Kadar faedah tidak mungkin turun secara mendadak pada akhir tahun.

Tekanan inflasi, kadar pertukaran

Selepas Bank Negara Vietnam mengurangkan kadar faedah operasi empat kali berturut-turut sejak awal 2023, gelombang pengurangan kadar faedah deposit baru-baru ini juga telah membawa paras kadar faedah pinjaman semasa ke paras yang rendah.

Menurut State Bank of Vietnam, kadar faedah pinjaman VND telah menurun secara purata kira-kira 1.5% - 2% setahun berbanding penghujung 2022 dan dijangka terus menurun pada masa akan datang disebabkan kesan lag polisi selepas pelarasan untuk mengurangkan kadar faedah operasi.

Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam Dao Minh Tu berkata bahawa Bank Negara Vietnam akan terus mengurangkan kadar faedah secara beransur-ansur, mengarahkan bank perdagangan untuk menjimatkan kos dan mengurangkan kadar pinjaman untuk perniagaan. Bagaimanapun, pakar HSBC berkata terdapat banyak faktor risiko seperti purata inflasi pada 2023 diramal meningkat kepada 3.4% berbanding 3.2% seperti yang diramalkan sebelum ini. Oleh itu, tidak ada lagi jangkaan bahawa Bank Negara Vietnam akan mengurangkan kadar faedah tahun ini; syarat untuk pemotongan kadar faedah 0.5% lagi tiada lagi berikutan peningkatan inflasi dan tekanan mata wang asing.

Menurut ketua sebuah bank komersial di Ho Chi Minh City, kadar faedah pinjaman telah menurun baru-baru ini, tetapi memandangkan sumber pembiayaan kos tinggi sebelum ini telah mencapai tempoh matang, sukar untuk mengurangkan lagi kadar faedah pinjaman. Sejak awal Oktober 2023, Bank Negara telah mengurangkan nisbah modal jangka pendek untuk pinjaman jangka sederhana dan panjang daripada 34% kepada 30%, tetapi tekanan daripada inflasi dan kadar pertukaran akan menghalang pengurangan selanjutnya.

"Bank melaksanakan dasar kadar faedah benar yang positif, bermakna kadar faedah simpanan lebih tinggi daripada kadar inflasi, manakala kadar faedah simpanan pada masa ini rendah. Jika ia terus menurun, ia akan mencapai ambang inflasi, jadi diramalkan kadar faedah pinjaman akan kekal stabil dari sekarang hingga akhir tahun. Jika ia menurun, ia akan menjadi peneraju yang sangat kecil," katanya.

Dr Can Van Luc, ahli Majlis Penasihat Dasar Kewangan dan Monetari Negara, juga berkata bahawa Bank Negara mungkin tidak perlu mengurangkan lagi kadar faedah operasi, kerana kadar faedah mobilisasi semasa berada pada tahap yang munasabah, yang akan mencetuskan pengurangan dalam kadar faedah pinjaman, sekali gus membantu meningkatkan pertumbuhan kredit.

Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam Dao Minh Tu mengakui bahawa apabila kadar faedah jatuh secara mendadak, kestabilan kadar pertukaran berisiko terganggu, menjejaskan hutang asing dan penarafan kredit negara...

Memperkukuh sambungan bekalan-permintaan

Walaupun penurunan mendadak dalam kadar faedah, pertumbuhan kredit setakat 11 Oktober hanya mencapai 6.29%, jauh lebih rendah daripada tempoh yang sama pada 2022 (11.12%) dan orientasi pengurusan untuk sepanjang tahun 2023 (14%-15%). Oleh itu, Perdana Menteri Pham Minh Chinh baru sahaja menandatangani surat rasmi untuk meneruskan dengan tegas melaksanakan penyelesaian untuk meningkatkan akses kepada modal kredit dan menghapuskan kesukaran untuk aktiviti pengeluaran dan perniagaan.

Di samping itu, mengukuhkan lagi hubungan antara bank dan perusahaan, terus menyokong dan berkongsi secara berkesan dengan pelanggan dalam kesukaran, menggalakkan pemulihan aktiviti pengeluaran dan perniagaan. Bagi memenuhi keperluan modal untuk meningkatkan pengeluaran dan perniagaan semasa musim puncak pada akhir tahun perusahaan, industri perbankan kini sedang mendesak modal ke dalam ekonomi dengan pelbagai penyelesaian rangsangan kredit yang berbeza.

Khususnya, Sacombank baru sahaja menambah 13,000 bilion VND untuk menyediakan pengeluaran dan perniagaan jangka pendek dengan kadar faedah daripada 5%-6%/tahun; mulai sekarang sehingga 31 Disember, Vietbank juga menggunakan pakej produk dan perkhidmatan dengan kadar faedah pinjaman daripada 6.3%/tahun dalam tempoh 24 bulan, jumlah pinjaman maksimum ialah 100% daripada pelan penggunaan modal; Vietbank mengurangkan tambahan 0.5%/tahun untuk pelanggan yang sudah mempunyai pinjaman tertunggak di bank...

Sementara itu, Encik Tu Tien Phat, Ketua Pengarah ACB, memaklumkan bahawa bank itu mengenakan kadar faedah yang menarik untuk pelanggan korporat, terutamanya perusahaan import-eksport dan pembuatan.

“Untuk meningkatkan pertumbuhan kredit pada bulan-bulan akhir tahun ini, sebagai tambahan kepada pinjaman gadai janji, ACB juga menggalakkan pinjaman tidak bercagar, terutamanya dalam sektor eksport,” kata Encik Phat.

Di samping itu, industri perbankan juga memberi tumpuan kepada menghubungkan bekalan dan permintaan untuk menghapuskan kesukaran bagi perniagaan dan mengukuhkan komunikasi dasar. Sejak awal tahun ini, Bank Negara telah menganjurkan ratusan mesyuarat dan hubungan dengan perniagaan di seluruh negara.

Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam Dao Minh Tu menegaskan bahawa bank itu akan mengambil langkah drastik dengan sokongan tempatan, mewujudkan keadaan untuk menghapuskan kesukaran bagi perniagaan dalam konteks kesulitan ekonomi. Bagaimanapun, penganalisis menilai pertumbuhan kredit sukar untuk mencapai sasaran 14% tetapi masih akan mencapai sasaran 10%-12% berdasarkan jangkaan pemulihan dalam penggunaan segmen pelanggan individu pada akhir tahun.

Selain itu, permintaan kredit dalam pelbagai industri adalah lebih positif hasil daripada aktiviti import-eksport, dan sektor hartanah secara beransur-ansur menyelesaikan masalah undang-undangnya.

Teruskan mengatur dan melaksanakan mekanisme dan dasar dengan berkesan.

Menurut Encik Nguyen Duc Lenh, Timbalan Pengarah Bank Negara Vietnam, cawangan Ho Chi Minh City, di Ho Chi Minh City, pertumbuhan kredit dalam 9 bulan pertama 2023 meningkat pada kadar yang agak tinggi. Bank itu akan berusaha untuk menyatukan aliran pertumbuhan kredit pada baki bulan tahun ini dengan daya penggerak daripada dasar kadar faedah rendah. Dalam 9 bulan yang lalu, bank telah menganjurkan 25 persidangan yang menghubungkan bank dan perniagaan. Oleh itu, ia telah menandatangani pinjaman dan mengeluarkan pakej kredit keutamaan dengan lebih daripada VND 469,000 bilion, peningkatan lebih daripada 100% daripada pakej kredit keutamaan yang didaftarkan oleh bank perdagangan di kawasan itu sejak awal tahun.

Di samping itu, hampir VND 24,000 bilion telah dikeluarkan daripada pakej kredit sokongan kadar faedah 2% mengikut Dekri 31/2023 Kerajaan, mencakupi 42% daripada keseluruhan negara. Berdasarkan keputusan yang dicapai, sektor perbankan Bandaraya Ho Chi Minh akan terus mengatur dan melaksanakan dasar dengan baik; menggalakkan keberkesanan program sambungan bank-perusahaan; meneruskan pembaharuan pentadbiran dan mengiringi perniagaan untuk menggalakkan faktor positif untuk mewujudkan perubahan dalam aktiviti kredit, mewujudkan peredaran modal dan penggiliran yang berkesan.

Kadar pertukaran kekal tinggi walaupun Bank Negara mengeluarkan wang daripada sistem

Pada suku ketiga 2023, ekonomi AS berkembang lebih cepat daripada jangkaan hasil daripada orang ramai yang berbelanja besar walaupun kadar faedah meningkat dan inflasi yang tinggi. Sehubungan itu, KDNK AS pada suku ketiga 2023 meningkat sebanyak 4.9%, lebih tinggi daripada ramalan sebelumnya sebanyak 4.7% dan jauh lebih tinggi daripada 2.1% pada suku kedua 2023. Ini adalah pertumbuhan paling kukuh sejak suku keempat 2021. Oleh itu, USD meningkat secara mendadak, pada masa ini Indeks USD berada pada 106.62 mata. Kadar pertukaran VND/USD domestik masih berlabuh pada paras yang tinggi walaupun Bank Negara telah mengeluarkan hampir 241,600 bilion VND daripada sistem perbankan pada bulan lalu melalui saluran bil perbendaharaan.

Khususnya, pada 30 Oktober, kadar pertukaran pusat yang diumumkan oleh Bank Negara ialah 24,097 VND/USD; harga USD di bank perdagangan adalah sekitar 24,385 VND/USD untuk pembelian dan 24,725 VND/USD untuk jualan. Pada masa ini, kadar pertukaran USD/VND di bank perdagangan telah meningkat sebanyak 4.2% berbanding awal tahun 2023, walaupun penawaran dan permintaan mata wang asing tidak berada di bawah banyak tekanan dan turun naik dalam pasaran tidak secara mendadak.

Menjelang Ogos 2023, baki deposit bank rakyat akan menjadi lebih daripada 6.4 juta bilion VND.

Walaupun bank perdagangan telah mengurangkan kadar faedah deposit secara mendadak, wang terbiar rakyat masih mengalir ke bank dalam konteks saluran pelaburan lain seperti saham, hartanah dan bon masih mempunyai banyak risiko.

Menurut data terkini daripada State Bank of Vietnam, pada Ogos 2023, orang mendepositkan lebih daripada 43,700 bilion VND ke dalam sistem perbankan - peningkatan bulanan tertinggi berbanding tempoh yang sama dalam beberapa tahun, walaupun penurunan pesat dalam kadar faedah deposit dalam tempoh ini. Terkumpul sehingga Ogos 2023, baki deposit rakyat ke dalam sistem institusi kredit mencecah lebih 6.43 juta VND, meningkat 9.68% berbanding akhir tahun lalu.

Bukan sahaja kawasan kediaman tetapi juga deposit organisasi ekonomi di bank menambah lebih daripada 103,000 bilion VND pada bulan Ogos. Dalam 8 bulan pertama 2023, organisasi ekonomi turut mendepositkan kira-kira 6.1 juta VND dalam bank, peningkatan lebih daripada 1% berbanding penghujung 2022.

Sumber: https://www.sggp.org.vn/lai-suat-cuoi-nam-kho-giam-manh-post712110.html