Zaleca się zakup akcji CTD.

Akcje CTD są rekomendowane do zakupu ze względu na ożywienie na rynku nieruchomości. BSC Securities prognozuje, że marża zysku brutto CTD poprawi się w 2026 roku. Inwestycja w akcje CTD obiecuje inwestorom dodatnie stopy zwrotu.

Według BSC, całkowita wartość portfela zamówień Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) ma znacznie wzrosnąć w 2026 r. dzięki takim czynnikom jak ożywienie na rynku nieruchomości oraz status CTD jako dużego i renomowanego wykonawcy, który korzysta z ogólnej tendencji w branży.

Zaleca się zakup akcji CTD (ilustracja).

BSC uważa, że ​​marża zysku brutto CTD poprawi się w miarę ożywienia branży budowlanej. Oczekuje się, że szczytowa marża zysku brutto w bieżącym cyklu wyniesie 4–4,3%.

Obecnie marża zysku brutto za III kw. 2026 r. wynosi 4,5%, a za pierwsze dziewięć miesięcy 2026 r. – 4,1%.

W ostatnim czasie kurs akcji CTD zaczął spadać ze względu na gwałtowny wzrost cen surowców oraz informacje związane z analizą biznesową nr 1422/2024/TLST-KDTM.

Według BSC, większość umów CTD została podpisana z dużymi inwestorami, takimi jak Vinhomes, MIK i Masterise. BSC ocenia, że ​​inwestorzy ci nadal są w stanie wytrzymać niedawny wzrost kosztów materiałów i odsetek. W związku z tym, chociaż nadal będzie to miało pewien wpływ na postępy w realizacji kontraktów i marżę zysku brutto CTD, będzie on mniej znaczący w porównaniu z innymi firmami budowlanymi.

Dodatkowo, CTD utworzyło 100% rezerwę na tę płatność z powodu sporu z Ricons. W związku z tym nie wpłynie to na prognozę zysków w najbliższej przyszłości.

BSC uważa, że ​​wycena jest obecnie zdyskontowana: P/B FWD 2026 = 0,86x, P/E FWD 2026 = 11,8x, P/B FWD 2027 = 0,77x, P/E FWD 2027 = 7,3x. Biorąc pod uwagę pozytywne perspektywy wielkości portfela zamówień i rosnącą marżę zysku brutto, BSC podtrzymuje rekomendację kupna dla CTD.

Źródło: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm