De reis van VietBank van bijna twee decennia

Vietnam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (VietBank – UPCoM: VBB) werd in 2006 opgericht met een maatschappelijk kapitaal van VND 200 miljard, voortkomend uit een landelijke bank in Soc Trang . In juli 2019 werden de aandelen van VietBank (stockcode VBB) officieel verhandeld op de UPCoM-markt.

Na 18 jaar behoort VietBank nog steeds tot de banken met het laagste eigen vermogen in het systeem. Vroeger was het een bank met een eigen vermogen dat voldeed aan de minimumvereisten van de Staatsbank.

Concreet bedraagt het maatschappelijk kapitaal van de bank in het gecontroleerde geconsolideerde financiële verslag voor 2023, dat eindigde op 31 december 2023, bijna VND 4.777 miljard. Dat is alleen hoger dan dat van sommige banken, zoals KienlongBank (VND 3.653 miljard), BAOVIET Bank (VND 3.150 miljard), SaigonBank (VND 3.080 miljard) en PGBank (VND 3.000 miljard).

In 2023 kreeg VietBank van de Staatsbank en de Staatseffectencommissie toestemming om 100,3 miljoen aandelen aan te bieden aan bestaande aandeelhouders. Hiermee werd het maatschappelijk kapitaal verhoogd tot VND 5,78 miljard door aandelen uit te geven aan bestaande aandeelhouders tegen een rente van 21%. De verkoopprijs van de aandelen bedraagt VND 10.000 per aandeel.

Direct na goedkeuring ging de bank over tot een aandelenaanbieding van 16 januari 2024 tot en met 28 februari 2024. De bank verlengde de termijn voor de aandelenaankoop echter later tot 22 maart 2024, onder verwijzing naar de verhoogde kans op succes. De bank heeft de resultaten van de uitgifte nog niet bekendgemaakt.

De voorganger van de oprichters van VietBank waren de familieleden van de heer Nguyen Duc Kien (vaak meneer Kien genoemd). In 2019 had de groep van meneer Kien een groot deel van de aandelen van VietBank verkocht.

Meer specifiek verkocht de heer Nguyen Duc Kien tussen 6 december 2018 en 6 januari 2019 alle 6,61 miljoen aandelen die hij in bezit had bij VietBank, wat overeenkomt met 2,035% van het maatschappelijk kapitaal van de bank.

Tegelijkertijd verkochten de schoonouders van de heer Kien (mevrouw Nguyen Thi Kim Thanh en de heer Dang Cong Minh) ook meer dan 6,4 miljoen aandelen van de in totaal 7,4 miljoen geregistreerde aandelen. De twee personen bezitten dus nog maar 1 miljoen aandelen VietBank.

Na de desinvestering bezit de groep aandeelhouders die verwant is aan de heer Kien nog maar bijna 16 miljoen aandelen VietBank, wat overeenkomt met 4,64% van het maatschappelijk kapitaal van de bank. Daarvan bezit (de echtgenote van de heer Kien) bijna 15 miljoen aandelen, wat overeenkomt met 4,608% van het aandelenbezit.

Wat de bedrijfsprestaties betreft, boekte VietBank in 2019, sinds de notering op UPCoM, een winst vóór belastingen van VND 613 miljard. Dat is een stijging van 53% ten opzichte van dezelfde periode en komt uit op 114% van het plan.

Het jaar daarop daalde de winst vóór belastingen van de bank echter met 34% ten opzichte van 2019 tot VND 403 miljard. De belangrijkste reden was de scherpe daling van de netto rente-inkomsten met 53%, tot slechts VND 573 miljard in 2020.

2021 is een mijlpaal, want de totale activa van VietBank overschreden officieel de grens van 100.000 miljard VND en bedroegen eind dat jaar 103.780 miljard VND.

Opvallend is dat de oninbare vorderingen van VietBank sinds de beursgang gestaag zijn toegenomen. In 2019 bedroegen de oninbare vorderingen op de balans van de bank VND 539 miljard. De verhouding tussen oninbare vorderingen en openstaande leningen aan klanten steeg van 1,25% in 2018 naar 1,32%.

Eind 2020 bedroeg de oninbare schuld van VietBank VND 785 miljard, een stijging van 46% ten opzichte van het begin van het jaar. De verhouding tussen de oninbare schuld en de totale uitstaande leningen steeg daarmee van 1,32% naar 1,75%.

Eind 2021 was het saldo van de dubieuze debiteuren van de bank vorig jaar fors gestegen met 135% tot VND 1.845 miljard, voornamelijk als gevolg van een toename van de schulden in groep 3 (ondermaatse schulden) en groep 4 (dubieuze schulden). De on-balance ratio van de dubieuze debiteuren steeg direct van 1,75% naar 3,65% en deze ratio hield aan tot eind 2022.

Meest recent, in 2023, registreerde VietBank een netto rente-inkomen van bijna VND 2.000 miljard, een stijging van 10,4% ten opzichte van 2022. De bank rapporteerde een nettowinst vóór belastingen van meer dan VND 812 miljard, een winst na belastingen van VND 647 miljard, een stijging van 24% ten opzichte van 2022 dankzij een verlaging van de kosten voor kredietrisicovoorzieningen tot VND 111,3 miljard, een daling van 63% ten opzichte van het voorgaande jaar.

In 2023 stelde VietBank echter een winstdoelstelling vóór belastingen van VND 960 miljard vast. Daarmee had de bank eind 2019 slechts 85% van de beoogde winstdoelstelling behaald.

Op 31 december 2023 bedroegen de totale activa van VietBank VND 138.258 miljard, een stijging van 24% ten opzichte van het begin van het jaar. Hiervan bedroegen de deposito's bij de Staatsbank VND 9.408 miljard, een vervijfvoudiging, de deposito's bij andere kredietinstellingen VND 26.548 miljard, een stijging van 53% en de leningen aan klanten VND 80.754 miljard, een stijging van 27% ten opzichte van het begin van het jaar.

Bron