Pemilihan Saham Warren Buffett

Strategi pelaburan nilai Warren Buffett adalah kunci untuk memilih saham yang menguntungkan.

Forbes menganggarkan bahawa pada 30 Julai, aset Warren Buffett mencapai 117.4 bilion USD, menduduki tempat ke-6 dalam senarai orang terkaya di planet ini. Salah satu faktor penting yang membantu jutawan Amerika itu mencapai kekayaan yang besar adalah keupayaan untuk memilih saham mengikut sekolah pelaburan nilai.

Beliau memilih saham berdasarkan beberapa faktor seperti kapasiti pendapatan yang stabil, pulangan ke atas ekuiti (ROE yang baik), pengurusan yang cekap dan kemuncak harga yang sesuai. Strategi pelaburan nilai mempertimbangkan nilai intrinsik saham dan bukannya menumpukan hanya pada penunjuk teknikal seperti volum, harga purata, dll. Untuk menentukan nilai intrinsik syarikat, menurut Warren Buffett, pelabur harus bergantung pada laporan kewangan dan penunjuk yang diterbitkan dalam laporan.

Untuk meletakkan falsafah pelaburannya ke dalam perspektif, berikut adalah beberapa soalan yang digunakan oleh jutawan berusia 92 tahun itu semasa memilih saham.

Bagaimanakah syarikat beroperasi?

Pelabur harus melihat ROE, pulangan atas ekuiti, untuk melihat berapa banyak keuntungan yang boleh diperoleh oleh pemegang saham daripada pelaburan mereka. Ini juga menunjukkan kadar di mana pelabur boleh memperoleh daripada saham. Buffett sentiasa melihat ROE untuk melihat prestasi syarikat dan membandingkan prestasinya dengan syarikat lain dalam industri yang sama. Untuk membuat penilaian yang tepat, pelabur harus melihat ROE syarikat untuk sekurang-kurangnya 5 hingga 10 tahun.

Berapa banyak hutang syarikat itu?

Syarikat yang mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi tidak akan menarik minat Buffett kerana kebanyakan hasil akan digunakan untuk membayar hutang. Jutawan Amerika itu lebih suka perniagaan yang boleh meningkatkan hasil daripada ekuiti pemegang saham (SE). Syarikat dengan ekuiti positif bermakna syarikat boleh menjana aliran tunai untuk menampung hutangnya dan tidak bergantung kepada hutang untuk mengekalkan operasi. Hutang yang rendah dan ekuiti yang kukuh adalah dua faktor utama dalam memilih saham berpotensi.

Apakah margin keuntungan?

Buffett mencari syarikat yang mempunyai margin keuntungan yang baik, khususnya margin keuntungan yang semakin meningkat. Seperti ROE, dia melihat margin keuntungan selama beberapa tahun untuk menentukan arah aliran. Syarikat yang digemari Buffett mempunyai pengurusan yang mengawal kos operasi dengan baik, yang membantu meningkatkan margin keuntungan tahun demi tahun.

Apakah keunikan produk syarikat?

Jutawan Amerika itu menganggap adalah berisiko untuk syarikat menghasilkan produk yang boleh digantikan oleh perniagaan lain. Beliau percaya bahawa jika perniagaan tidak berbeza daripada pesaingnya, ia tidak mungkin menjana keuntungan tertunggak.

Adakah penilaian saham menarik?

Perkara utama dalam pelaburan seperti yang dinyatakan oleh Warren Buffett adalah untuk mencari syarikat yang mempunyai asas yang baik yang dinilai rendah untuk mencari peluang keuntungan.

Matlamat pelabur nilai seperti Buffet adalah untuk mencari syarikat yang dinilai rendah berbanding dengan nilai intrinsik mereka. Perniagaan yang berpotensi dinilai oleh beliau berdasarkan beberapa faktor seperti tadbir urus korporat, potensi penjanaan hasil...

Fokus untuk melabur dalam diri sendiri

Bufet mempunyai banyak prinsip pelaburan, tetapi satu prinsip yang tidak berubah ialah melabur dalam diri anda sendiri. Beliau menekankan bahawa dengan pengetahuan dan pengalaman yang mencukupi, sesiapa sahaja boleh menjadi pelabur yang baik. Melabur dalam diri sendiri, menurut jutawan berusia 92 tahun itu, termasuk amalan kewangan yang baik seperti tidak berbelanja lebih daripada pendapatan, mengelakkan hutang kad kredit, menyimpan dan melabur semula...

Thao Van (menurut Investopedia )

Pautan sumber