Nhà đầu tư Việt đang quản lý tài sản như thế nào?

Nhà đầu tư vẫn đang “tự lo” cho hành trình tài chính

Sau nhiều năm tăng trưởng, quy mô tài sản cá nhân tại Việt Nam đã có những thay đổi rõ rệt. Sự phát triển của thị trường chứng khoán, cùng với mức thu nhập cải thiện và quá trình đô thị hóa, đang hình thành một nhóm nhà đầu tư mới, những người không chỉ tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn mà bắt đầu quan tâm tới sự ổn định và bền vững của tài sản trong dài hạn.

Tuy nhiên, thực tế cho thấy phần lớn nhà đầu tư cá nhân vẫn đang vận hành theo mô hình tự quản lý, dựa nhiều vào kinh nghiệm cá nhân, cảm xúc thị trường hoặc các thông tin mang tính thời điểm. Khi thị trường biến động mạnh, cách tiếp cận này bộc lộ nhiều hạn chế, từ việc thiếu kỷ luật đầu tư, phân bổ tài sản chưa hợp lý cho tới khả năng kiểm soát rủi ro còn yếu.

*Nghiên cứu chỉ ra 77% nhà đầu tư gặp khó khăn khi tự quản lý tài sản. Ảnh minh họa*

Khảo sát “Thực trạng và nhu cầu của người Việt về quản lý tài sản cá nhân” do TVAM công bố vào năm 2025 cho thấy có tới 77% nhà đầu tư gặp khó khăn khi tự quản lý tài sản. Trong số này, 51% thừa nhận các quyết định đầu tư thường chịu ảnh hưởng mạnh từ cảm xúc, trong khi 48% cho rằng hạn chế về kiến thức chuyên môn khiến họ dễ bị cuốn theo xu hướng ngắn hạn hoặc lựa chọn các khoản đầu tư kém hiệu quả. Những con số này phản ánh rõ khoảng trống về dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp dành cho nhà đầu tư cá nhân tại Việt Nam.

Khảo sát do Công ty Quản lý Quỹ Thiên Việt (TVAM) thực hiện vào tháng 5/2025 trên quy mô 579 người tham gia đến từ 5 thành phố lớn tại Việt Nam. Đối tượng khảo sát đều từ 30 tuổi trở lên, có kinh nghiệm đầu tư hoặc từng sử dụng sản phẩm tài chính, với tài sản tích lũy tối thiểu từ 200 triệu đồng; trong đó 40% sở hữu từ 500 triệu đồng và khoảng 45% có từ 1 tỷ đồng trở lên.

Trong khi đó, tại nhiều thị trường châu Á như Trung Quốc, Singapore hay Hàn Quốc, quản lý tài sản cá nhân đã trở thành một phân khúc dịch vụ phát triển mạnh. Các tổ chức tài chính không chỉ cung cấp sản phẩm đầu tư riêng lẻ mà tập trung xây dựng giải pháp toàn diện, gắn với mục tiêu tài chính, khẩu vị rủi ro và chu kỳ sống của từng nhóm khách hàng.

Mô hình kết hợp giữa nền tảng số và tư vấn trực tiếp, thường được gọi là Hybrid Wealth Management, đã phổ biến tại nhiều thị trường.

Điểm chung của các mô hình này là sự dịch chuyển trọng tâm từ “bán sản phẩm” sang “đồng hành quản lý tài sản”. Nhà đầu tư được hỗ trợ xuyên suốt hành trình đầu tư, từ theo dõi danh mục, phân tích thị trường cho tới tái cân bằng tài sản khi điều kiện kinh tế thay đổi. Đây cũng là hướng đi được đánh giá phù hợp với nhóm nhà đầu tư có thu nhập cao nhưng chưa đạt tới mức giàu có, nhóm đang gia tăng nhanh tại Việt Nam.

Công nghệ mở lối cho quản lý tài sản chuyên nghiệp

Sự phát triển của công nghệ số, khoa học dữ liệu và trí tuệ nhân tạo đang tạo ra nền tảng cho những thay đổi sâu rộng trong ngành dịch vụ tài chính. Thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào tư vấn thủ công, nhiều tổ chức tài chính đang đầu tư mạnh vào hệ thống dữ liệu tập trung, các mô hình phân tích định lượng và công cụ hỗ trợ ra quyết định nhằm chuẩn hóa và nâng cao chất lượng dịch vụ quản lý tài sản.

Xu hướng này giúp nhà đầu tư tiếp cận thông tin minh bạch hơn, theo dõi danh mục theo thời gian thực và hiểu rõ hơn mối quan hệ giữa rủi ro, lợi nhuận và mục tiêu tài chính cá nhân. Đồng thời, các công cụ công nghệ cũng hỗ trợ đội ngũ chuyên gia duy trì kỷ luật đầu tư, giảm thiểu tác động của cảm xúc và các quyết định mang tính ngắn hạn.

Tuy vậy, kinh nghiệm từ các thị trường phát triển cho thấy công nghệ không thể thay thế hoàn toàn vai trò của con người trong quản lý tài sản. Các quyết định phân bổ tài sản, điều chỉnh chiến lược theo chu kỳ kinh tế hay xử lý các tình huống thị trường bất thường vẫn đòi hỏi kinh nghiệm, trách nhiệm nghề nghiệp và sự am hiểu sâu sắc về khách hàng. Chính vì vậy, các mô hình kết hợp giữa nền tảng số và tư vấn chuyên sâu đang được đánh giá là hướng đi cân bằng và bền vững hơn.

Tại Việt Nam, một số công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ và ngân hàng đã bắt đầu thử nghiệm các nền tảng quản lý tài sản tích hợp, trong đó công nghệ đóng vai trò hỗ trợ và mở rộng năng lực tư vấn truyền thống. Việc ra mắt những nền tảng như eWealth của Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt (TVS) và Công ty Quản lý Quỹ Thiên Việt (TVAM) cho thấy thị trường đang tìm kiếm các mô hình mới nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của nhà đầu tư, đặc biệt là các phân khúc trước đây ít được phục vụ bài bản.

Ở mảng đầu tư chứng chỉ quỹ và tích lũy dài hạn, một số nền tảng như Finhay, Infina hay Tikop tập trung vào việc đơn giản hóa quy trình đầu tư, cho phép nhà đầu tư tham gia với số vốn nhỏ và tiếp cận các sản phẩm tài chính được chuẩn hóa. Các nền tảng này hướng tới nhóm nhà đầu tư trẻ, mới tham gia thị trường, ưu tiên trải nghiệm số và đầu tư định kỳ.

Trong khi đó, một số công ty quản lý quỹ và công ty chứng khoán lớn cũng phát triển các nền tảng đầu tư và quản lý tài sản trực tuyến riêng, như Dragon Capital với các sản phẩm đầu tư quỹ mở, hay SSI, VNDIRECT, với các giải pháp tư vấn đầu tư, phân tích và phân bổ danh mục trên nền tảng số. Những mô hình này thường kết hợp giữa công nghệ và đội ngũ tư vấn, phù hợp với nhóm nhà đầu tư có quy mô tài sản lớn hơn và nhu cầu quản lý danh mục bài bản.

Các nền tảng này thường được thiết kế theo hướng đơn giản, minh bạch và cá nhân hóa, cho phép nhà đầu tư tiếp cận nhiều tầng giải pháp, từ hỗ trợ giao dịch, tư vấn đầu tư cho tới ủy thác quản lý tài sản. Việc kết hợp giữa phân tích dữ liệu, thuật toán định lượng và đội ngũ chuyên gia giúp nâng cao tính kỷ luật và nhất quán trong quản lý danh mục, đồng thời tạo cảm giác an tâm cho nhà đầu tư trong những giai đoạn thị trường biến động.

Ở góc độ thị trường, sự phát triển của các dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp được kỳ vọng sẽ góp phần nâng cao chất lượng dòng vốn. Khi nhà đầu tư được hỗ trợ tốt hơn trong việc xác định mục tiêu và kiểm soát rủi ro, thị trường có thể giảm bớt các hành vi đầu cơ ngắn hạn, hướng tới sự ổn định và phát triển dài hạn hơn.

Về dài hạn, quản lý tài sản cá nhân không còn là lĩnh vực dành riêng cho nhóm siêu giàu mà đang dần trở thành một cấu phần quan trọng của thị trường tài chính hiện đại. Việc các tổ chức tài chính Việt Nam chủ động đầu tư vào công nghệ, dữ liệu và mô hình tư vấn kết hợp không chỉ nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh, mà còn phản ánh quá trình trưởng thành của thị trường, nơi sự an tâm và bền vững của nhà đầu tư ngày càng được đặt lên hàng đầu.

Nguồn: https://congthuong.vn/nha-dau-tu-viet-dang-quan-ly-tai-san-nhu-the-nao-435248.html