Toenemende druk door het verschil tussen de depositorente en...

De deposito's groeiden langzamer dan de kredietverlening, doordat de rentetarieven met 0,4% daalden.

Volgens gegevens van de afdeling Statistiek van het Ministerie van Financiën was de totale kapitaalmobilisatie door kredietinstellingen op 25 maart 2025 met 1,36% gestegen, terwijl de kredietverlening aan de economie met 2,49% was toegenomen. Dit resulteerde in een verschil tussen deposito's en leningen in het banksysteem van maar liefst 1,1 biljoen VND.

De Vietnamese centrale bank (SBV) heeft zojuist bijgewerkte cijfers gepubliceerd over klantendeposito's bij kredietinstellingen per eind december 2024. Het totale bedrag aan kapitaal dat door particulieren en economische organisaties is aangetrokken, bedroeg 14,73 miljard VND, waarbij banken alleen al in december 463 miljard VND extra hebben aangetrokken. Concreet bereikten de deposito's van particulieren 7,065 miljard VND (een stijging van 65 miljard VND in december), terwijl de deposito's van economische organisaties 7,66 miljard VND bedroegen (een stijging van bijna 400 miljard VND).

Hoewel de deposito's in het banksysteem de 15 miljoen VND bijna bereiken, is de groei nog steeds trager dan de kredietgroei. Eind 2024 bedroeg het totale uitstaande krediet 15,7 miljoen VND, bijna 1 miljoen VND meer dan de totale deposito's. Naar verwachting zal deze trend in het eerste kwartaal van 2025 versnellen, aangezien de kredietgroei dan twee keer zo snel zal zijn als de depositogroei, waardoor het verschil de 1 miljoen VND zal overschrijden.

Opvallend genoeg bleven de deposito's op hun hoogtepunt ondanks een dalende trend in de depositorente sinds half februari, terwijl andere beleggingskanalen zoals vastgoed, goud en aandelen geleidelijk verbeterden. Hierdoor verschoof het kapitaal sterker naar deze beleggingsgebieden, waardoor het voor depositogroei moeilijk was om gelijke tred te houden met de kredietgroei.

Sinds begin april hebben nog drie banken –OCB , MB en VPBank – hun depositorente verlaagd. Daarmee hebben, conform de richtlijnen van de premier en de Vietnamese centrale bank sinds eind februari 2025, zo'n 28 commerciële banken hun depositorente verlaagd. Sommige banken, zoals Eximbank en Kienlongbank, hebben de rente zelfs meerdere keren verlaagd (respectievelijk 7 en 4 keer). De grootste verlaging bedroeg meer dan 1% per jaar.

Volgens schattingen van kredietinstellingen daalden de gemiddelde depositorentes in Vietnamese dong (VND) voor alle looptijden in het eerste kwartaal van 2025 licht met 0,03 tot 0,05 procentpunt. Ook de leenrentes daalden met 0,08 tot 0,1 procentpunt ten opzichte van het voorgaande kwartaal. Deze ontwikkeling staat haaks op eerdere voorspellingen van een lichte stijging van beide rentesoorten in de voorgaande onderzoeksperiode.

Toenemende druk door de kloof tussen kapitaalmobilisatie en kredietverlening. — Om het tekort aan te vullen, moeten banken hun eigen kapitaal gebruiken en herfinanciering aanvragen bij de Staatsbank.

Het tekort zal worden gedekt door zowel eigen vermogen als herfinanciering door de Staatsbank van Vietnam.

Recente gebeurtenissen tonen aan dat de snelle kredietgroei heeft geleid tot een sterke toename van de vraag naar kapitaalmobilisatie binnen het bankwezen. Om deposito's te blijven aantrekken, zijn banken genoodzaakt de depositorente relatief stabiel te houden. Volgens prognoses van kredietinstellingen zal de gemiddelde depositorente in het gehele systeem in het tweede kwartaal van 2025 nagenoeg gelijk blijven, met een geringe stijging van ongeveer 0,02 procentpunt voor looptijden van meer dan 6 maanden en 0,17 procentpunt voor looptijden van 6 maanden of korter gedurende heel 2025.

Desondanks blijven banken ernaar streven de leenrente te verlagen om de productie en bedrijfsactiviteiten te ondersteunen. Naar verwachting zal de gemiddelde leenrente in het hele systeem in het tweede kwartaal en gedurende heel 2025 licht blijven dalen met 0,03 tot 0,08 procentpunt.

Kredietinstellingen verwachten dat de totale kapitaalmobilisatie over het hele jaar met ongeveer 13,10% zal groeien – 3,3 procentpunten lager dan de verwachte groei van de uitstaande kredieten van 16,4%. Naar verwachting zullen kortlopende kredieten en deposito's sterker groeien dan langlopende leningen.

Tijdens een workshop eind februari 2025 erkende Dao Minh Tu, vicegouverneur van de Staatsbank van Vietnam, openlijk dat de banksector momenteel meer kapitaal aan de economie uitleent dan er wordt aangetrokken. Concreet: voor elke 9 dong die wordt aangetrokken, leent het systeem 10 dong uit, en het tekort moet worden gedekt door het eigen kapitaal van de bank en herfinanciering door de Staatsbank van Vietnam.

Dit zet de bankensector in 2025 onder aanzienlijke druk, aangezien deze sector dan de taak heeft om economische groeidoelstellingen van 8% of hoger te ondersteunen. Hoewel het nationale bbp momenteel rond de 12 biljoen VND ligt, bedraagt de uitstaande kredietverlening circa 16 biljoen VND – oftewel 135% van het bbp. De heer Tu merkte op: "Vanuit macro-economisch perspectief is dit een zorgwekkend probleem, maar wel een dat met gezamenlijke inspanningen moet worden aangepakt, in lijn met de politieke vastberadenheid van de Partij, de regering en alle bestuurslagen en sectoren."

Aangezien de groei van deposito's geen gelijke tred houdt met de groei van kredietverlening, zal de Vietnamese centrale bank proactief haar monetaire beleidsinstrumenten inzetten om de liquiditeit in het systeem te ondersteunen en zo de beschikbaarheid van krediet te waarborgen om de groeidoelstellingen te realiseren.

Tegelijkertijd blijft de operationele koers van dit jaar de nadruk leggen op het prioriteren van kredietverlening aan essentiële productie- en bedrijfssectoren, met een focus op het krachtig bevorderen van binnenlands consumentenkrediet.

Daarnaast zal de Vietnamese centrale bank haar beleid van stabilisatie van de beleidsrente handhaven, waardoor commerciële banken de ruimte krijgen om de leenrente verder te verlagen, wat het bedrijfsleven en de economie ondersteunt.

Bron: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html