Een reeks plaatsen stak meer geld in 'speel-aandelen', Vietcap zelfhandel in effecten maakte een winst van duizenden miljarden

De aandelenmarkt bewoog zich in het derde kwartaal van dit jaar niet erg positief. Ook de eigenhandelsector van het effectenbedrijf kende aanzienlijke schommelingen.

Zelf handelen draagt ​​aanzienlijk bij aan de winst van effectenbedrijven - Foto: QUANG DINH

De handel voor eigen rekening bestaat uit financiële activa tegen reële waarde via winst of verlies (FVTPL), beleggingen aangehouden tot einde looptijd (HTM) en financiële activa beschikbaar voor verkoop (AFS).

Aan het einde van het derde kwartaal van dit jaar bedroeg de waarde van de eigen activa van effectenmaatschappijen ongeveer VND 242.400 miljard, een stijging van 10% ten opzichte van eind vorig jaar.

Vietcap sluit aandelenwinst af

Elk bedrijf met zijn eigen smaak zal een andere allocatie hebben. Zo hebben winstnemingen bij Vietcap Securities (VCI), onder voorzitterschap van mevrouw Nguyen Thanh Phuong, de omvang van de AFS-activa met ongeveer 21% verminderd ten opzichte van het begin van het jaar.

Op basis van de aankoopprijs bedroeg de AFS-waarde van VCI aan het einde van het derde kwartaal VND 3.625 miljard, terwijl deze aan het begin van het jaar VND 4.594 miljard bedroeg.

In het derde kwartaal werden sommige aandelen, zoals MSN van Masan en MBB van MBBank, door VCI verkocht. Codes zoals KDH van Nha Khang Dien, PNJ en STB van Sacombank werden door VCI in mindering gebracht op hun investeringspercentage.

In tegendeel, VCI verhoogde de investering in TDM van Thu Dau Mot Water Joint Stock Company,FPT ... Het bedrijf van mevrouw Phuong verhoogde ook de obligatie-investering tot 540 miljard VND.

Over het algemeen is VCI nog steeds een 'geluksvogel' in de sector van zelf-handel, aangezien de winst van de beursgenoteerde effectenportefeuille naar verwachting ongeveer 2.700 miljard VND bedraagt. Dit komt neer op een stijging van meer dan 90% ten opzichte van de aankoopprijs.

In de portefeuille met beursgenoteerde effecten, met een aankoopprijs van VND 663 miljard maar een marktprijs van maximaal VND 851 miljard, schatte VCI ook een winst van meer dan VND 187 miljard.

In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde VCI een winst na belastingen van VND 215 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van dezelfde periode. VCI gaf aan dat het bedrijf winst heeft gemaakt uit een aantal investeringen, waardoor de omzet uit FVTPL-activa sterk is gestegen...

Een ander effectenbedrijf heeft ook een sterk eigen handelssegment met "aandelenhandel", zoals VIX Securities.

Uit het financiële rapport voor het derde kwartaal van 2024 blijkt dat de EVTPL-portefeuille van VIX is gestegen van VND 5.438 miljard begin dit jaar tot VND 8.726 miljard eind september.

De VIX investeerde fors in beursgenoteerde aandelen, met VND 3.457 miljard. Dit is goed voor 40% van de portefeuille. Niet-beursgenoteerde aandelen, beleggingstrusts en obligaties waren goed voor respectievelijk 7%, 22% en 31%.

Het rapport geeft geen gedetailleerde uitleg over de aandelen en obligaties waarin de VIX belegt. Beleggingen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen leveren de VIX tijdelijk een rendement op van bijna 7%.

Veel effectenmaatschappijen investeren geld in 'speelaandelen'

Het meest winstgevende zelfstandige bedrijf is VCI, maar de grootste portefeuillegrootte in de sector is SSI van voorzitter Nguyen Duy Hung.

De omvang van de FVTPL-portefeuille van SSI is echter ook aanzienlijk afgenomen, van VND 43.837 miljard begin dit jaar tot meer dan VND 36.919 miljard na 9 maanden.

Uit het rapport voor het derde kwartaal van 2024 blijkt dat de financiële activa van SSI's FVTPL oorspronkelijk een waarde hadden van VND 36,919 miljard, maar dat de reële waarde (marktprijs) slechts licht is gestegen en ongeveer VND 36,975 miljard bedraagt.

Depositocertificaten vormen nog steeds het grootste deel van de portefeuille van SSI, met ruim VND 20.918 miljard. Dat is een daling van 30% ten opzichte van het begin van het jaar.

In het derde kwartaal investeerde SSI in aandelen zoals VPB van VPBank (oorspronkelijke prijs VND 854 miljard), HPG van Hoa Phat (VND 105 miljard), TCB van Techcombank (VND 91,8 miljard) en VHM van Vinhome (VND 91,5 miljard).

In tegenstelling tot VCI groeide de portefeuille van beursgenoteerde effecten van SSI aanzienlijk, van ruim VND 1.000 miljard begin dit jaar tot bijna VND 1.750 miljard.

Ondertussen handelt VNDirect voornamelijk in obligaties. Uit het rapport over het derde kwartaal van 2024 blijkt dat het bedrijf van mevrouw Pham Minh Huong zijn investeringspercentage in zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde obligaties heeft verhoogd ten opzichte van het begin van het jaar.

De obligatiewaarde van VNDirect omvat VND 2.118 miljard aan beursgenoteerde en VND 11.016 miljard aan niet-beursgenoteerde obligaties, een stijging van respectievelijk 208% en 46%.

Eind september "bezit" VNDirect aandelen zoals VPB (448 miljard VND), HSG (379 miljard VND)...

Ook andere bedrijven investeerden fors in obligaties, zoals: HSC, VPBankS, TCBS... TCBS verlaagde het aandeel beursgenoteerde obligaties van VND 1.422 miljard begin dit jaar tot VND 447 miljard.

Het effectenbedrijf van Techcombank verlaagde ook het aandeel van zijn niet-beursgenoteerde obligatieportefeuille van VND 12.147 miljard naar VND 11.171 miljard na negen maanden. TCBS daarentegen verhoogde zijn investering in beursgenoteerde aandelen met bijna 2,3 keer, tot bijna VND 1.130 miljard eind september.

Een directeur van een effectenbedrijf zei dat binnenlandse bedrijven, in tegenstelling tot veel buitenlandse investeringsmaatschappijen, naast margeleningen en makelaardij ook voor eigen rekening handelen.

Zelf-handelen heeft de laatste tijd een belangrijke bijdrage geleverd aan de algehele liquiditeit van de gehele markt.

Het verhaal van een effectenbedrijf dat zowel aandelen verhandelt voor winst als optreedt als bemiddelaar en adviseur voor cliënten, roept echter al langer zorgen op over belangenconflicten.

Bron: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm