Wybór akcji Warrena Buffetta

[reklama_1]

Kluczem do wyboru dochodowych akcji jest strategia inwestowania oparta na wartości Warrena Buffetta.

Według szacunków Forbesa , na dzień 30 lipca majątek Warrena Buffetta osiągnął 117,4 mld USD, co plasuje go na 6. miejscu na liście najbogatszych ludzi na świecie. Jednym z ważnych czynników, które pomogły amerykańskiemu miliarderowi osiągnąć ogromny majątek, jest umiejętność doboru akcji zgodnie ze szkołą inwestowania w wartość.

Dobiera akcje na podstawie szeregu czynników, takich jak stabilna zdolność do generowania zysków, wysoka stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE), kompetentne zarządzanie i odpowiedni szczyt cenowy. Strategia inwestowania w wartość uwzględnia wartość wewnętrzną akcji, zamiast koncentrować się wyłącznie na wskaźnikach technicznych, takich jak wolumen, średnia cena itp. Aby określić wartość wewnętrzną spółki, według Warrena Buffetta, inwestorzy powinni opierać się na raportach finansowych i wskaźnikach publikowanych w raportach.

Aby zobrazować filozofię inwestycyjną 92-letniego miliardera, przedstawiamy kilka pytań, które zadaje on sobie przy wyborze akcji.

Jak działa firma?

Inwestorzy powinni przyjrzeć się wskaźnikowi ROE, czyli zwrotowi z kapitału własnego, aby sprawdzić, jaki zysk akcjonariusze mogą uzyskać z inwestycji. Wskaźnik ten pokazuje również stopę, z jaką inwestorzy mogą zarobić na akcjach. Buffett zawsze analizuje ROE, aby sprawdzić, jak radzi sobie firma i porównuje jej wyniki z wynikami innych firm z tej samej branży. Aby dokonać trafnej oceny, inwestorzy powinni analizować ROE firmy przez okres co najmniej 5–10 lat.

Jakie jest zadłużenie firmy?

Firma o wysokim wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego nie będzie atrakcyjna dla Buffetta, ponieważ większość przychodów zostanie przeznaczona na spłatę zadłużenia. Amerykański miliarder preferuje firmy, które mogą zwiększać przychody z kapitału własnego (SE). Firma z dodatnim kapitałem własnym oznacza, że jest w stanie generować przepływy pieniężne na pokrycie zadłużenia i nie musi polegać na zadłużeniu, aby utrzymać działalność. Niskie zadłużenie i wysoki kapitał własny to dwa kluczowe czynniki przy wyborze potencjalnych akcji.

Jaka jest marża zysku?

Buffett poszukuje firm z dobrą marżą zysku, a konkretnie z tendencją wzrostową. Podobnie jak w przypadku ROE, analizuje marże zysku na przestrzeni kilku lat, aby określić trendy. Firmy, które preferuje Buffett, mają zarząd, który dobrze kontroluje koszty operacyjne, co pomaga zwiększać marżę zysku rok po roku.

Co jest wyjątkowego w produktach tej firmy?

Amerykański miliarder uważa, że dla firmy ryzykowna jest produkcja produktów, które mogą zostać zastąpione przez inną firmę. Uważa, że jeśli firma nie wyróżnia się na tle konkurencji, jest mało prawdopodobne, aby generowała ponadprzeciętne zyski.

Czy wycena akcji jest atrakcyjna?

Jak wskazał Warren Buffett, kluczową kwestią w inwestowaniu jest poszukiwanie niedowartościowanych spółek o dobrych fundamentach, aby znaleźć w nich możliwości zysku.

Celem inwestorów wartości, takich jak Buffett, jest znalezienie firm niedowartościowanych w porównaniu z ich wartością wewnętrzną. Potencjalny biznes jest przez niego oceniany na podstawie szeregu czynników, takich jak ład korporacyjny, potencjał generowania przychodów...

Skoncentruj się na inwestowaniu w siebie

Buffett wyznaje wiele zasad inwestycyjnych, ale jedną z niezmiennych jest inwestowanie w siebie. Podkreśla, że dysponując odpowiednią wiedzą i doświadczeniem, każdy może stać się dobrym inwestorem. Inwestowanie w siebie, według 92-letniego miliardera, obejmuje dobre praktyki finansowe, takie jak niewydawanie więcej niż się zarabia, unikanie zadłużenia na kartach kredytowych, oszczędzanie i reinwestowanie…

Thao Van (według Investopedii )

Link źródłowy