Inspanningen om de leenrente te verlagen

Wisselkoersdruk en de invloed van externe factoren maken het moeilijk om de financieringskosten significant te verlagen, maar banken worden aangespoord om hun uitgaven te verlagen om de leenrente verder te kunnen verlagen.

De rentetarieven voor leningen blijven dalen, wat bedrijven en particulieren helpt bij de ontwikkeling van hun productie- en bedrijfsactiviteiten.

De neerwaartse trend zet zich voort.

Volgens de resultaten van een recent door de Vietnamese centrale bank (SBV) gepubliceerd onderzoek onder kredietinstellingen verwachten kredietinstellingen dat de rente op deposito's en leningen in Vietnamese dong (VND) tot eind 2025 nagenoeg gelijk zal blijven aan die van eind 2024. De SBV zal in 2025 kredietbeheermaatregelen blijven implementeren die zijn afgestemd op de macro-economische situatie, de inflatietrends en het absorptievermogen van de economie, om zo de economische groei te bevorderen.

Volgens de leiding van de Vietnamese centrale bank zijn de leenrentes sinds het begin van het jaar blijven dalen. De gemiddelde leenrente bedraagt ​​nu 6,23% per jaar, een daling van 0,7% ten opzichte van eind 2024. Dit draagt ​​bij aan de ondersteuning van bedrijven en particulieren bij het gebruik van geleend kapitaal voor de ontwikkeling van productie en bedrijfsactiviteiten.

De gouverneur van de Staatsbank van Vietnam, Nguyen Thi Hong, verklaarde dat de banksector ernaar streeft de leenrente verder te verlagen, wat bijdraagt ​​aan de bevordering van de groei. Het monetaire beleid moet nauw en synchroon worden afgestemd op het fiscale beleid en andere macro-economische beleidsmaatregelen om duurzame economische groei te bevorderen, in combinatie met macro-economische stabiliteit, inflatiebeheersing en het waarborgen van het evenwicht van de belangrijkste economische pijlers.

Wat de rentetarieven betreft, handhaaft de Vietnamese centrale bank (SBV) een laag beleidsrentepeil om de leenrentes te verlagen en zo gunstige voorwaarden te scheppen voor bedrijven en particulieren om toegang tot kapitaal te krijgen. De SBV draagt ​​kredietinstellingen ook op om kosten te verlagen, de toepassing van technologie en digitale transformatie te bevorderen en andere oplossingen te implementeren om de leenrentes verder te verlagen.

Op de interbancaire markt heeft de Vietnamese centrale bank (SBV) flexibel omgegaan met openmarktoperaties, in lijn met de ontwikkelingen in vraag en aanbod op de geldmarkt. Ook de wisselkoersen heeft de SBV flexibel beheerd, afhankelijk van de marktomstandigheden en macro-economische factoren. De komende periode zal de SBV kredietinstellingen aansporen om de kosten verder te verlagen, de depositorente stabiel te houden en te streven naar een verdere verlaging van de leenrente, om zo ruimte te creëren voor de ondersteuning van productie- en bedrijfsactiviteiten.

VCBS verwacht dat de depositorente de komende tijd stabiel zal blijven, omdat de Vietnamese centrale bank de rentetarieven blijft beheren om ervoor te zorgen dat ze aansluiten bij het algemene renteniveau van de economie. De leenrente zal laag blijven om bedrijven te ondersteunen, conform het beleid van de overheid . Bedrijven met een zwakke kredietgeschiedenis kunnen echter nog steeds problemen ondervinden bij het verkrijgen van kapitaal en mogelijk hogere rentetarieven moeten accepteren.

Sinds het begin van het derde kwartaal van 2025 hebben sommige banken de depositorente licht verhoogd, maar financiële experts zijn van mening dat het algemene niveau van de inputrente waarschijnlijk niet significant zal stijgen.

Volgens bankexpert dr. Nguyen Tri Hieu is het onwaarschijnlijk dat de rentetarieven significant zullen stijgen, omdat de overheid en de Vietnamese centrale bank banken blijven aansporen om de kosten te verlagen om zo de rentetarieven te drukken. Bovendien blijven ongebruikte fondsen in de huidige marktcontext, waar beleggingskanalen (goud, valutakoersen, aandelen, onroerend goed) nog steeds inherente risico's met zich meebrengen, voorzichtig belegd en worden ze vaak gebruikt om te sparen. Sterker nog, ondanks de lage bankrente is het bedrag dat het publiek bij banken stort de afgelopen tijd tot recordhoogte gestegen.

Volgens gegevens van de Vietnamese centrale bank bedroegen de deposito's van zowel particuliere klanten als economische organisaties bij kredietinstellingen eind mei 2025 meer dan 15,3 miljoen VND, een stijging van bijna 1% ten opzichte van april 2025. Hiervan bedroegen de deposito's van huishoudens meer dan 7,6 miljoen VND, een stijging van 7,61% ten opzichte van het begin van het jaar (met een stijging van ongeveer 65.427 miljard VND alleen al in mei 2025). De deposito's van bedrijven bereikten meer dan 7,7 miljoen VND, een stijging van 0,97% ten opzichte van eind 2024 (een stijging van meer dan 116.370 miljard VND ten opzichte van eind april 2025).

Financieringsbehoeften aan het einde van het jaar

De kredietverlening nam in de eerste helft van 2025 toe, met een stijging van bijna 10% van de uitstaande leningen in de hele economie en een aanzienlijke groei van 7% tot bijna 20% voor banken. Tegelijkertijd werd de kredietgroei vooral gedreven door zakelijke leningen, dankzij de aanhoudend lage rentetarieven, terwijl de particuliere kredietverlening trager groeide als gevolg van de zwakke vraag.

MBS voorspelt dat de kredietgroei tegen eind 2025 ongeveer 17-18% zal bedragen. De kredietverlening in de tweede helft van 2025 zal naar verwachting worden gedreven door drie hoofdfactoren.

Ten eerste is het cruciaal om de uitbetaling van overheidsinvesteringen te versnellen. Volgens gegevens uit het MBS-rapport bedroeg de uitbetaling van overheidsinvesteringen eind juni 2025 268.000 miljard VND, een stijging van 42,3% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit vertegenwoordigt slechts 29,6% van het jaarlijkse plan. Het MBS verwacht dat de uitbetaling in de tweede helft van 2025 zal versnellen.

Ten tweede versterkt Resolutie 68-NQ/TW de rol en positie van de particuliere economische sector. De bijdrage van de particuliere sector aan het bbp zal naar verwachting 55-58% bedragen en het aantal bedrijven zal naar verwachting eind 2030 de 2 miljoen bereiken.

Wat betreft vastgoed is MSB van mening dat Resolutie 68-NQ/TW effectief een einde heeft gemaakt aan langdurige juridische en administratieve knelpunten. Belangrijke maatregelen zijn onder meer de overgang van goedkeuring vooraf naar goedkeuring achteraf; het stimuleren van kredietverlening op basis van kasstroom en nieuwe ontwikkelingsmodellen; en het duidelijk definiëren van de juridische aansprakelijkheid van ondernemingen en de strafrechtelijke aansprakelijkheid van individuen.

Ten derde is er een beweging gaande om de "kredietlimiet" af te schaffen. Volgens MBS-experts zal dit banken met een sterke kapitaalratio (CAR), lage kapitaalkosten en een lage leen-depositoverhouding (LDR) helpen hun concurrentiepositie te versterken.

Analisten van MBS verwachten echter dat de depositorente in het vierde kwartaal van 2025 licht zal stijgen, omdat de kredietgroei doorgaans aan het einde van het jaar versnelt. Op basis van deze factoren voorspelt MBS dat de depositorente met een looptijd van 12 maanden bij grote commerciële banken in 2025 rond de 4,7% zal schommelen.

Volgens de heer Nguyen Quang Huy, uitvoerend directeur van de faculteit Financiën en Bankwezen (Nguyen Trai Universiteit), zal de rente vanaf nu tot eind 2025 op een redelijk laag niveau blijven, mits macro-economische omstandigheden zoals inflatie, wisselkoersen en liquiditeit in het bankwezen onder controle blijven.

De heer Huy betoogde dat de gemiddelde leenrente momenteel rond de 6,23% per jaar ligt, het laagste niveau in vele jaren, wat erop wijst dat de beleidsruimte voor monetaire leningen vrijwel volledig is benut. Daarom is de ruimte voor verdere verlagingen in de rest van het jaar zeer beperkt en is voorzichtigheid geboden, omdat het renteverschil tussen de USD en de VND kleiner wordt, wat druk op de wisselkoers zou kunnen uitoefenen. In deze fase moet het rentebeleid stabiel, flexibel en voorzichtig worden gevoerd.

Bron: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html