Warren Buffetts aksjevalgsmetode

Warren Buffetts verdiinvesteringsstrategi er nøkkelen til å velge lønnsomme aksjer.

Forbes anslår at Warren Buffetts nettoformue per 30. juli nådde 117,4 milliarder dollar, noe som rangerer ham som nummer 6 på listen over verdens rikeste personer. En av hovedfaktorene som bidrar til den amerikanske milliardærens enorme rikdom er hans evne til å velge aksjer basert på verdiinvesteringsprinsipper.

Han velger aksjer basert på flere faktorer, som stabilt inntjeningspotensial, god avkastning på egenkapitalen (ROE), kompetent ledelse og en passende pristopp. Verdiinvesteringsstrategier vurderer den iboende verdien av en aksje i stedet for å fokusere utelukkende på tekniske indikatorer som volum og gjennomsnittspris. For å bestemme et selskaps iboende verdi, ifølge Warren Buffett, bør investorer stole på økonomiske rapporter og beregningene som publiseres i disse rapportene.

For å sette investeringsfilosofien sin ut i praksis, er her noen spørsmål den 92 år gamle milliardæren bruker når han velger aksjer.

Hvordan opererer selskapet?

Investorer bør se på ROE, eller avkastning på egenkapital, for å forstå den potensielle avkastningen aksjonærene kan motta fra investeringen sin. Dette viser også prosentandelen av fortjenesten investorer kan forvente fra aksjen. Buffett ser alltid på ROE for å forstå hvordan en bedrift presterer og sammenligne effektiviteten med konkurrentenes. For en nøyaktig vurdering bør investorer vurdere et selskaps ROE i minst 5 til 10 år.

Hvor mye gjeld har selskapet?

Et selskap med høy gjeldsgrad ville ikke appellere til Buffett fordi en stor del av inntektene ville gått til nedbetaling av gjeld. Den amerikanske milliardæren foretrekker virksomheter som kan øke inntektene fra egenkapital (SE). Et selskap med positiv egenkapital betyr at det kan generere kontantstrøm for å dekke gjelden sin og ikke er avhengig av gjeld for å opprettholde driften. Lav gjeld og sterk egenkapital er to viktige elementer i valget av en lovende aksje.

Hva er fortjenestemarginen?

Buffett ser etter selskaper med gode profittmarginer, spesielt de med en oppadgående trend. I likhet med ROE undersøker han profittmarginer over flere år for å identifisere trenden. Selskaper som faller under Buffetts radar har ledelse som effektivt kontrollerer driftskostnadene, noe som bidrar til høyere årlige profittmarginer.

Hva gjør selskapets produkter unike?

Den amerikanske milliardæren ser på selskaper som produserer produkter som kan erstattes av en annen virksomhet som svært risikable. Han mener at hvis en bedrift ikke skiller seg fra konkurrentene, er det lite sannsynlig at den oppnår eksepsjonell lønnsomhet.

Er aksjeverdien attraktiv?

Det viktigste poenget med investering, som påpekt av Warren Buffett, er å søke etter selskaper med sterke fundamentale forhold som er undervurdert for å finne lønnsomme muligheter.

Målet til verdiinvestorer som Buffet er å identifisere selskaper som er undervurdert i forhold til deres iboende verdi. Han vurderer en potensielt lovende virksomhet basert på flere faktorer som selskapsstyring og inntektspotensial.

Fokuser på å investere i deg selv.

Buffett har mange investeringsprinsipper, men ett urokkelig prinsipp er å investere i seg selv. Han understreker at med tilstrekkelig kunnskap og erfaring kan hvem som helst bli en god investor. Ifølge den 92 år gamle milliardæren innebærer det å investere i seg selv å praktisere gode økonomiske vaner som å ikke bruke for mye penger, unngå kredittkortgjeld, spare og reinvestere.

Thao Van (ifølge Investopedia )

Kildekobling: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html