Komen mengenai aliran tunai ke dalam sistem perbankan

Peningkatan kukuh berterusan dalam deposit ke dalam sistem perbankan Vietnam sebahagiannya mencerminkan sentimen berhati-hati pelabur domestik kerana saham, hartanah dan pasaran emas... sentiasa berubah-ubah dan menimbulkan banyak risiko. Walau bagaimanapun, pakar meramalkan bahawa trend ini mungkin berubah apabila saluran pelaburan lain menunjukkan tanda-tanda pemulihan.

Bank sangat menarik deposit

Pada bulan pertama 2025, banyak bank melaraskan kadar faedah deposit mereka untuk menarik aliran tunai terbiar. Kadar faedah melebihi 6%/tahun digunakan lebih kepada jangka panjang 12 bulan seperti di Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Commercial Joint Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Walau bagaimanapun, menjelang Februari, trend kadar faedah menunjukkan tanda-tanda berbalik. Kadar faedah deposit untuk banyak terma di Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... telah diselaraskan ke bawah.

Menurut data terkini yang diterbitkan, deposit di bank akan terus meningkat secara mendadak pada tahun 2024 dengan jumlah mobilisasi modal melebihi VND 12.8 juta bilion, meningkat hampir 12.9% berbanding akhir tahun 2023. Peningkatan kukuh ini datang daripada trend pelarasan kadar faedah simpanan bermula dari suku kedua 2024. Statistik menunjukkan bahawa mobilisasi kadar faedah Bank Negara pada tahun lalu telah meningkat mengikut tahun lalu. 0.71%, menyumbang kepada menarik aliran tunai yang ketara daripada orang ramai ke dalam sistem perbankan.

Dari segi kadar pertumbuhan, beberapa bank perdagangan mencatatkan keputusan yang luar biasa seperti Bank Saham Bersama Komersial Tentera (MB) dengan peningkatan kukuh sebanyak 25.4% berbanding 2023, mencecah 714,066 bilion VND; Bank Saham Bersama Teknologi dan Komersial Vietnam (Techcombank) meningkat sebanyak 17.3% dengan 536,746 bilion VND; Saigon - Bank Saham Bersama Komersial Hanoi (SHB ) meningkat sebanyak 11.6%, mencatatkan 496,106 bilion VND...

Walau bagaimanapun, dari segi skala mobilisasi modal, kumpulan "Big 4" masih menerajui sistem walaupun kadar faedah deposit tidak banyak berubah, dan beberapa terma adalah lebih rendah daripada tempoh yang sama tahun lepas, dalam konteks kumpulan bank perdagangan kecil dan sederhana yang cenderung untuk terus melaraskan kadar faedah simpanan untuk menarik modal pelaburan.

Sehubungan itu, bank-bank dalam kumpulan "4 Besar" termasuk Bank Komersial Saham Bersama untuk Perdagangan Luar Negeri Vietnam (Vietcombank), Bank Komersial Saham Bersama untuk Perindustrian dan Perdagangan Vietnam (VietinBank), Bank Komersial Saham Bersama untuk Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIDV) dan Bank Vietnam untuk Pertanian dan Pembangunan Luar Bandar (Agribank) merekodkan jumlah mobilisasi modal sebanyak 202 juta VND5. bahagian pasaran industri.

Khususnya, Agribank ialah bank dengan modal yang digerakkan terbesar, mencapai tanda 2 kuadrilion VND buat kali pertama, peningkatan kira-kira 10% berbanding 2023. BIDV merekodkan 1,929 kuadrilion VND, peningkatan sebanyak 14.5%; VietinBank mencapai lebih daripada 1,603 kuadrilion VND, peningkatan sebanyak 13.8%; manakala Vietcombank menggerakkan lebih daripada 1,515 kuadrilion VND, peningkatan sebanyak 8.1% berbanding tahun sebelumnya. Di luar kumpulan ini, tiada bank telah mencapai tanda 1 kuadrilion VND dalam mobilisasi modal.

Menurut pakar, trend peningkatan deposit di bank adalah berkaitan dengan psikologi berhati-hati rakyat dalam menghadapi turun naik dalam ekonomi global. Inflasi yang meningkat, ketidakstabilan politik dan penurunan dalam banyak pasaran eksport penting telah menyebabkan wang mengalir ke saluran pelaburan yang lebih selamat. Di samping itu, dasar monetari Bank Negara yang fleksibel dan kestabilan sistem kewangan juga telah menyumbang kepada pengukuhan keyakinan pendeposit.

“Dalam konteks pasaran saham yang tidak menentu, hartanah menghadapi kesukaran kecairan dan harga turun naik, manakala emas dan mata wang asing tidak stabil, meningkatkan risiko pelabur, deposit bank masih menjadi pilihan yang menarik,” kata pakar ekonomi Dinh Trong Thinh.

Adakah aliran tunai bergerak?

Peningkatan mendadak dalam deposit bank bukan sahaja mencerminkan mentaliti berhati-hati rakyat tetapi juga memberi kesan yang ketara kepada ekonomi. Apabila jumlah deposit dalam sistem perbankan meningkat, institusi kredit mempunyai lebih banyak modal untuk mengembangkan aktiviti pemberian pinjaman, sekali gus menyokong perniagaan dan individu untuk mengakses modal dengan lebih mudah, menggalakkan pertumbuhan ekonomi. Sebaliknya, dengan kecairan yang banyak, bank mempunyai peluang untuk mengurangkan kadar faedah pinjaman, menyumbang kepada merangsang pengeluaran dan penggunaan.

Banyak pendapat mengatakan bahawa trend mendepositkan wang di bank berkemungkinan akan berterusan sekiranya keadaan ekonomi global tidak menunjukkan tanda-tanda penstabilan. Walau bagaimanapun, jika pasaran saham dan hartanah bertambah baik, aliran modal mungkin beralih sebahagiannya kepada saluran pelaburan ini.

Tidak berhenti di situ, kadar faedah pada 2025 diramalkan kekal stabil atau meningkat sedikit, dengan pembezaan antara bank. Bank berskala kecil mungkin menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk menarik modal.

Menurut laporan daripada MB Securities Company (MBS), kadar faedah deposit 12 bulan di bank perdagangan utama diramalkan akan turun naik sekitar 5 - 5.2% pada 2025. MBS percaya bahawa dengan pemulihan aktiviti pengeluaran dan kemajuan pengeluaran pelaburan awam dipercepatkan tahun depan, permintaan kredit mungkin meningkat, sekali gus mewujudkan tekanan ke atas kadar faedah deposit.

Pakar ekonomi Nguyen Tri Hieu berkata bahawa perkembangan kadar faedah pada masa akan datang akan dipengaruhi oleh banyak faktor berbeza. Salah satunya ialah kadar pertumbuhan kredit sistem perbankan. Jika dari awal tahun 2025, institusi kredit menggalakkan aktiviti pemberian pinjaman mengikut sasaran 16% yang ditetapkan oleh Bank Negara, permintaan untuk mobilisasi modal mungkin meningkat dengan ketara. Pada masa itu, untuk memastikan sumber modal untuk kredit, bank boleh menyesuaikan kadar faedah deposit, seterusnya menjejaskan kadar faedah pinjaman.

Berkongsi pandangan yang sama, pakar ekonomi Dinh Trong Thinh menjangkakan bahawa pada 2025, kadar faedah akan kekal stabil, dan jika terdapat peningkatan, amplitud tidak akan terlalu besar.

Pada Sidang Akhbar Kerajaan biasa pada Januari 2025, Timbalan Gabenor Bank Negara Dao Minh Tu menekankan bahawa sudut pandangan pengurusan dasar monetari Bank Negara masih untuk mencapai matlamat mengawal inflasi, menstabilkan nilai mata wang; menyokong pertumbuhan secara aktif dan memastikan keseimbangan utama ekonomi.

Khususnya, memastikan kecairan untuk ekonomi dan bank perdagangan, dengan itu memastikan sumber modal untuk ekonomi. Sekiranya perlu, Bank Negara akan menggunakan alat pengurusan dalam bekalan modal, permodalan semula atau bentuk yang sesuai melalui operasi pasaran monetari.

Mengenai kadar faedah, Bank Negara terus mengendalikan kadar faedah secara stabil untuk memastikan konsistensi dengan kadar faedah am ekonomi serta penunjuk makroekonomi yang lain; mengarahkan bank perdagangan untuk terus mengurangkan kadar faedah pinjaman dengan mengurangkan kos, menggunakan teknologi digital untuk mengurangkan kos, dan menyokong kadar faedah untuk perniagaan dan orang ramai.

Sumber: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html