາດການສະຫນັບສະຫນູນການພັດທະນາທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະສຸຂະພາບຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບ. ກອງປະຊຸມໄດ້ຂະຫຍາຍໄລຍະຮັບປະກັນການກູ້ຢືມເງິນໃນການມອບເຮືອນ, ສະໜອງທຶນທີ່ໝັ້ນຄົງ ແລະ ເປັນລະບຽບຮຽບຮ້ອຍໃຫ້ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ, ແລະ ເພີ່ມທະວີການສະໜັບສະໜູນດ້ານການເງິນໃຫ້ແກ່ການເຊົ່າເຮືອນ, ການສ້ອມແປງບ້ານໃນຕົວເມືອງ, ການກໍ່ສ້າງເຮືອນຢູ່ໃນລາຄາຕໍ່າ.

ພ້ອມກັນນັ້ນ, ກອງປະຊຸມໄດ້ເນັ້ນໜັກເຖິງຄວາມຕ້ອງການປັບປຸງລະບົບຕິດຕາມກວດກາ, ປະເມີນຜົນແລະປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນ, ຮັກສາເສັ້ນແດງເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນຢ່າງເປັນລະບົບ. ຜູ້ຈັດການຍັງໄດ້ເນັ້ນຫນັກເຖິງການປະຕິບັດນະໂຍບາຍສິນເຊື່ອທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ນໍາພາການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍສິນເຊື່ອທີ່ຢູ່ອາໄສຂອງບຸກຄົນແລະອັດຕາການຈ່າຍເງິນຄັ້ງທໍາອິດ, ຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ຢູ່ອາໄສ.

ໃນຫຼາຍເດືອນຜ່ານມາ, ລັດຖະບານຈີນຍັງໄດ້ປະກາດຂໍ້ມູນຂ່າວສານກະຕຸ້ນເສດຖະກິດຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງ. ເນື້ອໃນຫຼັກປະກອບມີ:

ກ່ອນອື່ນໝົດ, ຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບຂອງຈີນໄດ້ຫັນປ່ຽນຈາກຄວາມຕ້ອງການທີ່ເກີນການສະໜອງໄປເປັນການສະໜອງເກີນຄວາມຕ້ອງການ. ອະສັງຫາລິມະສັບຍັງຄົງເປັນສ່ວນປະກອບຫຼັກຂອງຊັບສິນຂອງຄອບຄົວ, ແຕ່ຍຸກຂອງການເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນທີ່ເປັນວິທີການຕົ້ນຕໍໃນການສະສົມຄວາມຮັ່ງມີແມ່ນສິ້ນສຸດລົງ. ການລົງທຶນພັດທະນາອະສັງຫາລິມະສັບຂອງຈີນໃນເຄິ່ງປີທຳອິດຂອງປີຍັງຫຼຸດລົງ 7.9%, ໃນຂະນະທີ່ຄວາມຕ້ອງການຫຼຸດລົງໃນຈັງຫວະໄວ.

ອັນທີສອງ, ການສະໜອງທຶນຂອງທະນາຄານໃນປັດຈຸບັນຂອງອະສັງຫາລິມະຊັບມີ 2 ເປົ້າໝາຍສຳຄັນຄື: ອັນໜຶ່ງແມ່ນຮັບປະກັນການມອບເຮືອນ, ໜູນຊ່ວຍຜູ້ພັດທະນາສົ່ງເຮືອນໃຫ້ທັນເວລາ, ປ້ອງກັນການລົ້ມລະລາຍຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ. ອີກດ້ານໜຶ່ງແມ່ນການສ້ອມແປງບ້ານໃນຕົວເມືອງ, ພັດທະນາເຮືອນຢູ່ທີ່ມີລາຄາຖືກ ແລະເຮືອນໃຫ້ເຊົ່າທີ່ຕ່ຳ. ເຖິງວ່າເອກະສານບາງສະບັບບໍ່ໄດ້ກ່າວເຖິງຮູບແບບ, ແຕ່ມາດຕະການສະເພາະແມ່ນຍັງປະຕິບັດ “ເຮືອນຢູ່ເພື່ອດຳລົງຊີວິດ, ບໍ່ແມ່ນການຄາດຄະເນ”. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໂດຍບໍ່ມີການຄາດຄະເນ, ລາຄາທີ່ຢູ່ອາໄສສູງແມ່ນຍາກທີ່ຈະຮັກສາ.

ທີສາມ, ເພີ່ມທະວີການຕິດຕາມກວດກາ ແລະ ຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ. ວັນທີ 27 ກໍລະກົດນີ້, ບໍລິສັດພັດທະນາອະສັງຫາລິມະຊັບ Evergrande ໄດ້ປະກາດວ່າ, ໜີ້ສິນທັງໝົດໃນທ້າຍປີ 2022 ແມ່ນເກີນ 2,400 ຕື້ຢວນ. ມາຮອດທ້າຍປີ 2022, Evergrande ມີພະນັກງານຫຼາຍກວ່າ 100,000 ຄົນ; ໜີ້ສິນໃນສັນຍາມີຫຼາຍກວ່າ 720 ລ້ານຢວນ, ແມ່ນກ່ຽວພັນກັບອາພາດເມັນຫຼາຍແສນຫຼັງທີ່ໄດ້ຂາຍແລ້ວແຕ່ຍັງບໍ່ທັນສົ່ງໃຫ້.

ວິທີການທີ່ຖືກຕ້ອງແລະຖືກຕ້ອງຕາມກົດຫມາຍກັບບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບ insolvent, illiquid ແລະການສູນເສຍການສູນເສຍເຊັ່ນ Evergrande ແມ່ນການທົດສອບສໍາລັບລະບົບທະນາຄານຂອງຈີນແລະເຈົ້າຫນີ້ອື່ນໆ.

ສີ່, ການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງແລະອັດຕາການຈ່າຍເງິນລົງສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ຜູ້ຊື້ເຮືອນທໍາອິດແລະຜູ້ທີ່ຕ້ອງການປັບປຸງເຮືອນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ຖ້າລາຍໄດ້ຂອງປະຊາຊົນແລະລາຄາເຮືອນບໍ່ປ່ຽນແປງ, ການຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາການຈ່າຍເງິນລົງຈະເຮັດໃຫ້ຟອງອະສັງຫາລິມະສັບແຜ່ລາມໄປສູ່ການປ່ອຍສິນເຊື່ອທາງດ້ານການເງິນ. ອັນນີ້ຂັດກັບເປົ້າໝາຍຂອງການປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງດ້ານການເງິນທີ່ເປັນລະບົບ ແລະຈຳກັດຫ້ອງສຳລັບ maneuver.

ຖ້າລາຄາເຮືອນບໍ່ປ່ຽນແປງເປັນເວລາດົນນານແລະຄ່າຈ້າງເພີ່ມຂຶ້ນ, ອາຄານເກົ່າບາງແຫ່ງຈະຖືກທໍາລາຍ, ແລະກໍາລັງການຊື້ຂອງຜູ້ທີ່ຢູ່ອາໄສໃຫມ່ອາດຈະສະຫນັບສະຫນູນລາຄາໃນປະຈຸບັນໃນສອງສາມປີຕໍ່ມາ.

ລັດຖະບານໄດ້ນຳໃຊ້ມາດຕະການທີ່ສະດວກຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງເພື່ອຮັກສາສະຖຽນລະພາບຂອງລາຄາອະສັງຫາລິມະຊັບ, ແຕ່ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ລາຄາອະສັງຫາລິມະຊັບຂອງຈີນຍັງຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງໃນໄລຍະສັ້ນ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຕະຫຼາດເຮືອນທີ່ໃຊ້ແລ້ວ.

ທີ່ມາ