A seleção de ações de Warren Buffett

A estratégia de investimento em valor de Warren Buffett é a chave para escolher ações lucrativas.

A Forbes estima que, em 30 de julho, o patrimônio de Warren Buffett atingiu US$ 117,4 bilhões, colocando-o em 6º lugar na lista das pessoas mais ricas do planeta. Um dos fatores importantes que ajudaram o bilionário americano a acumular essa grande fortuna é a capacidade de escolher ações de acordo com os princípios do investimento em valor.

Ele seleciona ações com base em diversos fatores, como capacidade de geração de lucros estável, bom retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), gestão competente e pico de preço adequado. A estratégia de investimento em valor considera o valor intrínseco das ações, em vez de se concentrar apenas em indicadores técnicos, como volume, preço médio, etc. Para determinar o valor intrínseco de uma empresa, segundo Warren Buffett, os investidores devem se basear em relatórios financeiros e indicadores publicados nesses relatórios.

Para contextualizar sua filosofia de investimento, aqui estão algumas perguntas que o bilionário de 92 anos usa ao escolher ações.

Como a empresa opera?

Os investidores devem analisar o ROE (retorno sobre o patrimônio líquido) para verificar quanto lucro os acionistas podem obter com seu investimento. Isso também mostra a taxa de retorno que os investidores podem obter com as ações. Buffett sempre analisa o ROE para avaliar o desempenho da empresa e compará-lo com o de outras empresas do mesmo setor. Para uma avaliação precisa, os investidores devem observar o ROE da empresa por pelo menos 5 a 10 anos.

Qual o tamanho da dívida da empresa?

Uma empresa com um alto índice de endividamento não atrai Buffett, pois a maior parte da receita será usada para amortizar dívidas. O bilionário americano prefere empresas que conseguem aumentar a receita a partir do patrimônio líquido dos acionistas (PLA). Uma empresa com patrimônio líquido positivo significa que ela consegue gerar fluxo de caixa para cobrir suas dívidas e não depende de dívidas para manter suas operações. Baixo endividamento e patrimônio líquido robusto são dois fatores essenciais na escolha de ações promissoras.

Qual é a margem de lucro?

Buffett busca empresas com boas margens de lucro, especificamente margens de lucro que estejam em tendência de alta. Assim como no caso do ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), ele analisa as margens de lucro ao longo de vários anos para identificar tendências. As empresas que Buffett prefere possuem uma gestão que controla bem os custos operacionais, o que contribui para o aumento das margens de lucro ano após ano.

O que torna os produtos da empresa únicos?

O bilionário americano considera arriscado para uma empresa produzir produtos que possam ser substituídos por outra empresa. Ele acredita que, se uma empresa não se diferenciar de seus concorrentes, é improvável que gere lucros extraordinários.

A avaliação das ações é atrativa?

O ponto-chave do investimento, como apontado por Warren Buffett, é procurar empresas com bons fundamentos que estejam subvalorizadas para encontrar oportunidades de lucro.

O objetivo de investidores de valor como Buffett é encontrar empresas que estejam subvalorizadas em comparação com seu valor intrínseco. Um negócio em potencial é avaliado por ele com base em diversos fatores, como governança corporativa, potencial de geração de receita...

Concentre-se em investir em si mesmo.

Buffett tem muitos princípios de investimento, mas um princípio imutável é investir em si mesmo. Ele enfatiza que, com conhecimento e experiência suficientes, qualquer pessoa pode se tornar um bom investidor. Investir em si mesmo, segundo o bilionário de 92 anos, inclui boas práticas financeiras, como não gastar mais do que se ganha, evitar dívidas de cartão de crédito, poupar e reinvestir...

Thao Van (de acordo com a Investopedia )

Link da fonte: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html