Jak się bronić, gdy giełda ulega wahaniom

Przygotowanie odpowiedniego planu inwestycyjnego w połączeniu z elastyczną strategią struktury portfela może ograniczyć ryzyko zmienności akcji.

Inwestorzy obserwują rozwój sytuacji na rynku w siedzibie firmy papierów wartościowych w Ho Chi Minh City.

Indeks VN rośnie od ponad 5 miesięcy, licząc kwietniowe dno bez żadnej znaczącej korekty powyżej 10%. To jeden z najszybszych i najsilniejszych wzrostów w historii wietnamskiego rynku akcji, a główną siłą napędową są krajowe przepływy pieniężne.

Powyższy wzrost jest uważany przez wielu analityków za „bardzo gorący” i odzwierciedla wszystkie oczekiwania oraz informacje go wspierające. W związku z tym ryzyko silnej korekty rynku nie jest małe.

W zeszłym tygodniu indeks VN-Index podlegał licznym wahaniom, gdy sesja otwarcia była pod silną presją spadkową, i szybko odbił do około 1660 punktów w ostatnich sesjach tygodnia dzięki dużemu popytowi ze strony niektórych spółek o dużej kapitalizacji. Przepływy pieniężne w zeszłym tygodniu nadal były zróżnicowane w zależności od branży, co powodowało ciągłe wahania na rynku.

CNBC zacytowało Wei Li, głównego stratega inwestycyjnego w BlackRock Investment Institute, który stwierdził, że zmienność jest nieunikniona na rynku akcji. Historia rozwoju rynku pokazuje, że zmienność wynika z wielu czynników, takich jak doniesienia makroekonomiczne czy ważne decyzje krajowe, ale także analizy mediów, a nawet bezpodstawne plotki…

Pytanie brzmi, jak uniknąć straty pieniędzy, gdy na giełdzie występują wahania?

W raporcie z początku września SGI Capital – spółka zarządzająca The Ballad Fund – wskazała restrukturyzację portfela i zarządzanie ryzykiem jako priorytetowe działania w obliczu potencjalnego ryzyka korekty rynkowej. To nie tylko pozwala zachować dotychczasowe osiągnięcia, ale także daje inwestorom przestrzeń do przygotowania się na kolejne, obiecujące okazje.

W raporcie Beta Securities (BSI) z zeszłego weekendu zasugerowano również, że inwestorzy powinni wykorzystać okresy zmienności do restrukturyzacji swoich portfeli, stawiając na akcje o solidnych fundamentach, dobrych perspektywach wzrostu zysków i stabilnej płynności. Ponadto konieczne jest utrzymanie rozsądnego poziomu gotówki, aby móc ją wypłacić w przypadku pojawienia się wiarygodnych sygnałów wybicia.

Patrząc szerzej na każdy okres zmienności, Roger Young, dyrektor ds. globalnego zarządzania inwestycjami w T. Rowe Price, powiedział w rozmowie z CNBC , że zamiast dać się ponieść szumowi informacyjnemu, gdy sytuacja robi się chaotyczna, warto już teraz zaplanować działania, aby przygotować się na zmienność rynku. „Dobrze jest wyprzedzać sytuację, ale należy uważać, aby nie zareagować przesadnie na to, co może się wydarzyć w przyszłości” – powiedział.

Łatwo jest trzymać się planu inwestycyjnego, gdy rynek stale rośnie. Jednak gdy sytuacja zaczyna się zmieniać, emocje mogą wziąć górę, co skłania inwestorów do podejmowania pochopnych decyzji, takich jak paniczna wyprzedaż akcji, gdy rynek gwałtownie spada.

„Ważne jest, aby unikać przesadnych reakcji i podejmowania decyzji pod wpływem emocji” – mówi pan Young.

Inwestorzy muszą być szczerzy wobec siebie i znaleźć odpowiedzi na następujące pytania: Co bym zrobił, gdyby rynek spadł o 30%? Czy wpłynęłoby to na moje życie? Czy skłoniłoby mnie to do sprzedaży i rezygnacji w nieodpowiednim momencie?

Odpowiedzi na te pytania mogą pomóc określić Twoją tolerancję ryzyka. Jest to ważne, ponieważ analiza Twojej tolerancji ryzyka może pomóc Ci uniknąć podejmowania decyzji pod wpływem emocji.

Ogólnie rzecz biorąc, im wyższa Twoja tolerancja ryzyka – czyli niekoniecznie chcesz sprzedawać, a nawet kupować więcej inwestycji, jeśli sytuacja się pogorszy – tym więcej aktywów możesz przeznaczyć na aktywa o większej zmienności, takie jak akcje. Im niższa Twoja tolerancja, tym więcej powinieneś inwestować w aktywa bardziej konserwatywne, takie jak obligacje.

Jeśli wizja znacznego spadku na rynku spędza Ci sen z powiek, eksperci zalecają sprzedaż ryzykownych inwestycji i zainwestowanie pieniędzy w inwestycje konserwatywne.

Oprócz planowania inwestycji w oparciu o tolerancję ryzyka, ważne są również wiek i cele. Jeśli masz 22 lata i inwestujesz z myślą o emeryturze, możesz pozwolić sobie na duże straty w swoim portfelu, zakładając, że sytuacja się poprawi i będzie się nadal rozwijać w ciągu najbliższych kilku lat. Jeśli planujesz przejść na emeryturę i zacząć żyć z portfela w tym roku, 50-procentowy spadek na giełdzie będzie dla Ciebie ogromnym ciosem. Krótko mówiąc, im wcześniej i im ważniejsze będą Twoje cele, tym mniej zmienny będzie Twój portfel.

„W obliczu niestabilnego rynku niedźwiedzia to prawdziwy dar dla młodych ludzi” – powiedział David McInnis, doradca finansowy w Aristia Wealth Management, cytowany przez stację CNBC .

Ponieważ spadki na giełdzie dają inwestorom możliwość kupowania po niższych cenach, zwiększając tym samym swoje długoterminowe zyski. Zamiast jednak próbować kupować tylko wtedy, gdy ceny są niskie, prawdziwym kluczem do radzenia sobie ze zmiennością jest ciągłe kupowanie. Odnosi się to do strategii uśredniania kosztów dolara (DCA). Zamiast kupować dużą liczbę akcji naraz, inwestorzy mogą rozłożyć swoje udziały na kilka okresów, co pomaga zminimalizować ryzyko w okresach zmienności rynku.

„Być może ta strategia nie jest nowa i innowacyjna, ale jest niezwykle skuteczna” – powiedział ekspert.

PV - VNN

Źródło: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html