Een reeks plaatsen stak meer geld in 'speel-aandelen', Vietcap zelfhandel in effecten maakte een winst van duizenden miljarden

De aandelenmarkt bewoog zich in het derde kwartaal van dit jaar niet erg positief. Ook de eigenhandelsector van het effectenbedrijf kende aanzienlijke schommelingen.

Zelf handelen draagt ​​aanzienlijk bij aan de winst van effectenbedrijven - Foto: QUANG DINH

De handel voor eigen rekening bestaat uit financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies (FVTPL), beleggingen aangehouden tot einde looptijd (HTM) en financiële activa beschikbaar voor verkoop (AFS).

Aan het einde van het derde kwartaal van dit jaar bedroeg de waarde van de eigen activa van effectenmaatschappijen ongeveer VND 242.400 miljard, een stijging van 10% vergeleken met het einde van vorig jaar.

Vietcap sluit aandelenwinst af

Elk bedrijf met zijn eigen smaak zal een andere allocatie hebben. Zo hebben winstnemingen bij Vietcap Securities (VCI), onder voorzitterschap van mevrouw Nguyen Thanh Phuong, de omvang van de AFS-activa met ongeveer 21% verminderd ten opzichte van het begin van het jaar.

Op basis van de aankoopprijs bedroeg de AFS-waarde van VCI aan het einde van het derde kwartaal VND 3.625 miljard, terwijl deze aan het begin van het jaar VND 4.594 miljard bedroeg.

In het derde kwartaal werden aandelen zoals MSN van Masan en MBB van MBBank door VCI verkocht. Aandelen zoals KDH van Nha Khang Dien, PNJ en STB van Sacombank werden door VCI in mindering gebracht.

In tegendeel, VCI verhoogde haar investering in TDM van Thu Dau Mot Water JSC,FPT ... Het bedrijf van mevrouw Phuong verhoogde ook haar obligatie-investering tot 540 miljard VND.

Over het algemeen is VCI nog steeds een 'geluksvogel' in de sector van zelf-handel, aangezien de portefeuille met beursgenoteerde effecten naar verwachting een winst oplevert van ongeveer VND 2.700 miljard. Dit komt neer op een stijging van meer dan 90% ten opzichte van de aankoopprijs.

In de portefeuille met beursgenoteerde effecten, met een aankoopprijs van VND 663 miljard maar een marktprijs van maximaal VND 851 miljard, schatte VCI ook een winst van meer dan VND 187 miljard.

In het derde kwartaal van 2024 werd een winst na belastingen van VND 215 miljard gerapporteerd, een stijging van 20% ten opzichte van dezelfde periode. VCI gaf aan dat het bedrijf winst heeft gerealiseerd uit een aantal investeringen, waardoor de inkomsten uit FVTPL-activa sterk zijn gestegen...

Een ander effectenbedrijf heeft ook een sterk eigen handelssegment met "aandelenhandel", zoals VIX Securities.

Uit het financiële rapport voor het derde kwartaal van 2024 blijkt dat de EVTPL-portefeuille van VIX groeide van VND 5.438 miljard begin dit jaar tot VND 8.726 miljard eind september.

De VIX investeerde fors in beursgenoteerde aandelen, met VND 3.457 miljard. Dit is goed voor 40% van de portefeuille. Niet-beursgenoteerde aandelen, beleggingstrusts en obligaties waren goed voor respectievelijk 7%, 22% en 31%.

Het rapport geeft geen gedetailleerde uitleg over de aandelen en obligaties waarin de VIX belegt. Maar beleggen in aandelen, obligaties en beleggingstrusts levert de VIX tijdelijk een rendement op van bijna 7%.

Veel effectenmaatschappijen investeren geld in 'speelaandelen'

De meest winstgevende zelfstandige is VCI, maar de grootste portefeuilleomvang in de sector moet SSI van voorzitter Nguyen Duy Hung omvatten.

De omvang van de FVTPL-portefeuille van SSI is echter ook aanzienlijk afgenomen, van VND 43.837 miljard begin dit jaar tot meer dan VND 36.919 miljard na 9 maanden.

Uit het rapport voor het derde kwartaal van 2024 blijkt dat de financiële activa van SSI's FVTPL oorspronkelijk een waarde hadden van VND 36,919 miljard, maar dat de reële waarde (marktprijs) slechts licht is gestegen en ongeveer VND 36,975 miljard bedraagt.

Depositocertificaten vormen nog steeds het grootste deel van de portefeuille van SSI, met ruim VND 20.918 miljard. Dat is een daling van 30% ten opzichte van het begin van het jaar.

In het derde kwartaal investeerde SSI in aandelen zoals VPB van VPBank (oorspronkelijke prijs VND 854 miljard), HPG van Hoa Phat (VND 105 miljard), TCB van Techcombank (VND 91,8 miljard) en VHM van Vinhome (VND 91,5 miljard).

In tegenstelling tot VCI groeide de portefeuille van beursgenoteerde effecten van SSI aanzienlijk, van ruim VND 1.000 miljard begin dit jaar tot bijna VND 1.750 miljard.

Ondertussen handelt VNDirect voornamelijk voor eigen rekening in obligaties. Uit het rapport over het derde kwartaal van 2024 blijkt dat het bedrijf van mevrouw Pham Minh Huong het aandeel van haar beleggingen in zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde obligaties heeft verhoogd ten opzichte van het begin van het jaar.

De obligatiewaarde van VNDirect omvat VND 2.118 miljard aan beursgenoteerde en VND 11.016 miljard aan niet-beursgenoteerde obligaties, een stijging van respectievelijk 208% en 46%.

Eind september "bezit" VNDirect aandelen zoals VPB (448 miljard VND), HSG (379 miljard VND)...

Ook andere bedrijven investeerden fors in obligaties, zoals: HSC, VPBankS, TCBS... TCBS verlaagde het aandeel beursgenoteerde obligaties van VND 1.422 miljard begin dit jaar tot VND 447 miljard.

Techcombank Securities verlaagde ook het aandeel van zijn niet-beursgenoteerde obligatieportefeuille van VND 12.147 miljard naar VND 11.171 miljard na negen maanden. TCBS daarentegen verhoogde zijn investering in beursgenoteerde aandelen met bijna 2,3 keer, tot bijna VND 1.130 miljard eind september.

Een directeur van een effectenbedrijf zei dat binnenlandse bedrijven, in tegenstelling tot veel buitenlandse bedrijven, naast margeleningen en makelaardij ook voor eigen rekening handelen.

Zelf-handel heeft de laatste tijd een belangrijke bijdrage geleverd aan de algehele liquiditeit van de gehele markt.

Het verhaal van een effectenbedrijf dat zowel aandelen verhandelt voor winst als optreedt als bemiddelaar en adviseur voor cliënten, roept echter al langer zorgen op over belangenconflicten.

Bron: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm