Wall Street er gal etter AI, BofA følger stille Buffetts land

(Dan Tri) – Mens markedet er beruset av AI-festen, satser giganten Bank of America i stillhet på glemte perler – en klassisk strategi, preget av Warren Buffett.

Aksjemarkedet er i kaos. «AI-feber» fortsetter å tiltrekke seg millioner av nye investorer, noe som gir næring til frykten for en voksende boble. Mange aksjer skyter i været én uke bare for å falle den neste. Volatilitet har blitt et kjent bakteppe på Wall Street.

I tider med ekstrem grådighet i markedet, ser erfarne investorer ofte etter et anker. Og ingen er mer passende enn «Oraklet i Omaha» – Warren Buffett.

Hans investeringsfilosofi, finslipt over flere tiår hos Berkshire Hathaway, er å snu frykt til tålmodighet. Hans klassiske sitat er alltid et veiledende prinsipp: «Vær redd når andre er grådige, og grådig når andre er redde.»

Det høres enkelt ut. Men å sette det ut i praksis i et marked som er full av teknologifester er en helt annen historie.

Derfor tiltrekker en subtil, nesten stille, endring fra Bank of America (BofA) seg spesiell oppmerksomhet fra finansverdenen. Den nest største banken i USA holdt ikke en stor pressekonferanse eller nevnte Warren Buffett direkte. Men tonen deres har endret seg, og den er umiskjennelig Buffett-aktig.

Warren Buffett – investeringslegende med filosofi: «Vær redd når andre er grådige, og grådig når andre er redde» (Foto: Shutterstock).

Vendepunkt i verdifullt land

I rapporten «Small/Mid Cap Factors» ga BofA-eksperter en anbefaling som går imot markedstrenden, om at det er på tide at investorer flytter fokuset over på verdiaksjer, i stedet for å jage hete aksjer takket være «AI-feberen».

Verdiaksjer er aksjer til gode selskaper med solid forretningsgrunnlag som for tiden er undervurdert av markedet. Dette er de «glemte perlene» som Warren Buffett har brukt hele karrieren sin på å lete etter og høste stor suksess med.

Bank of Americas argument er basert på skarp dataanalyse. «Vår amerikanske regimeindikator har nylig gått inn i en gjenopprettingsmodus», heter det i rapporten. «Historisk sett er dette perioden da små verdiaksjer har vært de mest konsistente lederne.»

BofA stoppet ikke der, men la til at mellomstore verdiaksjer også har begynt å gjøre det bra, selv om vekstaksjer fortsetter å stige.

Banken mener at den nylige oppgangen i små selskaper ikke har vært drevet av aksjer av høy kvalitet, men hovedsakelig av svake aksjer. Denne oppgangen, sier de, kan være i ferd med å ta slutt.

Dette er Buffetts kjente «territorium», som er å velge bærekraftige bedrifter til rimelige priser, mens mengden er opptatt med å jage trendy, men risikable navn.

Skyggen av «vismannen» i Bank of America

De strategiske likhetene er ingen tilfeldighet. Warren Buffett er, gjennom Berkshire Hathaway, en av Bank of Americas største aksjonærer, med en eierandel som på et tidspunkt oversteg 10 %. Denne dype forbindelsen gjør Bank of Americas trekk desto mer bemerkelsesverdig.

En interessant detalj er imidlertid at Berkshire de siste kvartalene har redusert sin eierandel i banken noe. Dette trekket har skapt spekulasjoner: Er Buffett i ferd med å revurdere sin tillit til Bank of America, eller er dette rett og slett en rutinemessig porteføljerebalansering?

Uansett svar er BofA sin «kontrarian»-strategi et dristig trekk. I en tid der markedene drives av forventninger om et tidlig rentekutt fra Federal Reserve – en faktor som vanligvis favoriserer vekstaksjer innen teknologi – satser BofA på en tilbakevending til fundamentale forhold.

Ironisk nok fant en fersk undersøkelse fra BofA også at mange fondsforvaltere er bekymret for at en «AI-boble» skal dannes, noe som ytterligere forsterker hvorfor banken bestemte seg for å gå den tryggere og mer bærekraftige veien.

Lærdommer for investorer

Bank of Americas trekk kan sees på som en subtil advarsel midt i den spekulative vanviddet, noe som tyder på at selv de største finansinstitusjonene forbereder seg på et scenario der kjerneverdier og solide forretningsgrunnlag erstatter moter.

For individuelle investorer er dette en viktig indikator. I stedet for å bli fanget i frykten for å gå glipp av (FOMO) av skyhøye teknologiaksjer, kan dette være et tidspunkt å se på porteføljen din og spørre deg selv: Investerer eller spekulerer jeg? Kjøper jeg en del av en god bedrift til en rimelig pris, eller kjøper jeg bare en aksje i håp om å selge den til noen andre til en høyere pris?

Markeder vil alltid svinge, men Warren Buffetts verdiinvesteringsfilosofi har vist seg effektiv over flere tiår. Det faktum at Bank of America, en Wall Street-gigant, i stillhet følger denne veien, er et bevis på at klassisk visdom aldri blir gammel.

Kilde: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm