Finn driverne for kredittvekst ved årets slutt.

Báo Sài Gòn Giải phóng•19/08/2023

[annonse_1]

Ulike måter å stimulere etterspørselen på.

For å stimulere kredittvekst har forretningsbanker implementert mange programmer og løsninger for å støtte bedrifter og enkeltpersoner. Mer spesifikt, etter en uke med implementering av pakken på 7000 milliarder VND med renter fra 8,8 %/år, fortsatte BVBank nylig å implementere en fortrinnsrettslig lånepakke med en reduksjon på opptil 2 %/år, verdt 1000 milliarder VND, for små og mellomstore bedrifter med renter som starter fra bare 8,5 %/år.

På samme måte har Sacombank for tiden en kredittpakke på 30 000 milliarder VND for privatkunder som låner til renter fra 7,5 %/år for produksjon og næringsliv og 9 %/år for forbrukslån; og en kredittpakke på 11 000 milliarder VND med renter fra 6,2 %/år for bedrifter som låner for å utvikle produksjon og næringsliv.

I tillegg til å implementere en kredittpakke på 3 000 milliarder VND for skogbruks- og fiskerisektoren med renter som er 1–2 % lavere per år enn vanlig, har Agribank også bevilget ytterligere 10 000 milliarder VND med en rente som er redusert med 0,7 % per år sammenlignet med vanlig for å gi små og mellomstore bedrifter ytterligere arbeidskapital til å implementere sine produksjons- og forretningsplaner.

Dinh Ngoc Dung, assisterende direktør med ansvar for bedriftsbankdivisjonen iSHB , sa at i tillegg til å implementere kortsiktige og mellomlange kredittprogrammer for produksjons- og næringslivsbedrifter med renter opptil 2 % lavere per år enn konvensjonelle lån, forenkler SHB også utlånsprosessen og reduserer kostnadene for å senke utlånsrentene for å støtte bedrifter og enkeltpersoner. Videre utvikler SHB tilpassede programmer for hver bedriftskunde for å stimulere kredittetterspørselen.

Ifølge Tu Tien Phat, administrerende direktør i ACB, implementerte ACB i løpet av de første seks månedene av 2023 mange løsninger for å stimulere kredittetterspørselen gjennom fortrinnsrettslige låneprogrammer på til sammen 30 000 milliarder VND, med renter redusert med opptil 3 % per år sammenlignet med standard renteplan, som er bredt anvendt på alle kunder, uten begrensninger på målgrupper eller sektorer.

«Det er avgjørende å redusere utlånsrentene for å sikre kredittvekst, minimere risikoen for tap på fordringer og bidra til utviklingen av den innenlandske økonomien. ACB vil fortsette å implementere løsninger for å redusere utlånsrentene ytterligere for å støtte bedrifter og enkeltpersoner i å gjenopprette og utvikle produksjon og forretningsaktiviteter», sa Tu Tien Phat.

Ikke løsne den for mye.

Ifølge estimater fra verdipapirselskaper har utlånsrentene sunket med omtrent 1,5–2 % siden begynnelsen av året. Mange forretningsbanker tilbyr boliglånsrenter på bare 7–8 % per år, men i realiteten er det fortsatt en klar forskjell. For bedrifter med god kredittkvalitet har utlånsrentene falt under 10 %; for bedrifter med dårlig kredittkvalitet holder imidlertid rentene seg på 12–17 % per år.

Dr. Can Van Luc, sjeføkonom i BIDV, anbefaler at det, for å stimulere kredittetterspørselen og støtte økonomisk vekst, må være effektiv koordinering mellom finans- og pengepolitikken, samt annen makroøkonomisk politikk, og en skikkelig vurdering av bedriftenes nåværende tilstand for å håndtere eksisterende problemer og hindringer.

I denne sammenhengen kommenterte Dr. Le Xuan Nghia, en ekspert på økonomi og finans, at en av de største risikoene den vietnamesiske økonomien står overfor i dag er de vedvarende høye utlånsrentene. Mange bedrifter betaler fortsatt renter på over 10 % per år, selv om Vietnams statsbank har gjort en rekke tiltak for å redusere styringsrenten.

Ifølge Nghia er det imidlertid svært sannsynlig at sentralbanken (Fed) vil slutte å heve renten innen utgangen av året, og at den kan senke den fra slutten av neste år. Europa kan også slutte å heve renten fra slutten av året på grunn av at inflasjonen faller raskere enn forventet. Dette er en mulighet for Vietnams statsbank til å redusere renten ytterligere, noe som støtter bedrifter.

Angående hvorvidt pengepolitikken bør løsnes for å støtte økonomisk vekst, kommenterte Tran Ngoc Bau – administrerende direktør i Wigroup, en leverandør av finansdata og markedsundersøkelser, at i den nåværende vanskelige økonomiske perioden er det mest presserende å frigjøre kapital til økonomien og lette på regelverket for banksystemet, fordi det vil være svært vanskelig å komme seg ut av å bli fanget i en «nedgangssyklus».

Bau uttrykte imidlertid også bekymring for at det å øke kreditten i den nåværende tilstanden med svak etterspørsel uunngåelig ville føre til en forvrengt kredittstrøm, som ville omdirigere den til risikofylte områder. Likevel er dette en nødvendig løsning for å avhjelpe kapitalmangelen i økonomien. Når ting har stabilisert seg, kan justeringer vurderes.

I mellomtiden argumenterte Nguyen Ba Hung, sjeføkonom i Vietnam i Asian Development Bank, for at selv om State Bank of Vietnams rentenedsettelsespolitikk har hatt en positiv innvirkning på markedet, forble kredittveksten i de første sju månedene av 2023 lav, noe som indikerer at effektiviteten av rentenedsettelsen fortsatt avhenger av økonomiens kredittetterspørsel. Derfor trenger reguleringsorganet en fleksibel politikk for å støtte kreditt, men bør ikke være for overbærende, da dette kan skape en "aktivaboble" når penger strømmer inn i spekulative produkter i stedet for realøkonomien.

Ifølge Hung vil bedrifters produksjon og forretningsaktiviteter ikke generere høyere fortjeneste enn lånerenten, men de vil fortsatt ikke låne kapital til investeringer for å støtte produksjonsaktiviteter. Derfor er virkningen av pengepolitikken på samlet etterspørsel bare indirekte gjennom kreditttilførsel, mens virkningen av finanspolitikk og politikk for å stimulere forbruk og private investeringer vil påvirke den økonomiske aktiviteten direkte.

[annonse_2]
Kilde