Banken utvikler derivatprodukter aggressivt.

Eksperter mener at forbedring av infrastrukturen for derivathandel og utvidelse av prissikringsverktøy gir banker en mulighet til å utvide sin rolle fra å tilby kapital til å tilby risikostyringsløsninger for bedriftskunder.

Vi må være mer åpne for det desentraliserte markedet.

Ifølge industri- og handelsdepartementet har derivatmarkedet i Vietnam hatt en positiv utvikling de siste årene. Handelsvolumet gjennom Vietnam Commodity Exchange (MXV) forventes å nå omtrent 1,54 millioner kontrakter innen utgangen av 2025, med en total transaksjonsverdi på over 1,9 billioner VND.

I tillegg til sentralisert handel via MXV, utvides også OTC-markedet (over-the-counter) som tilbys av forretningsbanker gradvis. For tiden har hele markedet omtrent 10–12 forretningsbanker som tilbyr råvareprisderivater til bedriftskunder. Dette er den viktigste tilgangskanalen for mange bedrifter til prissikringsverktøy i det internasjonale markedet.

Observasjoner viser at mange banker nå deltar i derivatmarkedet gjennom produkter som futureskontrakter, opsjoner, råvareprisbytteavtaler osv., samt løsninger for å håndtere kontantstrøm og finansielle risikoer.

I forretningsstrategiene til store banker som Vietcombank, BIDV og Techcombank investeres det systematisk i valutahandel, kontantstrømstyring, handelsfinansiering og forsyningskjedefinansiering, og de bidrar i økende grad til ikke-renteinntekter. Videre har banksystemets kapasitet til å håndtere finansielle instrumenter og styre markedsrisikoer blitt betydelig forbedret. Finansrapporter fra mange banker, som BIDV, MB og VietinBank, viser at størrelsen på deres proprietære handels- og kapitalvirksomhetsporteføljer nå har nådd billioner av VND.

Ifølge Vietnams handels- og industrikammer (VCCI) er kommersielle banker nå ikke bare leverandører av produkter, men spiller også en ledende rolle i å hjelpe innenlandske bedrifter med å få tilgang til sikringsverktøy i sammenheng med det nåværende volatile internasjonale markedet. VCCI bemerker imidlertid også at en av de største hindringene for tiden ligger i det juridiske rammeverket.

Industri- og handelsdepartementet utvikler for tiden en plan for utviklingen av markedet for handel med råvarederivater for perioden 2026–2030. Basert på utkastet er det nødvendig å avklare forholdet mellom det sentraliserte handelsmarkedet via Vietnams sentralbank (MXV) og OTC-markedet som tilbys av banker. Ifølge Vietnams handels- og industrikammer (VCCI) er det også nødvendig å tydelig definere hvordan OTC-transaksjoner skal håndteres når det innenlandske markedet utvides. Vil det bli et skifte til sentralisert handel? Hvilke mekanismer for transaksjonsrapportering, clearing og risikoovervåking vil bli utformet?

Du liker kanskje også

Interbankrentene på vietnamesiske dong har snudd kursen og faller.Etter å ha steget til nesten 11 % per år, snudde interbankrentene deretter og falt kraftig.

Eksperter hos VCCI mener dette er et avgjørende problem, fordi retningslinjer som i overdrevent favoriserer et sentralisert marked, kan redusere fleksibiliteten til OTC-transaksjoner, som allerede er ganske effektive for å møte bedriftenes spesifikke behov for risikosikring. Omvendt, uten passende tilsynsmekanismer, vil markedet slite med å utvikle seg i en transparent og bærekraftig retning.

I tillegg foreslår noen økonomiske eksperter at planen bør studere mekanismer for å akseptere bankgarantier, lagerdokumenter eller statsobligasjoner som sikkerhet i stedet for kontanter. Dette ville redusere kapitalpresset på bedrifter og åpne for muligheten for å utvikle nye finansielle tjenester knyttet til prissikringsaktiviteter for kommersielle banker.

Sentraliserte handelsmarkeder vil legge til rette for videre utvikling.

En flott mulighet som følge av etterspørselen etter prissikring.

Ifølge økonomiske eksperter har nylige sjokk i energipriser, påvirkning på innsatsmaterialer, økte logistikkkostnader, valutakursendringer osv. direkte påvirket produksjonen og forretningsresultatene til import- og eksportbedrifter. Derfor kan markedet for råvarederivater bli en "buffer" som hjelper bedrifter i ulike sektorer med å beskytte seg mer effektivt mot prisrisiko.

Tran Huu Linh, direktør for avdelingen for innenlandsmarkedsstyring og -utvikling i Industri- og handelsdepartementet, mener at behovet for prisrisikostyring ikke bare er til stede i landbruksbedrifter som kaffe, pepper, gummi eller ris, men også strekker seg til mange andre sektorer som energi, dyrefôr, industrielle råvarer, metaller og logistikk. Gjennom dette kan kommersielle banker utvikle støttende finansielle tjenester for markedet.

Dr. Dinh The Hien, en finans- og økonomisk ekspert, deler det samme synet og mener at mens banker tidligere hovedsakelig leverte arbeidskapital, handelsfinansiering eller individuelle valutaprodukter, kan de nå utvikle mer omfattende løsningspakker for bedrifter.

«En kaffeeksport- eller råvareimportvirksomhet trenger i dag ikke bare kapital, men også samtidig styring av risikoer knyttet til råvarepriser, valutakurser, kontantstrøm og likviditet. Dette skaper en etterspørsel etter mer integrerte tjenester for finansiell risikostyring», kommenterte Hien.

Du liker kanskje også

Blue-chip-aksjer leder oppgangen, VN-indeksen henter seg inn igjen etter 7 dager på rad med nedgang.Etter en serie på syv påfølgende fallende økter, gjenvant VN-indeksen sin positive momentum 4. juni, drevet av blue-chip-aksjer, spesielt innen bank og eiendom. Markedsbredden forble imidlertid skjev mot selgere, noe som gjenspeiler en "grønn på utsiden, rød under"-situasjon og forsiktig investorstemning.

Ifølge eksperter bør planen om å utvikle markedet for derivathandel, hvis den snart blir ferdigstilt, legge til rette for utviklingen av både sentraliserte og OTC-markeder. I perioden 2026–2030 vil internasjonale betalinger, valutaveksling, handelsfinansiering og kontantstrømstyring fra kommersielle banker bli viktige ledd i økosystemet for prissikring.

Imidlertid må de tekniske detaljene i derivatmarkedet, regelverk knyttet til marginhandel, clearing og oppgjør, regnskap, beskatning og valutahåndtering også gjennomgås grundig for å redusere kostnadene ved markedsdeltakelse for bedrifter. Fra forretningsbankenes perspektiv vil den sterke utviklingen av råvarederivatmarkedet skape et nytt forretningsrom for å øke tjenesteinntektene. Samtidig vil det gradvis endre bankenes rolle fra tradisjonelle kapitalleverandører til å tilby omfattende risikostyringsløsninger for bedriftskunder.

Kilde: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-phat-trien-manh-cac-san-phai-sinh-182899.html