Mempelbagaikan sumber pembiayaan mengurangkan tekanan ke atas pinjaman bank.

(Chinhphu.vn) - Pasaran modal dan Pusat Kewangan Antarabangsa Vietnam (VIFC) dijangka menjadi dua komponen penting yang akan membantu mengurangkan tekanan ke atas sistem perbankan, di samping mengembangkan keupayaan untuk menarik aliran modal antarabangsa.

Perusahaan kecil dan sederhana (PKS) menghadapi kesukaran untuk mendapatkan kredit bank disebabkan oleh kekurangan cagaran.

Perniagaan kecil menghadapi kesukaran untuk mendapatkan modal.

Menurut Laporan Ekonomi Sektor Swasta Vietnam 2025 yang diterbitkan oleh Dewan Perniagaan dan Industri Vietnam (VCCI), akses kepada modal terus menjadi salah satu halangan terbesar bagi perniagaan. Secara khususnya, 75.5% perniagaan yang ditinjau menyatakan bahawa mereka tidak dapat memperoleh pinjaman tanpa cagaran.

Persatuan Perusahaan Kecil dan Sederhana (PKS) Vietnam menyedari bahawa PKS menghadapi kesukaran untuk mengakses kredit bank disebabkan oleh kekurangan cagaran, sejarah kredit yang tidak mencukupi, dan prosedur permohonan pinjaman yang kompleks. Realiti ini memerlukan inovasi dalam kaedah pemberian kredit, terutamanya memandangkan sektor PKS memainkan peranan yang semakin penting dalam pertumbuhan ekonomi.

Berdepan dengan kesukaran PKS, banyak bank telah beralih kepada model pinjaman yang lebih fleksibel, berdasarkan aliran tunai, pelan perniagaan dan kapasiti operasi perniagaan.

Bank-bank sedang beralih kepada amalan pinjaman yang lebih fleksibel.

Encik Hoang Trung Hieu, Pengarah Pusat Strategi Perniagaan dan Pembangunan Produk untuk Bahagian PKS di VPBank , berkata bahawa bank itu sedang beralih daripada model pemberian kredit yang berasaskan terutamanya cagaran kepada penilaian yang lebih komprehensif terhadap pelan perniagaan, aliran tunai dan kapasiti operasi perusahaan.

VPBank juga membangunkan pakej kredit khusus untuk industri tertentu, dengan pelbagai pilihan pembiayaan fleksibel seperti pinjaman berdasarkan barangan, pesanan, kontrak output atau pinjaman tanpa cagaran berdasarkan pelan perniagaan.

Begitu juga, dalam sektor pertanian, Encik Vuong Van Quy, Timbalan Ketua Jabatan Dasar Kredit Agribank , berkata bahawa bank itu secara beransur-ansur beralih daripada pemberian pinjaman berdasarkan cagaran kepada menguruskan pinjaman berdasarkan aliran tunai dan pelan pengeluaran.

Dalam pendekatan yang lebih fleksibel dan lebih luas, SeABank menyatakan bahawa banyak perniagaan isi rumah yang beralih kepada perusahaan mikro menghadapi kesukaran kerana "umur sah" mereka yang pendek, gagal memenuhi syarat kelayakan pinjaman biasa. Oleh itu, bank telah merangka pakej pinjaman berasingan untuk perusahaan mikro dan perniagaan isi rumah yang beralih, yang membolehkan perniagaan yang beroperasi selama sekurang-kurangnya 3 bulan dipertimbangkan untuk kredit.

Dalam sektor pertanian, Agribank secara beransur-ansur beralih daripada pemberian pinjaman berdasarkan cagaran kepada pengurusan pinjaman berdasarkan aliran tunai dan pelan pengeluaran.

Menurut Naib Pengerusi VCCI, Hoang Quang Phong, tempoh dari tahun 2026 hingga 2030 akan menjadi masa pelaburan yang dipercepatkan, melengkapkan asas pertumbuhan ekonomi. Menurut anggaran oleh Bank Dunia (WB) dan Bank Pembangunan Asia (ADB), keperluan modal untuk penyesuaian perubahan iklim dan projek infrastruktur lestari di Vietnam adalah kira-kira US$15-17 bilion setahun, manakala belanjawan negeri hanya memenuhi kira-kira 30-35% daripada permintaan.

Sektor PKS dan perusahaan mikro, khususnya, terus menghadapi kekurangan modal yang ketara, dengan defisit kewangan tahunan mencecah berbilion USD. Penghapusan kesesakan modal ini bukan sahaja akan mewujudkan momentum untuk pembangunan perniagaan tetapi juga menyumbang kepada peningkatan pertumbuhan ekonomi dalam tempoh 2026-2030.

Dalam situasi ini, Encik Nguyen Ngoc Hoa, Pengerusi Persatuan Perniagaan Bandar Raya Ho Chi Minh (HUBA), mencadangkan pembangunan pasaran modal yang pesat bagi mewujudkan saluran pengumpulan dana tambahan untuk perusahaan besar di luar sistem perbankan, sekali gus meluaskan ketersediaan kredit untuk PKS.

Menggalakkan akses kepada modal daripada pusat kewangan.

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan, Naib Pengerusi Pusat Kewangan Antarabangsa Vietnam di Bandar Raya Ho Chi Minh (VIFC-HCMC), percaya bahawa pasaran modal dan Pusat Kewangan Antarabangsa Vietnam (VIFC) akan menjadi dua komponen penting untuk membantu mengurangkan tekanan ke atas sistem perbankan, di samping mengembangkan keupayaan untuk menarik aliran modal antarabangsa.

Pada masa ini, VIFC sedang bekerjasama dengan Suruhanjaya Sekuriti Negeri untuk membangunkan pelan bagi bursa saham antarabangsa dan sedang mengkaji pembangunan pasaran bon antarabangsa, bon infrastruktur dan bon kerajaan perbandaran.

VIFC juga menyasarkan PKS dan syarikat baharu melalui platform crowdfundingnya, seperti yang ditetapkan dalam Dekri No. 324/2025/ND-CP. Sehubungan itu, setiap perusahaan boleh mengumpul maksimum $700,000 setahun melalui saluran ini.

Profesor Madya Dr. Nguyen Huu Huan percaya bahawa pasaran modal dan VIFC akan menjadi dua komponen penting untuk membantu mengurangkan tekanan ke atas sistem perbankan, di samping mengembangkan keupayaan untuk menarik aliran modal antarabangsa.

"Ini merupakan penyelesaian penting kerana lebih 90% perniagaan Vietnam merupakan perusahaan kecil dan sederhana (PKS), yang menghadapi banyak kesukaran dalam mengakses modal bank," ulas Encik Huan.

Di samping itu, VIFC berhasrat untuk membangunkan pertukaran komoditi bagi membantu perniagaan pertanian dan petani mengambil bahagian dengan lebih mendalam dalam rantaian pengedaran global, mengurangkan kebergantungan kepada perantara dan meningkatkan keupayaan mereka untuk mengawal harga jualan. Menurut Encik Huan, kelebihan daya saing VIFC-HCMC terletak pada kos operasi yang jauh lebih rendah berbanding Singapura dan Hong Kong (China).

Mempelbagaikan saluran mobilisasi modal, menggabungkan kredit bank dengan pasaran modal dan model kewangan baharu, dijangka menyumbang kepada peningkatan akses kepada modal untuk perniagaan dan menggalakkan pertumbuhan ekonomi yang mampan dalam tempoh akan datang.

Menurut Bank Negara Vietnam, menjelang akhir April 2026, kredit tertunggak kepada PKS mencecah hampir 3.8 trilion VND, menyumbang kira-kira 20% daripada jumlah kredit tertunggak dalam keseluruhan ekonomi.

Le Anh

Sumber: https://baochinhphu.vn/da-dang-hoa-nguon-von-giam-ap-luc-cho-tin-dung-ngan-hang-102260521135732817.htm