Semakan maklumat ekonomi untuk minggu 5-16 Februari

Kadar pertukaran pusat meningkat sebanyak 15 VND, VN-Indeks meningkat secara mendadak sebanyak 37.15 mata (+3.17%) berbanding hujung minggu sebelumnya atau Kementerian Kewangan mengumumkan rancangan untuk menerbitkan 400,000 bilion VND bon kerajaan pada 2024 melalui Perbendaharaan Negeri... adalah beberapa berita ekonomi penting dalam minggu dari 5-16 Februari.

Semakan maklumat ekonomi pada 15 Februari

Kajian maklumat ekonomi

Gambaran keseluruhan

Kementerian Kewangan mengumumkan rancangan untuk menerbitkan bon kerajaan VND400,000 bilion pada 2024 melalui Perbendaharaan Negeri, yang mana VND127,000 bilion akan dikeluarkan pada suku pertama.

Pada tahun 2023, Perbendaharaan Negeri berjaya menggerakkan VND 298,476 bilion dalam bon kerajaan, mencapai 98% daripada pelan pelarasan yang diberikan oleh Kementerian Kewangan kepada Perbendaharaan Negeri (VND 305,000 bilion) dan meningkat sebanyak 39% berbanding 2022. Purata tempoh terbitan bon kerajaan adalah 58 tahun,12 melebihi sasaran. 9-11 tahun yang ditetapkan oleh Dewan Negara dalam Resolusi No. 23/2021/QH15.

Purata baki tempoh matang portfolio bon kerajaan ialah 9.05 tahun. Kematangan terbitan tertumpu pada 5 tahun atau lebih untuk meneruskan penstrukturan semula portfolio bon kerajaan ke arah melanjutkan tempoh matang, mengurangkan tekanan pembayaran balik hutang jangka pendek dan kos pinjaman, menyumbang kepada penstrukturan semula hutang awam yang selamat dan mampan.

Purata kadar faedah bagi terbitan bon kerajaan pada 2023 ialah 3.21%/tahun, turun 0.27% berbanding purata pada 2022 (3.48%/tahun). Jumlah volum pembayaran bon kerajaan ialah VND 184,588 bilion, di mana prinsipalnya ialah VND 100,966 bilion dan faedah ialah VND 83,622 bilion. Pada 2023, bon yang dijamin kerajaan telah diterbitkan VND 21,250 bilion.

Pada 2024, Perbendaharaan Negeri berkata bahawa rancangan untuk melelong bon kerajaan melalui Bursa Saham Hanoi ialah 400,000 bilion VND (termasuk jumlah yang dikeluarkan kepada Keselamatan Sosial Vietnam). Jumlah bon kerajaan yang matang sepanjang tahun 2024 ialah 72,000 bilion VND.

Dalam penghantaran baru-baru ini mengenai organisasi dan pengurusan belanjawan negeri dan belanjawan pusat, Kementerian Kewangan meminta Perbendaharaan Negeri untuk mempengerusikan dan menyelaraskan dengan Jabatan Perbankan dan Kewangan untuk menganjurkan penerbitan bon kerajaan dalam pasaran untuk keperluan pinjaman domestik kira-kira VND 127,000 bilion (termasuk mobilisasi untuk Keselamatan Sosial Vietnam) pada suku pertama tahun 2024 akan diteruskan pada penggemblengan jangka panjang hingga 2024. 5 tahun atau lebih, memenuhi sasaran purata tempoh terbitan bon kerajaan mencapai 9-11 tahun.

Aktiviti penerbitan bon kerajaan pada tahun 2024 boleh diramalkan akan dipengaruhi oleh banyak faktor. Secara khusus, faktor dasar monetari dalam pasaran antarabangsa pada asasnya akan menguntungkan, oleh itu, tekanan kadar pertukaran akan berkurangan tahun ini. Dalam negara, inflasi juga berada dalam julat sasaran. Oleh itu, status dasar monetari Bank Negara semasa mungkin akan terus dikekalkan pada 2024 untuk menyokong pertumbuhan ekonomi, mewujudkan keadaan yang menggalakkan bagi organisasi perdagangan bon kerajaan.

Di samping itu, dengan sokongan daripada persekitaran kadar faedah yang rendah, hasil bon kerajaan berkemungkinan akan terus menurun sekurang-kurangnya pada separuh pertama 2024, kemudian turun naik pada separuh kedua apabila pasaran kembali aktif disebabkan faktor kredit yang bertambah baik atau pengeluaran pelaburan awam.

Menurut maklumat yang dikumpulkan oleh Bursa Saham Hanoi (HNX), jumlah bon kerajaan yang digerakkan dari awal tahun hingga 31 Januari 2024 ialah VND 16,502 bilion dengan tempoh terbitan purata 13.35 tahun; kadar faedah terbitan purata ialah 2.19%/tahun.

Mengemas kini dokumen baharu berkaitan penerbitan bon kerajaan, pada 29 November 2023, Kerajaan telah mengeluarkan Dekri No. 83/2023/ND-CP yang meminda dan menambah beberapa artikel Dekri No. 95/2018/ND-CP bertarikh 30 Jun 2018 mengenai penerbitan instrumen hutang, perdagangan saham, penyenaraian dan pendaftaran saham kerajaan. Keputusan ini berkuat kuasa mulai 15 Januari 2024.

Mengikut Dekri ini, apabila mengeluarkan bon kerajaan secara persendirian, Perbendaharaan Negeri boleh memilih bank perdagangan dan cawangan bank asing untuk bertindak sebagai ejen, bukannya menjual terus dan membuat pembayaran kepada pembeli seperti sebelum ini. Bank perdagangan yang ingin menjadi ejen yang menjual bon kerajaan mesti memenuhi syarat bahawa ia adalah bank perdagangan dan cawangan bank asing yang ditubuhkan dan beroperasi secara sah di Vietnam; mesti mempunyai fungsi menyediakan perkhidmatan agensi penerbitan bon mengikut peruntukan Undang-undang Institusi Kredit dan arahan Bank Negara; mesti mempunyai rangkaian operasi untuk memenuhi pengagihan dan pembayaran bon kerajaan; mesti mempunyai rancangan untuk mengatur pengagihan dan pembayaran bon kerajaan yang memenuhi keperluan Perbendaharaan Negeri bagi setiap terbitan.

Menurut ketua Perbendaharaan Negeri, kembali kepada kaedah penjualan bon kerajaan individu adalah untuk melaksanakan dalam kes-kes mendesak di mana ia adalah perlu untuk menggerakkan sumber daripada seluruh penduduk, menjual terus kepada perniagaan dan individu.

Minggu ringkasan pasaran domestik dari 5-16 Februari

Pasaran pertukaran asing: Sepanjang 5 hari bekerja dari 5 hingga 16 Februari, kadar pertukaran pusat diselaraskan naik dan turun oleh Bank Negara Vietnam secara bergilir-gilir melalui sesi. Ditutup pada 16 Februari, kadar pertukaran pusat disenaraikan pada 23,971 VND/USD, peningkatan sebanyak 15 VND berbanding sesi hujung minggu sebelumnya pada 2 Februari.

State Bank of Vietnam (SBV) terus menyenaraikan harga belian USD pada 23,400 VND/USD, manakala harga jualan USD pada akhir minggu disenaraikan pada 25,119 VND/USD, 50 VND lebih rendah daripada kadar pertukaran siling.

Kadar pertukaran USD-VND antara bank turun naik dalam aliran menaik dalam 5 sesi bekerja sebelum dan selepas cuti. Pada akhir sesi pada 16 Februari, kadar pertukaran antara bank ditutup pada 24,520 VND/USD, peningkatan sebanyak 80 VND berbanding sesi pada 2 Februari.

Kadar pertukaran di pasaran bebas meningkat sebelum dan selepas Tahun Baru Imlek. Pada akhir sesi pada 16 Februari, kadar pertukaran percuma meningkat sebanyak 145 VND untuk pembelian dan 185 VND untuk penjualan berbanding sesi hujung minggu sebelumnya, didagangkan pada 24,950 VND/USD dan 25,050 VND/USD.

Pasaran wang antara bank, dalam 5 hari bekerja dari 5-16 Februari, kadar faedah VND antara bank meningkat secara mendadak dalam 3 sesi sebelum Tet dan kemudian menurun semula dalam 2 sesi selepas Tet dalam semua terma. Ditutup pada 16 Februari, kadar faedah VND antara bank didagangkan sekitar: semalaman 1.14% (-0.27 mata peratusan); 1 minggu 1.38% (-0.33 mata peratusan); 2 minggu 1.52% (-0.32 mata peratusan); 1 bulan 1.96% (+0.05 mata peratusan).

Kadar faedah USD antara bank meningkat dan menurun sedikit dalam semua terma. Pada 16 Februari, kadar faedah USD antara bank ditutup pada: semalaman 5.19% (+0.02); 1 minggu 5.29% (+0.01 mata peratusan); 2 minggu 5.33% (+0.01 mata peratusan) dan 1 bulan 5.40% (tidak berubah).

Di pasaran terbuka selama 5 hari bekerja dari 5 hingga 16 Februari, dalam saluran gadai janji, Bank Negara menawarkan tawaran untuk terma 7 hari dan 14 hari, dengan volum VND 5,000 bilion, kadar faedah kedua-duanya pada 4.0%. Tiada tawaran yang menang, hanya VND 2.28 bilion yang matang. Oleh itu, Bank Negara mengeluarkan VND bersih 2.28 bilion daripada pasaran.

State Bank of Vietnam terus tidak menawarkan bil State Bank untuk dilelong minggu lepas. Tiada lagi bil yang beredar di pasaran.

Pasaran bon: Pada 7 Februari, Perbendaharaan Negeri berjaya menggerakkan VND7,670 bilion/VND8,000 bilion bon kerajaan yang ditawarkan untuk tawaran. Kadar kemenangan ialah 96%. Daripadanya, tempoh 5 tahun, 10 tahun dan 15 tahun menggerakkan keseluruhan jumlah bon kerajaan yang ditawarkan untuk tawaran, masing-masing VND2,000 bilion, VND3,000 bilion dan VND2,500 bilion; tempoh 20 tahun menggerakkan VND170 bilion/VND500 bilion yang ditawarkan untuk bidaan.

Kadar faedah kemenangan untuk tempoh 5 tahun ialah 1.40% (+0.01 mata peratusan berbanding lelongan sebelumnya), 10 tahun 2.29% (+0.01 mata peratusan), 15 tahun 2.49% (+0.01 mata peratusan) dan 20 tahun 2.65% (tidak berubah).

Minggu ini, pada 21 Februari, Perbendaharaan Negeri menawarkan VND8,000 bilion bon kerajaan, yang mana VND2,000 bilion ditawarkan untuk bon 5 tahun, VND3,000 bilion untuk bon 10 tahun, VND2,500 bilion untuk bon 15 tahun dan VND500 bilion untuk bon 30 tahun.

Nilai purata transaksi Outright dan Repos dalam pasaran sekunder dalam 5 hari bekerja dari 5-16 Februari mencapai VND 4,421 bilion/sesi, penurunan mendadak berbanding VND 13,266 bilion/sesi minggu sebelumnya.

Hasil bon kerajaan dalam 5 hari bekerja dari 5-16 Februari turun naik sedikit dalam 3 sesi sebelum Tet kemudian meningkat mendadak sekali lagi dalam 2 sesi selepas Tet untuk kebanyakan terma.

Pada penutupan sesi 16 Februari, hasil bon kerajaan didagangkan sekitar 1 tahun 1.17% (+0.05 mata peratusan); 2 tahun 1.20% (+0.05 mata peratusan); 3 tahun 1.23% (+0.04 mata peratusan); 5 tahun 1.43% (+0.01 mata peratusan); 7 tahun 1.82% (-0.01 mata peratusan); 10 tahun 2.31% (+0.01 mata peratusan); 15 tahun 2.53% (+0.01 mata peratusan); 30 tahun 3.0% (-0.04 mata peratusan).

Pasaran saham dalam tempoh 5 hari bekerja dari 5 hingga 16 Februari, pasaran saham menunjukkan prestasi positif dengan peningkatan mata pada kesemua 3 bursa. Pada akhir sesi pada 16 Februari, VN-Index berada pada 1,209.70 mata, peningkatan mendadak sebanyak 37.15 mata (+3.17%) berbanding hujung minggu sebelumnya; HNX-Index meningkat sebanyak 2.48 mata (+1.08%) kepada 233.04 mata; UPCom-Index meningkat sebanyak 1.69 mata (+1.91%) kepada 90.06 mata.

Mudah tunai pasaran berada pada tahap purata, walaupun ia meningkat dengan ketara berbanding minggu sebelumnya, dengan nilai dagangan meningkat kepada VND20,100 bilion/sesi daripada VND18,600 bilion/sesi minggu sebelumnya. Pelabur asing terus menjual bersih lebih daripada VND720 bilion pada ketiga-tiga bursa.

Berita antarabangsa

AS merekodkan beberapa petunjuk ekonomi yang ketara minggu lepas. Pertama, Biro Banci AS mengumumkan bahawa IHP utama dan IHP teras di negara itu masing-masing meningkat 0.3% dan 0.4% berbanding bulan sebelumnya pada bulan Januari selepas meningkat 0.3% pada bulan sebelumnya, kedua-duanya lebih besar daripada peningkatan yang diramalkan sebanyak 0.2% dan 0.3%.

Berbanding tempoh yang sama pada 2023, IHP tajuk meningkat 3.1% pada Januari, lebih rendah daripada 3.4% yang dicatatkan pada bulan sebelumnya tetapi masih lebih tinggi daripada ramalan 2.9%.

Di samping itu, indeks harga pengeluar AS (PPI) dan teras IHPR meningkat 0.3% dan 0.5% m/m masing-masing pada bulan Januari selepas menurun 0.1% pada bulan sebelumnya, lebih kukuh daripada ramalan peningkatan sedikit sebanyak 0.1%. Berbanding tempoh yang sama pada 2023, PPI dan PPI teras masing-masing meningkat 5.7% dan 4.4% pada Januari.

Dalam pasaran runcit, jumlah jualan runcit dan jualan runcit teras di AS masing-masing menurun 0.8% dan 0.6% berbanding bulan sebelumnya selepas meningkat 0.4% pada bulan sebelumnya. Berbanding tempoh yang sama pada 2024, jumlah jualan runcit meningkat 0.7%.

Dalam pasaran buruh, jumlah tuntutan pengangguran awal di AS pada minggu yang berakhir pada 10 Februari ialah 212 ribu, turun daripada 220 ribu minggu sebelumnya, dan lebih rendah daripada ramalan 219 ribu. Purata bilangan tuntutan dalam 4 minggu terkini ialah 218.5 ribu, naik 5.8 ribu berbanding purata 4 minggu berturut-turut sebelumnya.

Seterusnya, pengeluaran perindustrian AS jatuh 0.1% bulan ke bulan pada bulan Januari selepas tidak berubah pada bulan sebelumnya, berbanding ramalan untuk peningkatan 0.2%.

Akhirnya, Indeks Keyakinan Pengguna AS pada Februari yang ditinjau oleh Universiti Michigan berada pada 79.6 mata, naik sedikit daripada 79 mata pada Januari dan hampir menyamai ramalan 80 mata. Minggu ini, pasaran menunggu minit mesyuarat pertama 2024 Rizab Persekutuan AS (Fed), yang diumumkan awal pagi pada 22 Februari, waktu Vietnam.

UK juga menerima banyak berita ekonomi penting. Pejabat Perangkaan Kebangsaan (ONS) UK mengumumkan bahawa KDNK negara itu jatuh 0.1% bulan ke bulan pada Disember 2023 selepas meningkat 0.2% pada bulan sebelumnya, hampir menyamai ramalan penurunan 0.2%. KDNK UK pada suku keempat 2023 menunjukkan penurunan 0.3% berbanding suku sebelumnya selepas jatuh 0.1% pada suku sebelumnya, lebih dalam daripada ramalan penurunan 0.1%.

Ekonomi UK kini berada dalam kemelesetan teknikal, setelah menguncup selama dua suku berturut-turut, kerana bank pusat negara itu mengekalkan kadar faedah dasar yang tinggi untuk mengawal inflasi.

Dari segi inflasi, IHP utama dan IHP teras di UK masing-masing meningkat sebanyak 4.0% dan 5.1% tahun ke tahun pada bulan Januari, tidak berubah daripada kenaikan bulan sebelumnya, lebih rendah daripada ramalan 4.1% dan 5.2%.

Gabenor Bank of England (BoE) Andrew Bailey berkata tekanan inflasi menunjukkan tanda-tanda penyejukan lebih daripada jangkaan BoE. Bagaimanapun, beliau juga menegaskan bahawa masih belum terdapat data yang boleh dipercayai untuk BoE mengubah pendiriannya terhadap dasar monetari pada mesyuarat seterusnya.

Akhir sekali, dalam pasaran runcit, jumlah jualan runcit di UK meningkat secara mendadak sebanyak 3.4% bulan ke bulan pada bulan Januari selepas jatuh 3.3% pada bulan sebelumnya, lebih tinggi daripada jangkaan peningkatan sebanyak 1.5%. Berbanding tempoh yang sama pada 2023, jualan runcit di UK meningkat sedikit sebanyak 0.7%, tetapi masih sekitar 1.3% lebih rendah daripada tempoh pra-pandemi pada Januari 2020.

Pautan sumber