Bitcoin despenca, fazendo o mercado evaporar bilhões de dólares, qual o cenário para outubro?

(Dan Tri) - A queda repentina para US$ 112.000 queimou US$ 1,7 bilhão, jogando água fria nas expectativas de outubro. Seria uma reviravolta necessária ou o início de um período tumultuado?

Em apenas algumas horas da madrugada de 22 de setembro, o mercado de criptomoedas testemunhou uma queda acentuada. O Bitcoin (BTC), a rainha das moedas, despencou repentinamente de um nível estável acima de US$ 115.000 para US$ 112.000 — o menor preço desde 10 de setembro.

Essa queda repentina levou ao colapso de todo o mercado de altcoins, fazendo com que a capitalização "evaporasse" mais de 80 bilhões de dólares e explodisse as contas de mais de 400.000 traders.

Segundo as estatísticas, o valor total das ordens liquidadas nas últimas 24 horas saltou de US$ 630 milhões para impressionantes US$ 1,7 bilhão. A maior ordem de liquidação registrou quase US$ 13 milhões. Este evento jogou um balde de água fria no crescente otimismo dos investidores, que esperavam um "Uptober" – termo que se refere ao aumento histórico do preço do bitcoin em outubro.

A queda repentina do Bitcoin para US$ 112.000 na madrugada de 22 de setembro lançou o mercado no caos, liquidando mais de US$ 1,7 bilhão (Foto: Getty).

Entre a expectativa de um ciclo de crescimento explosivo e a dura realidade do mercado, os investidores se deparam com uma grande questão: qual cenário aguarda a criptomoeda mais valiosa do mundo no próximo mês?

"Uptober" - Profecia comprovada pela história

Antes da queda, o otimismo pairava no ar, e era bem fundamentado. Historicamente, outubro tem sido um dos melhores meses para o Bitcoin. Dados da CoinGlass mostram que, desde 2013, o Bitcoin vem se valorizando em outubro. Notavelmente, durante os fortes ciclos de crescimento de 2017 e 2021, o BTC disparou 48% e 40%, respectivamente, somente neste mês.

Essa crença é ainda mais reforçada pelo fato de o bitcoin estar a caminho de encerrar setembro no verde pelo terceiro ano consecutivo. Historicamente, um setembro forte sempre foi precursor de um outubro de alta, com ganhos de dois dígitos. Se a história se repetir, um salto semelhante pode levar o bitcoin a US$ 165.000 em relação aos níveis atuais.

Esse otimismo não se baseia apenas em padrões históricos de preços. Há três principais fatores macroeconômicos e de negócios que sustentam o cenário otimista.

O primeiro é o efeito pós-halving. O halving de abril de 2024 reduziu pela metade a oferta de novos bitcoins. Historicamente, o ano seguinte a cada halving (2017, 2021) tem sido o período de crescimento mais explosivo. Espera-se que "até" de 2025 faça parte desse ciclo, quando a oferta escassa encontra a demanda crescente.

Em seguida, vem o influxo de dinheiro dos "grandes". Os ETFs de bitcoin à vista nos EUA se tornaram uma verdadeira força. O montante total de bitcoins mantido por esses fundos ultrapassou 1,3 milhão de BTC.

Na primeira quinzena de setembro, os fluxos de capital para esses produtos atingiram o nível mais alto desde julho, demonstrando que a demanda por parte de investidores institucionais permaneceu forte e resiliente. Esse fluxo de capital criou uma força compradora estável, atuando como um amortecedor para sustentar os preços.

Por fim, o ambiente macroeconômico está mais favorável. A decisão do Federal Reserve (Fed) dos EUA de cortar as taxas de juros em 25 pontos-base reacendeu a confiança nos ativos de risco. Especialistas como Kyle Chassé apontam que o mercado precificou um ciclo de flexibilização monetária, antecipando uma injeção abundante de liquidez no mercado – o principal combustível para a alta.

A queda de US$ 1,7 bilhão

Em meio a esse otimismo, a queda repentina para US$ 112.000 serviu como um alerta.

Isso mostra que o mercado ainda tem riscos imprevisíveis e o sentimento dos investidores é extremamente frágil.

Do ponto de vista técnico, trata-se de uma liquidação alavancada massiva. Com a queda repentina do preço, posições compradas altamente alavancadas são forçadas a fechar, criando um efeito dominó de vendas e pressionando o preço ainda mais para baixo. Alguns analistas, como "Sykodelic", acreditam que esta pode ser uma "recuperação final" antes que o mercado entre em um período de aceleração.

Nesse cenário, remover posições fracas ajudaria a tornar o próximo impulso de crescimento mais sustentável.

No entanto, nem todos estão otimistas. Augustine Fan, analista-chefe da SignalPlus, está cauteloso quanto à limitação do momentum de alta do BTC. "Esperamos que qualquer valorização do BTC seja bastante limitada devido à baixa volatilidade implícita, aos fluxos de entrada fracos e a muitos investidores ainda aguardando a realização de lucros para limitar o momentum de alta", disse ele.

Essa potencial pressão de venda pode impedir qualquer tentativa de rompimento.

Da mesma forma, o Sr. Jeff Mei, CEO da BTSE, também disse que a tendência "Uptober" deste ano é improvável devido às incertezas macroeconômicas e ao fato de que o mercado não teve um declínio significativo em setembro para ganhar impulso.

Cenário para outubro: Guerra psicológica em US$ 112.500

A recente queda estabeleceu o nível de US$ 112.500 como um nível psicológico e técnico crucial. A movimentação do preço nessa área nos próximos dias determinará o cenário para todo o mês de outubro.

Cenário 1: "Uptober" continua após o desafio

Se o bitcoin se recuperar rapidamente e se mantiver acima de US$ 112.500, isso sugere que a queda recente foi apenas uma correção saudável. As compras de ETFs e a confiança macroeconômica retornarão, levando o mercado a novas máximas, fiel à "profecia de Uptober".

Cenário 2: Fase de acumulação e volatilidade

Se o bitcoin tiver dificuldade para romper os níveis de resistência e continuar a ser negociado sob pressão, o mercado poderá entrar em um período lateral ou volátil em uma faixa estreita. Esse cenário sugere que a pressão para realização de lucros ainda é forte e o mercado precisa de mais tempo para "digerir" o choque recente antes de determinar uma tendência clara.

O mercado está em uma verdadeira batalha psicológica. De um lado, está a narrativa convincente do "Uptober", sustentada por fundamentos sólidos como o efeito halving e o dinheiro institucional. Do outro, está o choque de US$ 1,7 bilhão em liquidações, um lembrete brutal da brutalidade do mercado.

Para investidores e empresas, a mensagem é clara: a era dos aumentos unilaterais de preços acabou. Embora as perspectivas de longo prazo continuem promissoras, a volatilidade de curto prazo é inevitável.

Outubro será um teste crucial para a força intrínseca do bitcoin. Os investidores precisarão monitorar de perto as próximas ações do Fed, os fluxos de ETFs e, principalmente, a reação dos preços aos principais níveis de suporte.

A maneira como o preço consegue se manter acima dos principais níveis de suporte e reagir às notícias macro será fundamental para determinar se o "Uptober" se tornará realidade ou apenas uma boa lembrança na história.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bitcoin-lao-doc-khien-thi-truong-boc-hoi-ty-usd-kich-ban-nao-cho-thang-10-20250922152148409.htm