ທະນາຄານເພີ່ມລາຍຮັບທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍ: ທິດທາງຍຸດທະສາດສໍາລັບການເຕີບໂຕແບບຍືນຍົງ

ໃນສະພາບການທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິ (NIM) ກໍາລັງຖືກກົດດັນຍ້ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງທຶນເພີ່ມຂຶ້ນແລະການແຂ່ງຂັນສິນເຊື່ອທີ່ຮຸນແຮງ, ທະນາຄານການຄ້າກໍາລັງເລັ່ງຍຸດທະສາດການຫຼາກຫຼາຍແຫຼ່ງລາຍຮັບ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍ. ຈາກການບໍລິການດ້ານດິຈິຕອລ, ການປະກັນໄພທະນາຄານໄປສູ່ຫຼັກຊັບ, ການແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດແລະຊັບສິນດິຈິຕອນ, ທິດທາງໃຫມ່ເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ກາຍເປັນເສົາຄ້ໍາທີ່ສໍາຄັນເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານຮັກສາການເຕີບໂຕທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະຍືນຍົງ.

Thời báo Ngân hàng•11/11/2025

ການສະຫນັບສະຫນູນກໍາໄລທ່າມກາງ NIM ແຄບ

ຕາມບົດລາຍງານຄາດຄະເນໃນເດືອນພະຈິກ 2025 ຂອງຫຼັກຊັບ Dragon Capital (VDSC), ບັນດາທະນາຄານຈະຍັງຄົງເປັນ “ເສົາຄ້ຳກຳໄລ” ຂອງຕະຫຼາດຫຸ້ນຫວຽດນາມ ໃນໄຕມາດທີ 4 ປີ 2025, ໂດຍຄາດວ່າຈະເພີ່ມຂຶ້ນກວ່າ 25% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນຂອງປີກາຍ. ແຮງຂັບເຄື່ອນຕົ້ນຕໍບໍ່ພຽງແຕ່ໄດ້ມາຈາກສິນເຊື່ອທີ່ໝັ້ນທ່ຽງເທົ່ານັ້ນ, ຫາກຍັງໄດ້ຈາກລາຍຮັບການບໍລິການ, ການລົງທຶນດ້ານການປະກັນໄພ ແລະ ການລົງທຶນຫຼັກຊັບທີ່ຟື້ນຕົວຢ່າງແຂງແຮງພາຍຫຼັງໄລຍະຊ້າຂອງປີ 2023-2024.

ຕົວຢ່າງ, ຢູ່ Techcombank , ໃນໄຕມາດທີ 3 ປີ 2025, ລາຍຮັບລວມຍອດດຳເນີນງານ (TOI) ເພີ່ມຂຶ້ນ 21.2% ເປັນ 14.232 ຕື້ດົ່ງ, ສ່ວນບໍ່ດອກເບ້ຍດຽວເພີ່ມຂຶ້ນກວ່າ 1.5 ເທົ່າເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ. ການຊື້-ຂາຍເງິນຕາຕ່າງປະເທດແລະຫຼັກຊັບການລົງທຶນເພີ່ມຂຶ້ນ 816,5% ແລະ 172,2% ຕາມລຳດັບ, ເຮັດໃຫ້ຍອດມູນຄ່າການຄ້າຂາເຂົ້າຂາອອກບັນລຸກວ່າ 1.600 ຕື້ດົ່ງ. ການບໍລິການ ແລະ ການເຄື່ອນໄຫວອື່ນໆກໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕັ້ງໜ້າ, ປະກອບສ່ວນເພີ່ມເຕີມມູນຄ່າ 2.842 ຕື້ດົ່ງ.

mHDBank ຍັງບັນທຶກລາຍຮັບທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍ 5.366 ຕື້ດົ່ງ, ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 179% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ. ຂະນະດຽວກັນ,VIB ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: ລາຍຮັບທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍກວມເອົາຫຼາຍກວ່າ 19% ຂອງລາຍຮັບການດຳເນີນງານທັງໝົດໃນ 9 ເດືອນຕົ້ນປີ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນມາຈາກການບໍລິການບັດເຄຣດິດ, ການໂອນເງິນລະຫວ່າງປະເທດ, ການປະກັນໄພ ແລະ ການບໍລິການທະນາຄານດິຈິຕອລ.

Ngân hàng tăng thu ngoài lãi: Hướng đi chiến lược cho tăng trưởng bền vững

ໃນສະພາບການອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິ (NIM) ກໍາລັງຖືກກົດດັນຍ້ອນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການລະດົມທຶນແລະການແຂ່ງຂັນສິນເຊື່ອທີ່ຮຸນແຮງ, ທະນາຄານການຄ້າກໍາລັງສົ່ງເສີມຍຸດທະສາດການຫຼາກຫຼາຍຂອງແຫຼ່ງລາຍຮັບ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍ.

ເຖິງແມ່ນວ່າທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍກໍາລັງຈັບກັບແນວໂນ້ມ. KienlongBank ກໍາລັງປັບໂຄງສ້າງແຫຼ່ງລາຍຮັບຂອງຕົນໄປສູ່ຄວາມຍືນຍົງ, ສຸມໃສ່ການບໍລິການແລະບໍ່ແມ່ນສິນເຊື່ອ; ກໍາໄລຈາກການລົງທຶນຫຼັກຊັບໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນສາມເທົ່າໃນໄລຍະດຽວກັນ.

ໃນຂະແໜງການທະນາຄານການຄ້າຂອງລັດ, ກຳໄລສຸດທິຈາກການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບຂອງ VietinBank ບັນລຸ 667 ຕື້ດົ່ງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 8 ເທົ່າເມື່ອທຽບໃສ່ປີ 2024. Vietcombank ຍັງບັນທຶກພາກທຸລະກິດບໍ່ມີດອກເບ້ຍປະກອບສ່ວນ 3.395 ຕື້ດົ່ງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 4,2%...

ຕາມຜູ້ຕາງໜ້າທະນາຄານແລ້ວ, ປະຈຸບັນ, ບັນດາທະນາຄານພວມຊຸກຍູ້ບັນດາການເຄື່ອນໄຫວບໍ່ໃຫ້ສິນເຊື່ອ, ໃນດ້ານໜຶ່ງເພື່ອຫັນແຫຼ່ງລາຍຮັບໃຫ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ຄ່ອຍໆຫຼຸດຜ່ອນການເພິ່ງພາສິນເຊື່ອເພື່ອກ້າວໄປສູ່ການເຕີບໂຕແບບຍືນຍົງ; ຄຽງຄູ່ກັນນັ້ນ, ເພື່ອຫັນຄວາມສ່ຽງ, ພິເສດແມ່ນຄວາມສ່ຽງໜີ້ເສຍໃນສະພາບການເສດຖະກິດຍັງປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍຢ່າງຍ້ອນຜົນສະທ້ອນຂອງຕະຫຼາດໂລກ.

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງແຫຼ່ງລາຍຮັບ - ທິດທາງທີ່ຫຼີກລ່ຽງບໍ່ໄດ້

ອີງຕາມການຄົ້ນຄວ້າຂອງ SSI, ໃນ 9 ເດືອນທໍາອິດຂອງປີ 2025, NIM ຍັງສືບຕໍ່ແຄບຍ້ອນການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນກອງທຶນແລະການແຂ່ງຂັນສິນເຊື່ອທີ່ຮຸນແຮງ, ແຕ່ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງແຂງແຮງ, ຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານຮັກສາການເຕີບໂຕຂອງກໍາໄລ. ລາຍຮັບຈາກທຸລະກໍາແລກປ່ຽນເງິນຕາຕ່າງປະເທດເພີ່ມຂຶ້ນ 23%, ໃນຂະນະທີ່ກໍາໄລຈາກຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ 33 ເທົ່າ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນການປະກອບສ່ວນຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບພາຍໃຕ້ທະນາຄານເຊັ່ນ TCBS (Techcombank) ແລະ VPBankS (VPBank).

ທ່ານ ເລແຄ໋ງຕຸ່ງ, ຫົວໜ້າຄະນະຄົ້ນຄວ້າອຸດສາຫະກຳການບໍລິການການເງິນຂອງ HSC ໄດ້ວິເຄາະວ່າ, ໃນ 1-3 ປີຜ່ານມາ, ອັດຕາການປະກອບສ່ວນກຳໄລຈາກບັນດາບໍລິສັດຫຼັກຊັບພາຍໃຕ້ທະນາຄານໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຕົວຢ່າງທົ່ວໄປແມ່ນ Techcombank (TCBS) ແລະ VPBank (VPBankS), ບ່ອນທີ່ບໍລິສັດຫຼັກຊັບປະກອບສ່ວນ 16-21% ຂອງກໍາໄລຫຼັງອາກອນຂອງທະນາຄານ (ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2025).

ບໍ່ຢຸດຢູ່ທີ່ນັ້ນ, ທະນາຄານຈໍານວນຫຼາຍກໍາລັງຂະຫຍາຍກິດຈະກໍາການລົງທຶນຂອງພວກເຂົານອກເຫນືອຈາກການປ່ອຍສິນເຊື່ອແບບດັ້ງເດີມ. PGBank ໄດ້ອະນຸມັດນະໂຍບາຍການຊື້ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບ, ການປະກັນໄພຫຼືການຄຸ້ມຄອງກອງທຶນເພື່ອກາຍເປັນບໍລິສັດຍ່ອຍຫຼືສາຂາ. Sacombank ມີແຜນຈະລົງທຶນເຖິງ 1.500 ຕື້ດົ່ງເພື່ອຄອບຄອງບໍລິສັດຫຼັກຊັບຫຼາຍກວ່າ 50%. ຄຽງຄູ່ກັນນັ້ນ, ນະໂຍບາຍໃໝ່ເຊັ່ນ: ມະຕິ 05 ກ່ຽວກັບການທົດລອງຕະຫຼາດຊັບສິນດີຈີຕອນ ແລະ ກົດໝາຍວ່າດ້ວຍອຸດສາຫະກຳດິຈິຕອລ ແມ່ນເປີດຊ່ອງຫວ່າງການເຕີບໂຕໃໝ່. ມີປະມານ 10 ບໍລິສັດຫຼັກຊັບ ແລະ 3 ທະນາຄານເອກະຊົນຂະໜາດໃຫຍ່ໄດ້ບຸກເບີກເຂົ້າຕະຫຼາດຊັບສິນດິຈິຕອລ, ດ້ວຍປະລິມານທຸລະກຳສາມາດບັນລຸ 700 ລ້ານ USD/ວັນ ຖ້າທົດລອງປະສົບຜົນສຳເລັດ, ເທົ່າກັບ 50% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປະຈຸບັນ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ໃນຍຸດທະສາດການຂະຫຍາຍແຫຼ່ງລາຍຮັບ, ການຫັນເປັນດິຈິຕອນຍັງສືບຕໍ່ມີບົດບາດໃຈກາງ. ທ່ານ ຫວູແທ່ງຈູງ, ຮອງປະທານສະພາບໍລິຫານ MB, ໃຫ້ຮູ້ວ່າ: “ເວທີດີຈີຕອນຫຼັກເຊັ່ນ App MBBank, BIZ MBBank ແລະ Banking-as-a-Service (BAAS) ໄດ້ປະກອບສ່ວນຢ່າງແຂງແຮງໃຫ້ແກ່ການເຕີບໂຕຂອງລູກຄ້າ, CASA ແລະລາຍຮັບ”.

ສຳລັບ VIB, ການລົງທຶນຢ່າງແຂງແຮງໃນທະນາຄານດິຈິຕອລ ແລະ ລະບົບນິເວດຂອງບັດເຄຣດິດ ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານບັນລຸໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 1 ລ້ານບັດໃນການໄຫຼວຽນ, ດ້ວຍຍອດລາຍຈ່າຍທັງໝົດ 104.000 ຕື້ດົ່ງພາຍຫຼັງ 9 ເດືອນ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 15% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ. ຄຽງຄູ່ກັບການຊໍາລະໃບບິນ, ການໂອນເງິນ, ແລະຜະລິດຕະພັນປະກັນໄພ, ເວທີດິຈິຕອນກໍາລັງກາຍເປັນ "ເຄື່ອງຈັກລາຍຮັບ". ຂໍຂອບໃຈກັບການຫັນເປັນດິຈິຕອລແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງການບໍລິການ, ທະນາຄານກໍາລັງຄ່ອຍໆຫຼຸດຜ່ອນການເພິ່ງພາອາໄສສິນເຊື່ອຂອງເຂົາເຈົ້າ, ໃນຂະນະທີ່ເພີ່ມຄວາມທົນທານຕໍ່ກັບການເຫນັງຕີງຂອງເສດຖະກິດ.

VDSC ປະເມີນວ່າໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງປີ 2025 ຈະເປັນ "ການທົດສອບຄວາມອົດທົນ" ສໍາລັບອຸດສາຫະກໍາທະນາຄານ. ທະນາຄານທີ່ມີອັດຕາສ່ວນ CASA ສູງ, ຫຼັກຊັບສິນເຊື່ອທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍແລະຍຸດທະສາດການເຕີບໂຕແບບຍືນຍົງຈະສືບຕໍ່ຮັກສາຈັງຫວະການເຕີບໂຕທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ໃນຂະນະທີ່ກຸ່ມທີ່ຂຶ້ນກັບສິນເຊື່ອແບບດັ້ງເດີມຈະປະເຊີນກັບຄວາມກົດດັນຂອງກໍາໄລໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2026.

ອີງຕາມຜູ້ຊ່ຽວຊານ, ການເພີ່ມລາຍຮັບທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍບໍ່ແມ່ນ "ທາງເລືອກ", ແຕ່ໄດ້ກາຍເປັນຍຸດທະສາດທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ວົງຈອນ, ເສີມສ້າງຄວາມສາມາດທາງດ້ານການເງິນແລະປັບປຸງປະສິດທິພາບການດໍາເນີນງານ. ເມື່ອຕະຫຼາດຊັບສິນດິຈິຕອລ, ການປະກັນໄພ, ການຄ້າຂາຍຄຳ... ໄດ້ຮັບການເປີດກວ້າງ, ພ້ອມກັບການຫັນປ່ຽນດີຈີຕອລຢ່າງແຮງ, ຮູບການກຳໄລຂອງຂະແໜງທະນາຄານໃຫ້ຄຳໝັ້ນສັນຍາຈະມີສີສັນ ແລະ ຍືນຍົງກວ່າ.

ທີ່ມາ: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html