Kaedah pemilihan saham Warren Buffett

[iklan_1]

Strategi pelaburan nilai Warren Buffett adalah kunci untuk memilih saham yang menguntungkan.

Forbes menganggarkan bahawa sehingga 30 Julai, nilai bersih Warren Buffett mencecah $117.4 bilion, meletakkannya di tempat ke-6 dalam senarai orang terkaya di dunia. Salah satu faktor utama yang menyumbang kepada kekayaan besar bilionair Amerika itu ialah keupayaannya memilih saham berdasarkan prinsip pelaburan nilai.

Dia memilih saham berdasarkan beberapa faktor seperti potensi pendapatan yang stabil, pulangan ekuiti (ROE) yang baik, pengurusan yang cekap dan puncak harga yang sesuai. Strategi pelaburan nilai mempertimbangkan nilai intrinsik saham dan bukannya hanya tertumpu pada penunjuk teknikal seperti volum dan harga purata. Untuk menentukan nilai intrinsik syarikat, menurut Warren Buffett, pelabur harus bergantung pada laporan kewangan dan metrik yang diterbitkan dalam laporan tersebut.

Untuk mempraktikkan falsafah pelaburannya, berikut adalah beberapa soalan yang digunakan oleh jutawan berusia 92 tahun itu semasa memilih saham.

Bagaimanakah syarikat ini beroperasi?

Pelabur harus melihat ROE, atau pulangan atas ekuiti, untuk memahami potensi pulangan yang boleh diterima oleh pemegang saham daripada pelaburan mereka. Ini juga menunjukkan peratusan keuntungan yang boleh dijangkakan oleh pelabur daripada saham tersebut. Buffett sentiasa melihat ROE untuk memahami prestasi sesebuah perniagaan dan membandingkan kecekapannya dengan syarikat setarafnya. Untuk penilaian yang tepat, pelabur harus mempertimbangkan ROE sesebuah syarikat selama sekurang-kurangnya 5 hingga 10 tahun.

Berapakah jumlah hutang yang dimiliki oleh syarikat itu?

Sebuah syarikat yang mempunyai nisbah hutang kepada ekuiti yang tinggi tidak akan menarik minat Buffett kerana sebahagian besar pendapatannya akan digunakan untuk pembayaran balik hutang. Jutawan Amerika itu lebih suka perniagaan yang boleh meningkatkan pendapatan daripada ekuiti (SE). Sebuah syarikat yang mempunyai ekuiti positif bermakna ia boleh menjana aliran tunai untuk menampung hutangnya dan tidak bergantung pada hutang untuk mengekalkan operasi. Hutang yang rendah dan ekuiti yang kukuh adalah dua elemen utama dalam memilih saham yang berpotensi.

Apakah margin keuntungannya?

Buffett mencari syarikat yang mempunyai margin keuntungan yang baik, terutamanya yang mempunyai trend menaik. Seperti ROE, beliau mengkaji margin keuntungan selama beberapa tahun untuk mengenal pasti trend tersebut. Syarikat yang berada di bawah radar Buffett mempunyai pengurusan yang mengawal kos operasi secara berkesan, menyumbang kepada margin keuntungan tahunan yang lebih tinggi.

Apakah yang menjadikan produk syarikat itu unik?

Jutawan Amerika itu memandang syarikat yang menghasilkan produk yang boleh digantikan dengan perniagaan lain sebagai sangat berisiko. Dia percaya bahawa jika sesebuah perniagaan tidak berbeza daripada pesaingnya, ia tidak mungkin mencapai keuntungan yang luar biasa.

Adakah penilaian saham menarik?

Perkara utama dalam pelaburan, seperti yang ditunjukkan oleh Warren Buffett, adalah untuk mencari syarikat yang mempunyai asas yang kukuh tetapi dinilai rendah untuk mencari peluang yang menguntungkan.

Matlamat pelabur nilai seperti Buffet adalah untuk mengenal pasti syarikat yang dinilai rendah berbanding nilai intrinsiknya. Beliau menilai perniagaan yang berpotensi menjanjikan berdasarkan beberapa faktor seperti tadbir urus korporat dan potensi pendapatan.

Fokus pada pelaburan dalam diri anda.

Buffett mempunyai banyak prinsip pelaburan, tetapi satu prinsip yang teguh ialah melabur dalam diri sendiri. Beliau menekankan bahawa dengan pengetahuan dan pengalaman yang mencukupi, sesiapa sahaja boleh menjadi pelabur yang baik. Menurut bilionair berusia 92 tahun itu, melabur dalam diri sendiri termasuk mengamalkan tabiat kewangan yang baik seperti tidak berbelanja secara berlebihan, mengelakkan hutang kad kredit, menyimpan, dan melabur semula.

Thao Van (menurut Investopedia )

[iklan_2]
Pautan sumber