Tekanan inflasi, kadar pertukaran
Susulan empat kali penurunan kadar faedah berturut-turut oleh Bank Negara Vietnam sejak awal tahun 2023, gelombang pengurangan kadar faedah deposit baru-baru ini juga telah membawa kadar faedah pinjaman semasa ke tahap yang rendah.
Menurut Bank Negara Vietnam, kadar faedah pinjaman VND telah menurun secara purata kira-kira 1.5%-2% setahun berbanding akhir tahun 2022 dan dijangka terus menurun dalam masa terdekat disebabkan oleh kelewatan dasar berikutan pelarasan sebelumnya untuk mengurangkan kadar faedah dasar.
Menurut Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam (SBV), Dao Minh Tu, SBV terus menguruskan kadar faedah dalam arah menurun, mengarahkan bank perdagangan untuk mengurangkan kos dan menurunkan kadar pinjaman untuk perniagaan. Walau bagaimanapun, pakar dari HSBC Bank percaya bahawa terdapat banyak faktor risiko, seperti kadar inflasi purata pada tahun 2023 yang diunjurkan mencapai 3.4% dan bukannya ramalan sebelumnya iaitu 3.2%. Oleh itu, tidak lagi ada jangkaan bahawa SBV akan mengurangkan kadar faedah tahun ini; syarat untuk pengurangan kadar faedah 0.5% lagi tidak lagi wujud disebabkan oleh peningkatan inflasi dan tekanan pertukaran asing.
Menurut ketua sebuah bank komersial di Bandar Raya Ho Chi Minh, kadar faedah pinjaman baru-baru ini telah menurun, tetapi memandangkan sumber pembiayaan berkos tinggi sebelum ini telah mencapai tempoh matang, pengurangan selanjutnya tidak mungkin berlaku. Sejak awal Oktober 2023, Bank Negara Vietnam telah mengurangkan nisbah modal jangka pendek yang digunakan untuk pinjaman jangka sederhana dan panjang daripada 34% kepada 30%, tetapi tekanan daripada inflasi dan kadar pertukaran akan menghalang pengurangan selanjutnya.
"Bank sedang melaksanakan dasar kadar faedah sebenar yang positif, bermakna kadar faedah simpanan adalah lebih tinggi daripada kadar inflasi. Memandangkan kadar faedah simpanan pada masa ini rendah, pengurangan selanjutnya akan membawanya ke ambang inflasi. Oleh itu, kami meramalkan kadar faedah pinjaman akan kekal stabil dari sekarang hingga akhir tahun, atau jika ia menurun, ia akan menjadi sangat sedikit," kata seorang eksekutif bank.
Dr. Can Van Luc, ahli Majlis Penasihat Dasar Kewangan dan Monetari Kebangsaan, juga menyatakan bahawa Bank Negara Vietnam mungkin tidak perlu mengurangkan lagi kadar faedah dasar, memandangkan kadar faedah deposit kini berada pada tahap yang munasabah, yang akan mencetuskan trend menurun dalam kadar faedah pinjaman, sekali gus membantu meningkatkan pertumbuhan kredit.
Menurut Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam, Dao Minh Tu, apabila kadar faedah jatuh mendadak, kestabilan kadar pertukaran berisiko terganggu, sekali gus menjejaskan pinjaman asing dan penarafan kredit negara.
Memperkukuhkan hubungan penawaran-permintaan
Walaupun terdapat penurunan mendadak dalam kadar faedah, pertumbuhan kredit setakat 11 Oktober hanya mencapai 6.29%, jauh lebih rendah berbanding tempoh yang sama pada tahun 2022 (11.12%) dan sasaran untuk keseluruhan tahun 2023 (14%-15%). Oleh itu, Perdana Menteri Pham Minh Chinh baru sahaja menandatangani arahan untuk terus melaksanakan penyelesaian dengan tegas bagi meningkatkan akses kepada kredit dan menghapuskan kesulitan untuk aktiviti pengeluaran dan perniagaan.
Di samping itu, memperkukuhkan lagi hubungan antara bank dan perniagaan, terus menyokong dan berkongsi sumber secara berkesan dengan pelanggan yang menghadapi kesukaran, dan menggalakkan pemulihan pengeluaran dan aktiviti perniagaan adalah penting. Bagi memenuhi keperluan modal perniagaan semasa puncak pengeluaran dan musim perniagaan pada akhir tahun, sektor perbankan kini sedang giat menyuntik modal ke dalam ekonomi dengan pelbagai langkah rangsangan kredit.
Secara khususnya, Sacombank baru sahaja menambah 13,000 bilion VND untuk menyokong pengeluaran jangka pendek dan aktiviti perniagaan dengan kadar faedah dari 5%-6%/tahun; mulai sekarang hingga 31 Disember, Vietbank juga menggunakan pakej produk dan perkhidmatan dengan kadar faedah pinjaman dari 6.3%/tahun selama 24 bulan, dengan jumlah pinjaman maksimum 100% daripada pelan penggunaan modal; Vietbank seterusnya mengurangkan faedah sebanyak 0.5%/tahun untuk pelanggan yang sudah mempunyai pinjaman tertunggak di bank…
Sementara itu, Encik Tu Tien Phat, Pengarah Besar ACB, memaklumkan bahawa bank itu sedang mengenakan kadar faedah yang menarik untuk pelanggan korporat, terutamanya perniagaan import-eksport dan pembuatan.
"Bagi meningkatkan pertumbuhan kredit pada bulan-bulan terakhir tahun ini, selain pinjaman gadai janji, ACB juga meningkatkan pinjaman tanpa cagaran, terutamanya dalam sektor eksport," kata Encik Phat.
Di samping itu, sektor perbankan kini sedang menumpukan pada menghubungkan penawaran dan permintaan untuk mengurangkan kesulitan perniagaan dan memperkukuh komunikasi dasar. Sejak awal tahun ini, Bank Negara Vietnam telah menganjurkan ratusan mesyuarat dan acara rangkaian dengan perniagaan di seluruh negara.
Timbalan Gabenor Bank Negara Vietnam, Dao Minh Tu, mengesahkan bahawa bank itu akan melaksanakan langkah-langkah tegas, dengan kerjasama pihak berkuasa tempatan, untuk mewujudkan keadaan bagi perniagaan untuk mengatasi kesukaran dalam konteks ekonomi yang mencabar semasa. Walau bagaimanapun, penganalisis menilai bahawa walaupun pertumbuhan kredit mungkin sukar untuk mencapai sasaran 14%, ia masih berkemungkinan akan mencapai 10%-12% berdasarkan jangkaan pemulihan dalam perbelanjaan pelanggan individu menjelang akhir tahun.
Di samping itu, permintaan kredit dalam pelbagai sektor lebih aktif hasil daripada aktiviti import dan eksport, dan halangan perundangan dalam sektor hartanah secara beransur-ansur dihapuskan.
Teruskan melaksanakan mekanisme dan dasar secara berkesan.
Menurut Encik Nguyen Duc Lenh, Timbalan Pengarah Bank Negara Vietnam cawangan Bandar Raya Ho Chi Minh, pertumbuhan kredit di Bandar Raya Ho Chi Minh sepanjang sembilan bulan pertama tahun 2023 adalah agak kukuh. Bank akan berusaha untuk mengukuhkan trend pertumbuhan kredit ini pada bulan-bulan terakhir tahun ini, didorong oleh dasar kadar faedah yang rendah. Sepanjang sembilan bulan yang lalu, bank telah menganjurkan 25 persidangan hubungan bank-perniagaan. Melalui persidangan ini, perjanjian pinjaman telah ditandatangani dan pakej kredit keutamaan berjumlah lebih VND 469,000 bilion telah dikeluarkan, mewakili peningkatan lebih 100% berbanding pakej kredit keutamaan yang didaftarkan oleh bank perdagangan di kawasan tersebut sejak awal tahun ini.
Di samping itu, hampir 24,000 bilion VND telah diagihkan daripada pakej kredit sokongan kadar faedah 2% di bawah Dekri Kerajaan 31/2023, menyumbang 42% daripada jumlah keseluruhan negara. Berdasarkan pencapaian ini, sektor perbankan di Bandar Raya Ho Chi Minh akan terus melaksanakan dasar dan mekanisme dengan berkesan; menggalakkan keberkesanan program hubungan bank-perusahaan; meneruskan pembaharuan pentadbiran dan bekerjasama dengan perniagaan untuk memanfaatkan faktor positif bagi mewujudkan transformasi dalam aktiviti kredit, memastikan peredaran dan aliran modal yang cekap.
Kadar pertukaran kekal tinggi walaupun Bank Negara Vietnam mengeluarkan wang daripada sistem.
Pada suku ketiga 2023, ekonomi AS berkembang lebih pantas daripada jangkaan hasil daripada perbelanjaan pengguna yang kukuh meskipun kadar faedah meningkat dan inflasi yang tinggi. Sehubungan itu, KDNK AS meningkat sebanyak 4.9% pada S3 2023, lebih tinggi daripada ramalan sebelumnya iaitu 4.7% dan jauh lebih tinggi daripada pertumbuhan 2.1% pada S2 2023. Ini merupakan kadar pertumbuhan terkuat sejak S4 2021. Hasilnya, dolar AS mengukuh dengan ketara, dengan Indeks USD kini berada pada 106.62 mata. Kadar pertukaran VND/USD di Vietnam kekal tinggi walaupun Bank Negara Vietnam telah mengeluarkan hampir 241.6 trilion VND daripada sistem perbankan melalui bil perbendaharaan sepanjang bulan lalu.
Secara khususnya, pada 30 Oktober, kadar pertukaran pusat yang diumumkan oleh Bank Negara Vietnam ialah 24,097 VND/USD; harga USD di bank perdagangan diniagakan sekitar 24,385 VND/USD untuk pembelian dan 24,725 VND/USD untuk penjualan. Pada masa ini, kadar pertukaran USD/VND di bank perdagangan telah meningkat sebanyak 4.2% berbanding awal tahun 2023, walaupun pada hakikatnya penawaran dan permintaan untuk mata wang asing tidak berada di bawah banyak tekanan dan tidak terdapat turun naik secara tiba-tiba dalam pasaran.
Sehingga Ogos 2023, baki deposit bank rakyat melebihi 6.4 juta bilion VND.
Walaupun bank perdagangan mengurangkan kadar faedah deposit secara drastik, wang terbiar orang ramai terus mengalir ke bank di tengah-tengah risiko yang berkaitan dengan saluran pelaburan lain seperti saham, hartanah dan bon.
Menurut data terkini daripada Bank Negara Vietnam, pada Ogos 2023, orang ramai telah mendepositkan lebih daripada 43,700 bilion VND ke dalam sistem perbankan – peningkatan bulanan tertinggi berbanding tempoh yang sama dalam beberapa tahun, meskipun terdapat penurunan pesat dalam kadar faedah deposit dalam tempoh ini. Secara kumulatif, sehingga Ogos 2023, baki deposit daripada individu ke dalam sistem institusi kredit mencapai lebih 6.43 juta bilion VND, peningkatan sebanyak 9.68% berbanding akhir tahun sebelumnya.
Bukan sahaja deposit kediaman tetapi juga deposit daripada organisasi ekonomi telah menambah lebih 103,000 bilion VND kepada bank pada bulan Ogos. Dalam tempoh lapan bulan pertama tahun 2023, organisasi ekonomi telah mendepositkan kira-kira 6.1 juta bilion VND ke dalam bank, peningkatan lebih daripada 1% berbanding akhir tahun 2022.
[iklan_2]
Sumber
Komen (0)