Metoda wyboru akcji Warrena Buffetta

[reklama_1]

Strategia inwestowania oparta na wartości Warrena Buffetta jest kluczowa przy wyborze dochodowych akcji.

Według szacunków Forbesa , na dzień 30 lipca majątek netto Warrena Buffetta osiągnął 117,4 miliarda dolarów, co plasuje go na 6. miejscu na liście najbogatszych ludzi świata. Jednym z kluczowych czynników wpływających na ogromny majątek amerykańskiego miliardera jest jego umiejętność doboru akcji w oparciu o zasady inwestowania opartego na wartości.

Dobiera akcje na podstawie kilku czynników, takich jak stabilny potencjał zysku, wysoka stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE), kompetentne zarządzanie i odpowiednia cena szczytowa. Strategie inwestowania opartego na wartości uwzględniają wartość wewnętrzną akcji, a nie koncentrują się wyłącznie na wskaźnikach technicznych, takich jak wolumen i średnia cena. Według Warrena Buffetta, aby określić wartość wewnętrzną spółki, inwestorzy powinni opierać się na raportach finansowych i publikowanych w nich wskaźnikach.

Aby wcielić w życie swoją filozofię inwestycyjną, przedstawiamy kilka pytań, którymi 92-letni miliarder zajmuje się przy wyborze akcji.

Jak działa firma?

Inwestorzy powinni zwracać uwagę na ROE, czyli zwrot z kapitału własnego, aby zrozumieć potencjalny zwrot, jaki akcjonariusze mogą uzyskać z inwestycji. Wskaźnik ten pokazuje również, jakiego procentu zysku inwestorzy mogą oczekiwać od akcji. Buffett zawsze analizuje ROE, aby zrozumieć, jak radzi sobie dana firma i porównać jej efektywność z wynikami konkurencji. Aby uzyskać rzetelną ocenę, inwestorzy powinni rozważyć ROE firmy w perspektywie co najmniej 5–10 lat.

Jakie jest zadłużenie firmy?

Firma o wysokim wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego nie byłaby atrakcyjna dla Buffetta, ponieważ znaczna część jej przychodów byłaby przeznaczana na spłatę zadłużenia. Amerykański miliarder preferuje firmy, które mogą zwiększać przychody z kapitału własnego (SE). Firma z dodatnim kapitałem własnym oznacza, że może generować przepływy pieniężne na pokrycie zadłużenia i nie musi polegać na zadłużeniu, aby utrzymać działalność. Niskie zadłużenie i wysoki kapitał własny to dwa kluczowe elementy przy wyborze obiecujących akcji.

Jaka jest marża zysku?

Buffett poszukuje spółek o dobrych marżach zysku, zwłaszcza tych z tendencją wzrostową. Podobnie jak w przypadku zwrotu z kapitału własnego (ROE), analizuje marże zysku na przestrzeni kilku lat, aby zidentyfikować trend. Spółki, które znajdują się w polu zainteresowania Buffetta, mają zarząd skutecznie kontrolujący koszty operacyjne, co przyczynia się do wyższych rocznych marż zysku.

Co sprawia, że produkty naszej firmy są wyjątkowe?

Amerykański miliarder uważa firmy produkujące produkty, które mogą zostać zastąpione przez inne, za wysoce ryzykowne. Uważa, że jeśli firma nie wyróżnia się na tle konkurencji, mało prawdopodobne jest, aby osiągnęła wyjątkową rentowność.

Czy wycena akcji jest atrakcyjna?

Kluczem do inwestowania, jak wskazał Warren Buffett, jest wyszukiwanie spółek o silnych fundamentach, które są niedowartościowane, w celu znalezienia zyskownych możliwości.

Celem inwestorów wartości, takich jak Buffett, jest identyfikacja firm niedowartościowanych w stosunku do ich wartości wewnętrznej. Ocenia on potencjalnie obiecujący biznes na podstawie kilku czynników, takich jak ład korporacyjny i potencjał dochodowy.

Skoncentruj się na inwestowaniu w siebie.

Buffett wyznaje wiele zasad inwestycyjnych, ale jedną z nich jest inwestowanie w siebie. Podkreśla, że dysponując odpowiednią wiedzą i doświadczeniem, każdy może stać się dobrym inwestorem. Według 92-letniego miliardera, inwestowanie w siebie obejmuje praktykowanie dobrych nawyków finansowych, takich jak unikanie nadmiernych wydatków, unikanie zadłużenia na kartach kredytowych, oszczędzanie i reinwestowanie.

Thao Van (według Investopedii )

Link źródłowy