Een reeks bedrijven pompt meer geld in de aandelenmarkt; de effectenhandel van Vietcap genereert triljoenen dong aan winst.

De aandelenmarkt presteerde niet erg goed in het derde kwartaal van dit jaar. Daardoor ondervond ook het segment van de eigenhandel van effectenbedrijven aanzienlijke schommelingen.

Eigenhandel draagt ​​aanzienlijk bij aan de winst van effectenbedrijven - Foto: QUANG DINH

Handel voor eigen rekening omvat financiële activa die via winst/verlies worden erkend (FVTPL), beleggingen die tot de vervaldatum worden aangehouden (HTM) en financiële activa die beschikbaar zijn voor verkoop (AFS).

Aan het einde van het derde kwartaal van dit jaar bedroeg de waarde van de eigen handelsactiva van effectenbedrijven circa 242.400 miljard VND, een stijging van 10% ten opzichte van het einde van vorig jaar.

Vietcap neemt winst op zijn aandelen.

Elk bedrijf, met zijn eigen voorkeuren, zal een andere allocatie hebben. Bijvoorbeeld bij Vietcap Securities (VCI), onder leiding van mevrouw Nguyen Thanh Phuong, hebben winstnemingen de omvang van de AFS-activa met ongeveer 21% verminderd ten opzichte van het begin van het jaar.

Op basis van de aankoopprijs bedroeg de AFS-waarde van VCI aan het einde van het derde kwartaal 3.625 miljard VND, vergeleken met 4.594 miljard VND aan het begin van het jaar.

In het derde kwartaal verkocht VCI een aantal aandelen, zoals MSN van Masan en MBB van MBBank. VCI verminderde ook haar beleggingen in aandelen zoals KDH van Khang Dien House, PNJ en STB van Sacombank.

Daarentegen verhoogde VCI haar investeringen in TDM van Thu Dau Mot Water Joint Stock Company,FPT , enz. Het bedrijf van mevrouw Phuong verhoogde ook haar obligatie-investeringen tot 540 miljard VND.

Over het geheel genomen blijft VCI een zeer succesvolle eenheid in het segment van de eigenhandel, waarbij de beursgenoteerde effectenportefeuille naar schatting een winst van ongeveer 2.700 miljard VND zal genereren, wat overeenkomt met een stijging van meer dan 90% ten opzichte van de aankoopprijs.

In de categorie beursgenoteerde effecten, met een aankoopprijs van 663 miljard VND maar een marktwaarde van 851 miljard VND, schat VCI ook een winst van meer dan 187 miljard VND.

VCI rapporteerde een nettowinst van 215 miljard VND in het derde kwartaal van 2024, een stijging van 20% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf verklaarde dat het winst had behaald uit diverse investeringen, wat resulteerde in een aanzienlijke toename van de inkomsten uit FVTPL-activa…

Een ander effectenbedrijf heeft ook een vrij sterke eigenhandelstak, die zich bezighoudt met "aandelenhandel", zoals VIX Securities.

Het financiële rapport over het derde kwartaal van 2024 laat zien dat de EVTPL-portefeuille van VIX is gestegen van 5.438 miljard VND aan het begin van het jaar naar 8.726 miljard VND eind september.

VIX investeerde fors in beursgenoteerde aandelen met 3.457 miljard VND, goed voor 40% van de portefeuille, terwijl niet-beursgenoteerde aandelen, beleggingsfondsen en obligaties respectievelijk 7%, 22% en 31% vertegenwoordigden.

Het rapport geeft geen details over de specifieke aandelen en obligaties waarin VIX heeft geïnvesteerd. Wel blijkt dat investeringen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen VIX momenteel een rendement van bijna 7% opleveren.

Veel effectenbedrijven investeren meer geld om te speculeren op de aandelenmarkt.

VCI was het meest winstgevend in de eigenhandel, maar qua portefeuilleomvang was SSI, onder leiding van Nguyen Duy Hung, het toonaangevende bedrijf in de sector.

De omvang van de FVTPL-portefeuille van SSI is echter ook aanzienlijk afgenomen, van 43.837 miljard VND aan het begin van het jaar tot ruim 36.919 miljard VND na 9 maanden.

Volgens het rapport over het derde kwartaal van 2024 hadden de financiële activa van SSI, berekend op basis van reële waarde en winst per aandeel (FVTPL), een kostprijs van 36.919 miljard VND, maar de reële waarde (marktprijs) steeg slechts licht en bereikte circa 36.975 miljard VND.

Depositocertificaten blijven de grootste post in de portefeuille van SSI, met meer dan 20.918 miljard VND, een daling van 30% ten opzichte van het begin van het jaar.

In het derde kwartaal investeerde SSI in aandelen zoals VPB van VPBank (oorspronkelijke prijs 854 miljard VND), HPG van Hoa Phat (105 miljard VND), TCB van Techcombank (91,8 miljard VND), VHM van Vinhome (91,5 miljard VND), enzovoort.

In tegenstelling tot VCI is de portefeuille van beursgenoteerde effecten van SSI aanzienlijk gegroeid, van meer dan 1.000 miljard VND aan het begin van het jaar tot bijna 1.750 miljard VND.

De eigenhandel van VNDirect richt zich ondertussen voornamelijk op obligaties. Uit het rapport over het derde kwartaal van 2024 blijkt dat het bedrijf van mevrouw Pham Minh Huong zijn investeringen in zowel beursgenoteerde als niet-beursgenoteerde obligaties heeft verhoogd ten opzichte van het begin van het jaar.

De obligatieportefeuille van VNDirect bestaat uit 2.118 miljard VND aan beursgenoteerde obligaties en 11.016 miljard VND aan niet-beursgenoteerde obligaties, wat een stijging van respectievelijk 208% en 46% vertegenwoordigt.

Eind september bezat VNDirect aandelen in bedrijven zoals VPB (448 miljard VND), HSG (379 miljard VND), enzovoort.

Verschillende andere bedrijven hebben ook aanzienlijke beleggingen in obligaties, zoals HSC, VPBankS en TCBS… Onder hen heeft TCBS zijn bezit aan beursgenoteerde obligaties teruggebracht van 1.422 miljard VND aan het begin van het jaar tot 447 miljard VND.

De effectenafdeling van Techcombank verkleinde haar portefeuille met niet-beursgenoteerde obligaties van 12.147 miljard VND naar 11.171 miljard VND na negen maanden. Daarentegen verhoogde TCBS haar investeringen in beursgenoteerde aandelen met bijna een factor 2,3, tot bijna 1.130 miljard VND eind september.

Volgens een directeur van een effectenbedrijf richten binnenlandse bedrijven zich, in tegenstelling tot veel buitenlandse bedrijven, op eigenhandel naast marginleningen en brokerage.

De handel door eigen beleggers heeft de afgelopen tijd een aanzienlijke bijdrage geleverd aan de algehele marktliquiditeit.

Het verhaal van een effectenbedrijf dat zowel aandelen verhandelt voor winst als optreedt als makelaar en adviseur voor klanten, heeft echter al langer zorgen gewekt over mogelijke belangenconflicten.

Bron: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm