Het Chinese vastgoedbedrijf Evergrande, dat kampt met enorme schulden, blijft betalingstermijnen missen, terwijl voormalige topfunctionarissen worden gearresteerd en onderzocht.
Op 25 september maakte Hengda Real Estate Group, de Chinese dochteronderneming van vastgoedbedrijf China Evergrande Group, bekend dat het niet in staat was een obligatielening van 4 miljard yuan (US$ 547 miljoen) inclusief rente terug te betalen. Hengda had in maart ook al de rentebetaling voor dezelfde obligatielening, die in 2020 was uitgegeven, gemist.
Destijds verklaarden ze dat ze "actief" met obligatiehouders zouden onderhandelen om een oplossing te vinden. Gisteren herhaalde Hengda deze toezegging.
Evergrande kampt de laatste tijd met een reeks problemen. Het bedrijf is momenteel 's werelds meest schuldenbelaste vastgoedontwikkelaar en een schoolvoorbeeld van de vastgoedcrisis in China.
Logo op het Evergrande Center-gebouw in Shanghai. Foto: VCG
Na het faillissement in 2021 heeft het bedrijf geprobeerd crediteuren te overtuigen van een plan om de buitenlandse schuld te herstructureren. Volgens het in maart aangekondigde plan heeft Evergrande verschillende voorstellen gedaan, waaronder het omwisselen van bestaande schulden voor een nieuwe reeks obligaties met een looptijd van 10-12 jaar.
Op 24 september maakte Evergrande echter bekend dat het geen nieuwe obligaties kon uitgeven vanwege een lopend onderzoek naar Hengda Real Estate Group. De Chinese toezichthouders op de effectenmarkt startten vorige maand een onderzoek naar Hengda op verdenking van schending van de openbaarmakingsvoorschriften. Daarvoor, op 22 september, had Evergrande de annulering van een vergadering met zijn belangrijkste crediteuren aangekondigd, met als reden de noodzaak om het herstructureringsplan opnieuw te beoordelen.
Caixin meldde op 25 september ook dat Xia Haijun, voormalig CEO van Evergrande, en Pan Darong, voormalig financieel directeur, door de autoriteiten worden vastgehouden voor onderzoek.
De aandelen van Evergrande daalden gisteren met 21,8% en bereikten daarmee het laagste niveau sinds 5 september. "De hoop van de schuldeisers van Evergrande is in duigen gevallen", vertelde Fern Wang, senior researcher bij KT Capital Group, aan Reuters.
Evergrande raakte, net als andere Chinese vastgoedbedrijven, medio 2021 in een crisis. De oorzaak hiervan wordt toegeschreven aan het "drie rode lijnen"-beleid van Peking, dat is ingevoerd om systeemrisico's te verminderen door de mogelijkheden van vastgoedbedrijven om nieuwe leningen aan te gaan te beperken.
Evergrande heeft de grootste schade geleden, als gevolg van het overmatige gebruik van financiële hefboomwerking voor projectontwikkeling en gediversifieerde bedrijfsactiviteiten. De totale schuld van het bedrijf bedraagt momenteel ongeveer 2,437 biljoen yuan (340 miljard dollar). Dit bedrag komt overeen met 2% van het Chinese bbp.
Als Evergrande er niet in slaagt zijn schulden te herstructureren, kan het bedrijf gedwongen worden zijn activa te liquideren. Een rechtbank in Hongkong zal hierover op 30 oktober een uitspraak doen.
Fern Wang acht dit echter onwaarschijnlijk. "De belangrijkste prioriteit van de Chinese overheid is het tijdig overdragen van de woningen. Het liquideren van de activa van Evergrande zou dit doel niet helpen bereiken," zei hij.
Ha Thu (volgens Reuters, Caixin)
Bronlink
