Warren Buffetts aksjeutvelgelse

Warren Buffetts verdiinvesteringsstrategi er nøkkelen til å velge lønnsomme aksjer.

Forbes anslår at Warren Buffetts formue per 30. juli nådde 117,4 milliarder dollar, noe som er nummer 6 på listen over de rikeste menneskene på planeten. En av de viktige faktorene som hjalp den amerikanske milliardæren med å oppnå en stor formue, er evnen til å velge aksjer i henhold til verdiinvesteringsskolen.

Han velger aksjer basert på en rekke faktorer som stabil inntjeningsevne, god avkastning på egenkapitalen (ROE), kompetent ledelse og passende pristopp. Verdiinvesteringsstrategien vurderer aksjenes iboende verdi i stedet for kun å fokusere på tekniske indikatorer som volum, gjennomsnittspris osv. For å bestemme et selskaps iboende verdi, bør investorer ifølge Warren Buffett stole på økonomiske rapporter og indikatorer publisert i rapportene.

For å sette investeringsfilosofien sin i perspektiv, er her noen spørsmål den 92 år gamle milliardæren bruker når han velger aksjer.

Hvordan opererer selskapet?

Investorer bør se på ROE, avkastning på egenkapitalen, for å se hvor mye profitt aksjonærene kan få fra investeringen sin. Dette viser også hvor mye investorer kan tjene på aksjen. Buffett ser alltid på ROE for å se hvordan selskapet presterer og sammenligner resultatene med andre selskaper i samme bransje. For å gjøre en nøyaktig vurdering bør investorer se på selskapets ROE i minst 5 til 10 år.

Hvor mye gjeld har selskapet?

Et selskap med høy gjeldsgrad vil ikke appellere til Buffett fordi mesteparten av inntektene vil bli brukt til å betale ned gjeld. Den amerikanske milliardæren foretrekker virksomheter som kan øke inntektene fra egenkapitalen. Et selskap med positiv egenkapital betyr at selskapet kan generere kontantstrøm for å dekke gjelden sin og ikke er avhengig av gjeld for å opprettholde driften. Lav gjeld og sterk egenkapital er to viktige faktorer ved valg av potensielle aksjer.

Hva er fortjenestemarginen?

Buffett ser etter selskaper med gode profittmarginer, spesielt profittmarginer som er i en oppadgående trend. I likhet med ROE ser han på profittmarginer over flere år for å bestemme trender. Selskaper som Buffett favoriserer har en ledelse som kontrollerer driftskostnadene godt, noe som bidrar til å øke profittmarginene år etter år.

Hva er unikt med selskapets produkter?

Den amerikanske milliardæren anser det som risikabelt for et selskap å produsere produkter som kan erstattes av en annen virksomhet. Han mener at hvis en virksomhet ikke skiller seg fra konkurrentene, er det lite sannsynlig at den vil generere enestående fortjeneste.

Er aksjeverdien attraktiv?

Nøkkelpoenget med investering, som påpekt av Warren Buffett, er å se etter selskaper med gode fundamentale forhold som er undervurdert for å finne profittmuligheter.

Målet til verdiinvestorer som Buffet er å finne selskaper som er undervurdert sammenlignet med deres iboende verdi. En potensiell virksomhet vurderes av ham basert på en rekke faktorer som selskapsstyring, potensial for inntektsgenerering...

Fokuser på å investere i deg selv

Buffet har mange investeringsprinsipper, men ett uforanderlig prinsipp er å investere i seg selv. Han understreker at med nok kunnskap og erfaring kan hvem som helst bli en god investor. Å investere i seg selv, ifølge den 92 år gamle milliardæren, inkluderer god økonomisk praksis som å ikke bruke mer enn du tjener, unngå kredittkortgjeld, spare og reinvestere...

Thao Van (ifølge Investopedia )

Kildekobling: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html