Método de seleção de ações de Warren Buffett

A estratégia de investimento em valor de Warren Buffett é fundamental para selecionar ações lucrativas.

A Forbes estima que, em 30 de julho, o patrimônio líquido de Warren Buffett atingiu US$ 117,4 bilhões, colocando-o em 6º lugar na lista das pessoas mais ricas do mundo. Um dos principais fatores que contribuem para a imensa riqueza do bilionário americano é sua capacidade de selecionar ações com base em princípios de investimento em valor.

Ele seleciona ações com base em diversos fatores, como potencial de lucros estáveis, bom retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), gestão competente e um pico de preço adequado. As estratégias de investimento em valor consideram o valor intrínseco de uma ação, em vez de se concentrarem apenas em indicadores técnicos, como volume e preço médio. Para determinar o valor intrínseco de uma empresa, segundo Warren Buffett, os investidores devem se basear em relatórios financeiros e nas métricas publicadas nesses relatórios.

Método de seleção de ações de Warren Buffett

Para colocar sua filosofia de investimento em prática, aqui estão algumas perguntas que o bilionário de 92 anos usa ao selecionar ações.

Como a empresa opera?

Os investidores devem analisar o ROE, ou retorno sobre o patrimônio líquido, para entender o potencial de retorno que os acionistas podem obter com seu investimento. Isso também mostra a porcentagem de lucro que os investidores podem esperar da ação. Buffett sempre analisa o ROE para entender o desempenho de uma empresa e comparar sua eficiência com a de seus pares. Para uma avaliação precisa, os investidores devem considerar o ROE de uma empresa por pelo menos 5 a 10 anos.

Qual o tamanho da dívida da empresa?

Uma empresa com um alto índice de endividamento não seria atraente para Buffett, pois grande parte de sua receita seria destinada ao pagamento de dívidas. O bilionário americano prefere empresas que conseguem aumentar sua receita a partir do próprio patrimônio líquido (PL). Uma empresa com patrimônio líquido positivo significa que ela pode gerar fluxo de caixa para cobrir suas dívidas e não depende de dívidas para sustentar suas operações. Baixo endividamento e patrimônio líquido sólido são dois elementos-chave na seleção de uma ação promissora.

Qual é a margem de lucro?

Buffett busca empresas com boas margens de lucro, especialmente aquelas com tendência de alta. Assim como no caso do ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido), ele examina as margens de lucro ao longo de vários anos para identificar a tendência. As empresas que chamam a atenção de Buffett possuem uma gestão que controla eficazmente os custos operacionais, contribuindo para margens de lucro anuais mais elevadas.

O que torna os produtos da empresa únicos?

O bilionário americano considera de alto risco as empresas que produzem produtos substituíveis por outros negócios. Ele acredita que, se uma empresa não se diferencia de seus concorrentes, é improvável que alcance uma lucratividade excepcional.

A avaliação das ações é atrativa?

O ponto-chave no investimento, como apontado por Warren Buffett, é buscar empresas com fundamentos sólidos que estejam subvalorizadas, a fim de encontrar oportunidades lucrativas.

O objetivo de investidores de valor como Buffett é identificar empresas que estejam subvalorizadas em relação ao seu valor intrínseco. Ele avalia um negócio potencialmente promissor com base em diversos fatores, como governança corporativa e potencial de receita.

Concentre-se em investir em si mesmo.

Buffett tem muitos princípios de investimento, mas um princípio inabalável é investir em si mesmo. Ele enfatiza que, com conhecimento e experiência suficientes, qualquer pessoa pode se tornar um bom investidor. Segundo o bilionário de 92 anos, investir em si mesmo inclui praticar bons hábitos financeiros, como não gastar demais, evitar dívidas de cartão de crédito, poupar e reinvestir.

Thao Van (de acordo com a Investopedia )

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