Segundo a KBSV, até o final de 2025, a Moc Chau Dairy Cattle Breeding Joint Stock Company (MCM) anunciará sua estratégia para desenvolver a marca Moc Chau Creamery (MCC), posicionando-a no segmento de alto padrão e vinculando-a à história de quase 70 anos da tradição leiteira na região Noroeste.
Assim, a MCM investiu fortemente em sua imagem, design e história da marca, esperando contribuir com 30% a 40% da receita de leite de marca até 2028 e gradualmente se tornar a principal linha de produtos da MCM.
A KBSV recomenda a compra de ações da MCM (imagem ilustrativa).
No primeiro trimestre de 2026, a receita e o lucro líquido da MCM atingiram VND 742 bilhões (um aumento de 25,4%) e VND 80 bilhões (um aumento de 68%), respectivamente. O segmento de leite de marca foi o principal impulsionador, com um aumento de receita de 26%, enquanto a receita com leite cru (vendido para a VNM) aumentou 9%.
Graças à mudança na estrutura em direção a produtos lácteos de marca própria, a margem bruta da MCM melhorou em 400 pontos-base em comparação com o primeiro trimestre de 2025.
Segundo a KBSV, a nova fazenda leiteira, com capacidade para 4.000 vacas, iniciará suas operações no segundo trimestre de 2026, com previsão de fornecer 20.000 toneladas adicionais de leite por ano, um aumento de 25% em comparação com a escala atual, e atenderá principalmente à nova linha de produtos da Moc Chau Creamery.
A KBSV estima que a fazenda estará operando com capacidade máxima de rebanho até 2028-2029.
A MCM prevê expandir sua cobertura de canais de distribuição em aproximadamente 5.000 novos pontos de venda (um aumento de 8%) em 2026, com foco em canais modernos e na região Sul. Este é o mercado mais promissor, com alta demanda do consumidor, dinamismo e preferência por novos produtos.
A KBSV utiliza dois métodos de avaliação: FCFF e comparação com um índice P/L alvo de 12 vezes, aplicado ao LPA projetado para 2026. Recomendamos a compra de ações da MCM com um preço-alvo de VND 35.700 por ação, representando um potencial de valorização de 24%.
Fonte: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-mcm-duoc-kbsv-khuyen-nghi-mua-169260525063101872.htm
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