Reduzir a taxa de juros em 1%

O Gabinete do Governo acaba de emitir um documento anunciando as conclusões do Primeiro-Ministro em uma reunião sobre política fiscal, política monetária, mercado de ouro, taxa de câmbio, taxa de juros e mobilização de capital para investimentos em desenvolvimento. Em particular, o Primeiro-Ministro solicitou ao Banco Estatal que trabalhe com os bancos comerciais para direcionar e solicitar a redução contínua dos custos operacionais, aumentar a aplicação de tecnologia e se esforçar para reduzir as taxas de juros de empréstimos em 1% a 2%, especialmente para os motores tradicionais de crescimento, indústrias emergentes, transformação digital, transformação verde e habitação social.

A pressão sobre as taxas de juros de entrada aumenta

Em declarações aos repórteres do jornal Lao Dong sobre o pedido do Primeiro-Ministro para reduzir as taxas de juros dos empréstimos, o Dr. Can Van Luc, membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, afirmou que isso representa tanto uma meta quanto um desafio para as instituições de crédito. Atualmente, os depósitos bancários estão diminuindo ou aumentando muito pouco, forçando as instituições de crédito a aumentar as taxas de juros de mobilização para atrair depósitos.

De fato, desde 21 de maio, a maioria dos bancos comerciais privados aumentou suas taxas de juros de depósitos desde o final de março. Alguns bancos ajustaram suas taxas de juros de depósitos a prazo diversas vezes. Mais recentemente, o Banco Comercial Militar (Military Commercial Joint Stock Bank) aumentou suas taxas de juros de depósitos em 0,1 a 0,4 ponto percentual para prazos de 1 a 15 meses. O Banco Comercial Internacional (VIB ) do Vietnã aumentou suas taxas de juros de depósitos pela terceira vez desde o início do mês, com um aumento de 0,1 a 0,3 ponto percentual para prazos de 1 a 5 meses.

Muitos depositantes começaram a sentir claramente o aumento da taxa de juros da poupança. Os prazos comuns de 6 a 12 meses anteriormente tinham taxas de juros em torno de 4% ao ano, mas agora a maioria ultrapassou 4%, e em alguns lugares, mais de 5%.

De acordo com o relatório do mercado monetário de maio de 2024 da MB Securities Company (MBS), em abril, os bancos comerciais aumentaram suas taxas de juros de depósitos em uma faixa comum de 0,2 a 0,3 pontos percentuais ao ano. As taxas de juros da poupança aumentaram novamente, em um contexto de queda alarmante nos depósitos das pessoas no sistema bancário. De acordo com dados do Escritório Geral de Estatística (General Statistics Office) de 25 de março, a mobilização de capital das instituições de crédito diminuiu 0,76% em relação ao início do ano, enquanto no mesmo período do ano passado aumentou quase 1,2%.

No entanto, o Sr. Truong Dac Nguyen, Chefe do Departamento de Pesquisa do WiGroup (especializado em fornecer relatórios e pesquisas econômicas e financeiras), disse que a boa notícia é que, até o momento, quatro bancos comerciais estatais, incluindo Agribank, Vietcombank, BIDV e VietinBank, ainda mantêm a taxa de juros de depósitos a prazo de 12 meses em 4,7% ao ano e não mostraram sinais de aumentá-la.

"A pressão para aumentar as taxas de juros concentra-se atualmente principalmente nos pequenos bancos comerciais, pois as taxas de juros não são mais muito diferentes das dos grandes bancos, enquanto eles normalmente precisam se mobilizar a taxas de juros mais altas e atraentes para competir. Alguns outros bancos têm metas elevadas de crescimento do crédito, o que os obriga a aumentar as taxas de juros de entrada para atrair capital de empréstimo. No entanto, prevê-se que as taxas de juros de mobilização aumentem apenas ligeiramente, na faixa de 0,5 a 1 ponto percentual, no segundo semestre deste ano", disse o Sr. Nguyen.

As taxas de juros tendem a subir, a pressão cambial, a inflação... dificultam os esforços para reduzir as taxas de juros dos empréstimos. Foto: LAM GIANG

Difícil de reduzir tudo de uma vez

O MBS prevê que as taxas de juros de depósitos de 12 meses dos principais bancos comerciais podem aumentar em 0,5 a 0,7 pontos percentuais, para 5,1% a 5,3% no segundo semestre de 2024. No entanto, as taxas de juros de produção permanecerão estáveis ​​no nível atual no contexto em que as agências de gestão e os bancos comerciais estão apoiando ativamente as empresas no acesso ao capital de crédito.

Segundo registros, muitos bancos comerciais ainda estão implementando uma série de pacotes de crédito com taxas de juros preferenciais para apoiar empresas e promover o crescimento do crédito. O Sr. Dao Minh Tuan, vice-diretor responsável por clientes de pequenas e médias empresas do ABBANK, afirmou que, em comparação com 3 meses atrás, o banco reduziu as taxas de juros dos empréstimos em 2 a 3 pontos percentuais em relação ao pacote de crédito anterior, para cumprir as diretrizes do Banco Estatal e do Governo.

O Agribank também está oferecendo 20.000 bilhões de VND em empréstimos preferenciais de curto prazo com taxas de juros 2 pontos percentuais mais baixas do que as taxas de empréstimos normais para empresas complementarem o capital de giro e implementarem planos de produção e negócios...

O especialista em finanças bancárias, Dr. Chau Dinh Linh, afirmou que, no contexto da pressão cambial e da inflação que afetam as taxas de juros de entrada, o objetivo de reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos não é simples. Portanto, reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos no momento atual depende da estrutura das fontes de capital mobilizadas pelos bancos comerciais, dos recursos financeiros desses bancos e das taxas de juros de empréstimos para cada setor e cada grupo de clientes. "Se as taxas de juros de empréstimos puderem ser reduzidas, os bancos terão uma vantagem competitiva na busca por clientes e no aumento do crescimento do crédito", afirmou o Dr. Linh.

Segundo o Sr. Truong Dac Nguyen, a margem líquida de juros (NIM) de todo o setor bancário atingiu o menor nível desde 2021, refletindo taxas de juros de empréstimos muito baixas. Somado à recente decisão de aumentar as taxas de juros de depósitos, os bancos terão pouca margem para reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos.

A Sra. Tran Khanh Hien, Diretora de Análise de MBS, afirmou que, apesar da pressão das taxas de câmbio e dos juros de entrada, os bancos comerciais ainda têm espaço para reduzir as taxas de empréstimo. De fato, o NIM dos bancos comerciais é de cerca de 3,2%, enquanto alguns bancos chegam a 4%. Em comparação com países da região com sistemas bancários mais desenvolvidos, como Singapura, Malásia e Tailândia, a média é de apenas 2% a 2,5%.

"O alto NIM decorre essencialmente do fato de que o crédito ainda é o principal canal de oferta de capital para a economia, enquanto empresas em outros países podem mobilizar capital por meio de diversos canais, como ações, títulos, etc. Isso significa que os bancos podem continuar a restringir o NIM para reduzir as taxas de juros dos empréstimos. O Banco Estatal, ao permitir que os clientes tomem capital emprestado para pagar empréstimos em outros bancos ou exigir que os bancos anunciem as taxas médias de juros dos empréstimos, também é uma solução para criar pressão competitiva e reduzir as taxas de juros dos empréstimos", afirmou a Sra. Hien.

Reduza custos proativamente

O Dr. Can Van Luc disse que a possibilidade de reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos ainda existe se as instituições de crédito tiverem medidas para reestruturar razoavelmente as fontes de capital para reduzir os custos de insumos, continuar a aplicar tecnologia da informação, transformação digital e reformar procedimentos administrativos para reduzir custos e aumentar a produtividade do trabalho.

Fonte: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm