Seleção de ações de Warren Buffett

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A estratégia de investimento em valor de Warren Buffett é a chave para escolher ações lucrativas.

A Forbes estima que, em 30 de julho, os ativos de Warren Buffett atingiram US$ 117,4 bilhões, ocupando o 6º lugar na lista das pessoas mais ricas do planeta. Um dos fatores importantes que ajudaram o bilionário americano a atingir uma fortuna tão grande é sua capacidade de escolher ações de acordo com a escola de investimento em valor.

Ele seleciona ações com base em uma série de fatores, como capacidade de lucro estável, bom retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), gestão competente e pico de preço adequado. A estratégia de investimento em valor considera o valor intrínseco das ações em vez de se concentrar apenas em indicadores técnicos como volume, preço médio, etc. Para determinar o valor intrínseco de uma empresa, segundo Warren Buffett, os investidores devem se basear nas demonstrações financeiras e nos indicadores publicados nos relatórios.

Para colocar sua filosofia de investimento em perspectiva, aqui estão algumas perguntas que o bilionário de 92 anos usa ao escolher ações.

Como a empresa opera?

Os investidores devem analisar o ROE, retorno sobre o patrimônio líquido, para verificar quanto lucro os acionistas podem esperar receber de seus investimentos. Ele também mostra a taxa na qual os investidores podem lucrar com a ação. Buffett sempre analisa o ROE para verificar o desempenho de uma empresa e compará-la com a de outras empresas do mesmo setor. Para fazer uma avaliação precisa, os investidores devem analisar o ROE de uma empresa ao longo de pelo menos 5 a 10 anos.

Qual é o valor da dívida da empresa?

Uma empresa com um alto índice de endividamento não atrairá Buffett, pois a maior parte de sua receita será usada para quitar dívidas. O bilionário americano prefere empresas que possam aumentar a receita com o patrimônio líquido (PL). Uma empresa com patrimônio líquido positivo significa que ela pode gerar fluxo de caixa para cobrir suas dívidas e não depende de dívidas para manter suas operações. Baixo endividamento e patrimônio líquido forte são dois fatores-chave na escolha de ações em potencial.

Qual é a margem de lucro?

Buffett busca empresas com boas margens de lucro, especialmente aquelas com tendência de alta. Assim como o ROE, ele analisa as margens de lucro ao longo de vários anos para determinar tendências. As empresas que Buffett prefere têm uma gestão que controla bem os custos operacionais, o que ajuda a aumentar as margens de lucro ano após ano.

O que há de único nos produtos da empresa?

O bilionário americano considera arriscadas empresas que produzem produtos que podem ser substituídos por outros negócios. Ele acredita que, se um negócio não for diferente de seus concorrentes, é improvável que gere lucros extraordinários.

A avaliação das ações é atrativa?

O ponto-chave no investimento, conforme apontado por Warren Buffett, é procurar empresas com bons fundamentos que estejam subvalorizadas para encontrar oportunidades de lucro.

O objetivo de investidores de valor como Buffett é encontrar empresas subvalorizadas em relação ao seu valor intrínseco. Ele avalia um negócio em potencial com base em diversos fatores, como governança corporativa, potencial de receita, etc.

Concentre-se em investir em si mesmo

Buffett tem muitos princípios de investimento, mas um princípio imutável é investir em si mesmo. Ele enfatiza que, com conhecimento e experiência suficientes, qualquer pessoa pode se tornar um bom investidor. Investir em si mesmo, segundo o bilionário de 92 anos, inclui boas práticas financeiras, como não gastar mais do que se ganha, evitar dívidas de cartão de crédito, poupar e reinvestir...

Thao Van (de acordo com a Investopedia )

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