Adakah Nvidia sedang dicabar?

Computex 2026 kemungkinan besar masih akan berkisar tentang kemajuan dan cabaran dalam bidang AI global, terutamanya untuk pesaing Nvidia.

Jensen Huang, Ketua Pegawai Eksekutif Nvidia, menghadiri satu acara di Taipei pada 27 Mei. Foto: Bloomberg .

Dijadualkan berlangsung di Taiwan bermula 2 Jun, Computex 2026 merupakan salah satu acara teknologi terbesar di dunia. Tahun ini, tumpuan Computex terus berkisar tentang AI, isu-isu penting seperti krisis bekalan cip dan cabaran terhadap dominasi Nvidia.

Dahulunya merupakan hab bagi syarikat komputer utama, Computex kini telah menjadi tumpuan bagi banyak trend AI baharu. Syarikat perkakasan menerima pelaburan besar-besaran daripada syarikat seperti Meta dan OpenAI, sekali gus melahirkan generasi pemimpin dan jutawan yang akan datang.

Walaupun terdapat impak positif, ledakan AI juga telah menimbulkan kebimbangan bahawa keuntungan akan tertumpu pada perniagaan kecil dan pekerja berkemahiran tinggi, manakala sektor lain mungkin ketinggalan.

Mencabar pemerintahan Nvidia.

Intel sedang mengalami kebangkitan semula di bawah Ketua Pegawai Eksekutif Lip-Bu Tan. Beliau telah menjalin hubungan rapat dengan Presiden A.S. Donald Trump, membantu Intel membina semula kedudukannya sebagai pengeluar cip terkemuka di Amerika Syarikat. Harga saham syarikat telah meningkat enam kali ganda sepanjang tahun lalu.

Menurut Bloomberg , kepulangan Intel boleh mengancam kedudukan utama Nvidia. Ini bukan satu-satunya pesaing, kerana Cristiano Amon, Ketua Pegawai Eksekutif Qualcomm, akan mengumumkan rancangan baharu dalam bidang AI.

Sebelum ini, Qualcomm telah mencapai persetujuan untuk membekalkan cip pusat data kepada ByteDance. Ini merupakan langkah terbaru Qualcomm untuk mengembangkan perniagaannya daripada cip telefon pintar kepada infrastruktur AI.

Pertumbuhan saham Nvidia dan beberapa pesaing sepanjang 12 bulan yang lalu. Foto: Bloomberg .

Arm juga menyertai perlumbaan ini, dengan Ketua Pegawai Eksekutif Rene Haas dijangka mengumumkan rancangan untuk menjual cip yang dibangunkan secara dalaman. Setelah sebelum ini mereka bentuk pelan tindakan dan seni bina semikonduktor untuk Qualcomm, Apple dan MediaTek, langkah Arm untuk mengeluarkan cipnya sendiri menunjukkan ia akan bersaing secara langsung dengan pelanggan utama.

Krisis rantaian bekalan tidak menunjukkan tanda-tanda akan berakhir. Pada 28 Mei, Emily Hong, Presiden Wiwynn Corp, salah satu pengeluar pelayan terbesar Nvidia, menekankan bahawa situasi itu boleh berlarutan sehingga akhir tahun 2027. Beliau menilai bahawa permintaan untuk perkakasan pusat data akan kekal sangat tinggi untuk 3-5 tahun akan datang.

Bercakap kepada Bloomberg , Hong berkata gangguan pengeluaran belum berlaku lagi, tetapi kos meningkat mendadak. Syarikat itu memerlukan lebih banyak modal untuk memastikan perniagaannya terus berjalan.

Menurut data daripada IDC , pasaran cip memori dijangka meningkat dua kali ganda dalam pendapatan, mencecah $595 bilion tahun ini. Penyedia perkhidmatan awan berskala besar sanggup membayar harga yang tinggi untuk mendapatkan bekalan.

Micron baru sahaja menyertai kumpulan syarikat dengan permodalan pasaran sebanyak $1 trilion hasil daripada permintaan yang tinggi untuk cip memori. Foto: Bloomberg .

Lonjakan keuntungan telah membantu Micron dan SK Hynix mencapai permodalan pasaran sebanyak $1 trilion , bersama-sama dengan Samsung Electronics, tetapi ia juga menyebabkan percanggahan yang ketara dalam kalangan tenaga kerja, yang merasakan bonus mereka tidak sepadan dengan kadar pertumbuhan.

Selain ingatan, peneraju industri juga bimbang tentang kekurangan CPU disebabkan oleh percambahan platform AI dan ejen inferens, selain cip rangkaian untuk penghantaran data.

Ketersambungan optik menjadi trend baharu dalam pasaran. Platform Vera Rubin Nvidia yang akan datang boleh meningkatkan permintaan untuk penghantaran data berkelajuan tinggi. Ini telah menyebabkan harga saham sesetengah syarikat, seperti Nokia, melonjak, malah syarikat yang sebelum ini tidak berkaitan dengan infrastruktur AI.

"Kita akan melihat infrastruktur AI dan AI fizikal mendominasi rancangan ini. Ini merupakan gabungan kepelbagaian dan keinginan untuk menguasai pasaran AI yang pesat berkembang," ulas penganalisis Anshel Sag dari Moor Insights & Strategy .

Masalah bagi pengeluar komputer

Geopolitik juga menjadi "arus tersembunyi" di pameran itu, walaupun ia tidak mungkin disebut oleh para pemimpin di atas pentas.

Menurut Bloomberg , peranan masa depan China masih tidak menentu. Cita-cita negara paling ramai penduduk di dunia dalam pembuatan AI dan cip itu menimbulkan kebimbangan dalam pentadbiran AS di tengah-tengah ketegangan geopolitik yang semakin meningkat.

Pada 26 Mei, Huawei menarik perhatian apabila ia mengumumkan pelan tindakan untuk merapatkan jurang dengan TSMC. Pencapaian ini dicapai walaupun AS menyekat akses China kepada peralatan pembuatan cip canggih.

Ini akan menjadi topik yang sangat menarik di pameran itu, dengan persoalan yang mungkin berkisar tentang keupayaan Huawei untuk bersaing dengan TSMC dan Nvidia.

Gelombang AI juga telah membantu syarikat komputer berkembang. Hasil daripada pengembangan infrastruktur, saham Dell mencatatkan keuntungan paling kukuh sejak kembali ke pasaran saham pada Disember 2018.

MacBook Neo telah menjadi masalah bagi industri PC. Foto: Bloomberg .

Pada bulan Mei, harga saham Lenovo melonjak 105%, peningkatan bulanan terbesar sejak tahun 1999. Pertumbuhan ini didorong oleh pendapatan AI yang kukuh, mengimbangi tekanan daripada peningkatan kos komponen.

Pasaran komputer peribadi tradisional semakin menarik perhatian apabila Apple secara tidak dijangka memasuki segmen komputer riba bajet. MacBook Neo berharga $600 pada mulanya mencatatkan jualan yang baik, memberi tekanan kepada pesaing dalam konteks di mana margin keuntungan untuk produk kos rendah agak rendah.

Data daripada inSpectrum menunjukkan bahawa harga spot bagi beberapa produk memori telah meningkat lebih daripada 600% sepanjang tahun lalu. Hanya beberapa syarikat besar seperti Apple atau Lenovo yang dapat mengawal kos dan mengekalkan harga yang stabil.

"MacBook Neo merupakan masalah utama bagi industri PC. Pengilang PC dijangka akan memberi respons di pameran itu," kata Bryan Ma, pengarah penyelidikan di IDC .

Sumber: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html