Syarikat insurans berhati-hati dalam membina rancangan keuntungan.

Banyak syarikat insurans bukan hayat terus mengejar pertumbuhan hasil yang kukuh. Walau bagaimanapun, persekitaran kadar faedah yang rendah menyebabkan banyak syarikat berhati-hati dalam membina rancangan keuntungan.

BIC hanya menyasarkan pertumbuhan keuntungan 4.5% pada 2024, berbanding pertumbuhan hampir 20% pada 2023. Foto: Duc Thanh

Sorotan lokomotif

Mesyuarat agung tahunan pemegang saham Syarikat Saham Bersama PVI yang diadakan baru-baru ini telah meluluskan pelan jumlah hasil yang bercita-cita tinggi hampir VND 17,400 bilion, peningkatan sebanyak 8.17% berbanding 2023. Ini juga merupakan tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam sejarah operasi PVI.

Lebih penting lagi, jika sasaran itu dicapai, PVI akan mencatatkan pertumbuhan hasil tahun keempat berturut-turut dan akan lebih kukuh dalam kedudukan utama dari segi skala dalam kalangan perusahaan insurans bukan hayat.

2023 adalah tahun yang banyak turun naik untuk aktiviti pasaran insurans Vietnam. Walaupun masih "lebih cerah" daripada sektor insurans hayat, hasil pasaran insurans bukan hayat untuk sepanjang tahun hanya meningkat sebanyak 3%, dianggarkan pada 71,064 bilion VND.

Dari segi segmen perniagaan, mengikut pengiraan oleh Persatuan Insurans Vietnam, beberapa segmen produk telah mengecil dalam skala hasil seperti insurans penerbangan (-10.8%); insurans kargo (-10.8%); insurans kenderaan bermotor (-1.9%) dalam kedua-dua produk wajib dan sukarela. Walau bagaimanapun, terdapat juga beberapa segmen dengan pertumbuhan kukuh seperti insurans kebakaran dan letupan sukarela, insurans kerosakan harta benda, insurans kredit dan insurans risiko kewangan... semuanya melebihi 10%.

Begitu juga, pertumbuhan hasil setiap syarikat insurans juga merupakan gambaran yang pelbagai, terutamanya sangat berbeza di kalangan syarikat terkemuka.

Hasil dua syarikat insurans, Insurans Pos dan Telekomunikasi (PTI) dan Insurans Ketenteraan (MIG), menurun lebih 4% berbanding 2022. Kedua-dua wajah ini berada dalam 5 bahagian pasaran insurans bukan hayat Teratas tahun lepas.

Sebaliknya, beberapa perniagaan lain telah melonjak dengan pertumbuhan dua angka. Mendahului Insurans BIDV (BIC), dengan peningkatan 31.1% dalam hasil premium. Hanoi Reinsurance (Hanoi Re) - anak syarikat yang PVI memiliki lebih daripada 81% modal - mencapai kadar pertumbuhan lebih daripada 17%. Tahun lepas, PVI mencatatkan kadar pertumbuhan hampir 5 kali lebih tinggi daripada pertumbuhan keseluruhan pasaran, memperoleh 14,466 bilion VND dalam hasil daripada sektor insurans sahaja - faktor utama yang menyumbang kepada jumlah hasil sebanyak 16,083 bilion VND.

Menurut statistik lebih daripada 10 syarikat insurans di bursa saham (Kumpulan Bao Viet hanya mengira segmen bukan hayat), hasil daripada premium insurans pada tahun 2023 meningkat kira-kira 6%, lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan keseluruhan industri insurans bukan hayat.

Menetapkan sasaran untuk 2024, PVI bukan satu-satunya unit yang mempunyai jangkaan tinggi untuk pertumbuhan hasil. Walaupun ia hanya menyelesaikan 77% daripada pelan hasil dan menamatkan rentetan pertumbuhan yang bertahan lebih daripada 10 tahun, Insurans Tentera terus menetapkan matlamat untuk memasuki bahagian pasaran 4 Teratas pada 2024, dengan hasil premium meningkat sebanyak 33%.

Sementara itu, menurut pelan perniagaan yang dikemukakan kepada pemegang saham sebagai persediaan untuk mesyuarat agung pemegang saham yang akan datang, pemimpin Insurans BIDV berkata sasaran pendapatan premium insurans pada 2024 ialah VND4,774 bilion, meningkat 14.2% berbanding tahun sebelumnya.

Cabaran daripada persekitaran kadar faedah yang jatuh

Tidak seperti kebanyakan syarikat insurans bukan hayat yang telah mengumumkan rancangan perniagaan mereka pada masa ini, PJICO menetapkan sasaran hasil yang agak berhati-hati, dengan hasil insurans asal hanya "tidak lebih rendah daripada keputusan 2023". Tugasan yang ditetapkan untuk tahun ini adalah untuk mengikut hala tuju pembangunan perniagaan yang selamat - mampan - berkesan, bersama-sama dengan aktiviti transformasi digital, meningkatkan pengalaman pelanggan.

Menurut statistik daripada lebih 10 syarikat insurans di bursa saham, hasil daripada premium insurans pada 2023 meningkat kira-kira 6%, lebih tinggi daripada kadar pertumbuhan keseluruhan keseluruhan industri insurans bukan hayat.

Perkara biasa yang agak mudah dilihat dalam rancangan perniagaan tahun ini ialah berhati-hati dalam membina rancangan keuntungan. Kadar faedah deposit - faktor yang sangat mempengaruhi hasil kewangan kerana kumpulan insurans memperuntukkan sebahagian besar portfolionya kepada deposit.

Menurut Cik Nguyen Thi Huong Giang, Ketua Pengarah PJICO, penurunan mendadak dalam kadar faedah bank, kira-kira 35% berbanding purata kadar faedah deposit pada 2023, akan membawa kepada penurunan ketara dalam hasil deposit. Penyelesaian yang dicadangkan oleh pemimpin PJICO adalah untuk mendapatkan kerjasama dengan bank dengan kadar faedah pinjaman keutamaan untuk mengoptimumkan aliran tunai pelaburan, menyemak portfolio pelaburan kewangan secara kerap, memilih masa untuk melepaskan modal, menjual saham, dsb.

Menilai bahawa kadar faedah deposit bank adalah rendah dan meramalkan bahawa tidak banyak kemungkinan peningkatan pada 2024, Hanoi Reinsurance juga menilai bahawa ini adalah cabaran utama, yang secara langsung mempengaruhi aktiviti pelaburan kewangan.

PJICO menyasarkan keuntungan rata. Insurans BIDV, walaupun merancang pertumbuhan hasil melebihi 14%, hanya menyasarkan peningkatan keuntungan sebanyak 4.5%. Syarikat insurans ini mencatatkan pertumbuhan keuntungan hampir 20% pada 2023, hasil daripada peningkatan 58% dalam hasil deposit berbanding 2022.

Sementara itu, PVI lebih berhati-hati, menetapkan pelan keuntungan yang akan mundur, turun lebih daripada 13%, walaupun hasil sasaran meningkat secara positif.

Insurans Tentera adalah kes yang jarang berlaku yang terus menjangkakan pertumbuhan tinggi dalam keuntungan (+25%) dan hasil (+33%). Syarikat itu percaya kadar faedah yang rendah pada 2024 juga merupakan salah satu pendorong kepada pasaran saham untuk berkembang, selain pemulihan keuntungan perniagaan di bursa saham berbanding asas perbandingan yang rendah.

Sumber