Reduzir a taxa de juros em 1%

O Gabinete do Governo acaba de divulgar um documento anunciando as conclusões do Primeiro-Ministro em uma reunião sobre política fiscal, política monetária, mercado de ouro, taxa de câmbio, taxa de juros e mobilização de capital para investimentos em desenvolvimento. Em particular, o Primeiro-Ministro solicitou ao Banco Central (SBV) que trabalhe com os bancos comerciais para orientar e solicitar a redução contínua dos custos operacionais, o aumento da aplicação de tecnologia e o esforço para reduzir as taxas de juros dos empréstimos em 1% a 2%, especialmente para os motores tradicionais de crescimento, indústrias emergentes, transformação digital, transformação verde, habitação social...

A pressão sobre as taxas de juros dos insumos deverá aumentar.

Em entrevista ao jornal Lao Dong sobre o pedido do Primeiro-Ministro para a redução das taxas de juros dos empréstimos, o Dr. Can Van Luc, membro do Conselho Consultivo Nacional de Política Financeira e Monetária, afirmou que isso representa tanto um objetivo quanto um desafio para as instituições de crédito. Isso porque, atualmente, os depósitos bancários têm apresentado variações mínimas, obrigando as instituições a aumentarem as taxas de juros de captação para atrair depósitos.

De fato, até 21 de maio, a maioria dos bancos comerciais privados aumentou suas taxas de juros para depósitos desde o final de março. Alguns bancos ajustaram suas taxas de juros para depósitos a prazo diversas vezes. Mais recentemente, o Banco Comercial Conjunto Militar aumentou as taxas de juros para depósitos em 0,1 a 0,4 pontos percentuais para prazos de 1 a 15 meses. O Banco Comercial Conjunto Internacional do Vietnã (VIB ) aumentou as taxas de juros para depósitos pela terceira vez desde o início do mês, com um aumento de 0,1 a 0,3 pontos percentuais para prazos de 1 a 5 meses.

Muitos depositantes já começaram a sentir claramente o aumento das taxas de juros das poupanças. Os prazos comuns de 6 a 12 meses, que antes ofereciam juros em torno de 4% ao ano, agora a maioria ultrapassa os 4%, e em alguns casos, chegam a mais de 5%.

Segundo o relatório de maio de 2024 sobre o mercado monetário da MB Securities Company (MBS), em abril, os bancos comerciais aumentaram suas taxas de juros de depósitos em uma faixa comum de 0,2 a 0,3 pontos percentuais ao ano. As taxas de juros de poupança também aumentaram, em um contexto de queda alarmante nos depósitos da população no sistema bancário. De acordo com dados do Departamento Geral de Estatísticas, de 25 de março, a captação de capital das instituições de crédito diminuiu 0,76% em comparação com o início do ano, enquanto no mesmo período do ano anterior havia aumentado quase 1,2%.

No entanto, o Sr. Truong Dac Nguyen, chefe do Departamento de Pesquisa do WiGroup (especializado em fornecer relatórios e pesquisas econômicas e financeiras), afirmou que a boa notícia é que, até o momento, quatro bancos comerciais estatais, incluindo Agribank, Vietcombank, BIDV e VietinBank, mantêm a taxa de juros para depósitos a prazo de 12 meses em 4,7% ao ano e não demonstraram qualquer intenção de aumentá-la.

"A pressão para aumentar as taxas de juros está atualmente concentrada principalmente nos pequenos bancos comerciais, porque as taxas de juros já não são muito diferentes das dos grandes bancos, enquanto que normalmente estes têm de mobilizar capital a taxas mais elevadas e atrativas para competir. Alguns outros bancos têm metas elevadas de crescimento do crédito, pelo que são forçados a aumentar as taxas de juro de captação para atrair capital de empréstimo. No entanto, prevê-se que as taxas de juro de captação aumentem apenas ligeiramente, na ordem dos 0,5 a 1 ponto percentual, no segundo semestre deste ano", afirmou o Sr. Nguyen.

As taxas de juros tendem a subir, a pressão cambial e a inflação... dificultam os esforços para reduzir as taxas de juros dos empréstimos. Foto: LAM GIANG

Difícil de reduzir de forma generalizada.

O MBS prevê que as taxas de juros de depósitos a 12 meses dos principais bancos comerciais poderão aumentar entre 0,5 e 0,7 pontos percentuais, atingindo entre 5,1% e 5,3% no segundo semestre de 2024. No entanto, as taxas de juros de produção deverão permanecer estáveis ​​no nível atual, em virtude do apoio ativo das agências de gestão e dos bancos comerciais no acesso das empresas ao capital de crédito.

Segundo registros, muitos bancos comerciais ainda estão implementando uma série de pacotes de crédito com taxas de juros preferenciais para apoiar empresas e promover o crescimento do crédito. O Sr. Dao Minh Tuan, Diretor Adjunto responsável por clientes de pequenas e médias empresas do ABBANK, afirmou que, em comparação com três meses atrás, o banco reduziu as taxas de juros dos empréstimos em 2 a 3 pontos percentuais em relação ao pacote de crédito anterior, em conformidade com as diretrizes do Banco Central e do Governo.

O Agribank também está reservando 20 trilhões de VND para empréstimos preferenciais de curto prazo com taxas de juros 2 pontos percentuais menores que as taxas normais de empréstimo para empresas, a fim de complementar o capital de giro e implementar planos de produção e negócios...

O especialista em finanças bancárias, Dr. Chau Dinh Linh, afirmou que, no contexto da pressão cambial e da inflação que afetam as taxas de juros, o objetivo de reduzir ainda mais as taxas de juros para empréstimos não é simples. Portanto, a redução adicional das taxas de juros para empréstimos no momento atual depende da estrutura das fontes de capital mobilizadas pelos bancos comerciais, dos recursos financeiros desses bancos e das taxas de juros para empréstimos em cada setor e grupo de clientes. "Se as taxas de juros para empréstimos puderem ser reduzidas, os bancos terão uma vantagem competitiva na captação de clientes e no aumento do crescimento do crédito", disse o Dr. Linh.

Segundo o Sr. Truong Dac Nguyen, a margem de juros líquida (NIM) de todo o setor bancário atingiu seu nível mais baixo desde 2021, refletindo taxas de juros de empréstimo muito baixas. Somado à recente medida de aumentar as taxas de juros de depósitos, os bancos terão pouca margem para reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimo.

A Sra. Tran Khanh Hien, Diretora de Análise de MBS, afirmou que, apesar da pressão das taxas de câmbio e das taxas de juros, os bancos comerciais ainda têm espaço para reduzir as taxas de empréstimo. De fato, a margem de intermediação financeira (NIM) dos bancos comerciais gira em torno de 3,2%, chegando a 4% em alguns casos. Em comparação, em países da região com sistemas bancários mais desenvolvidos, como Singapura, Malásia e Tailândia, a média é de apenas 2% a 2,5%.

"A elevada margem de intermediação financeira (NIM) decorre essencialmente do facto de o crédito continuar a ser o principal canal de fornecimento de capital para a economia, enquanto as empresas noutros países podem mobilizar capital através de diversos canais, como ações, obrigações, etc. Isto significa que os bancos podem continuar a reduzir a sua NIM para diminuir as taxas de juro dos empréstimos. A possibilidade de o Banco Central permitir que os clientes tomem empréstimos para liquidar dívidas noutros bancos ou exigir que os bancos divulguem as suas taxas de juro médias de empréstimo é também uma solução para criar pressão competitiva e reduzir as taxas de juro dos empréstimos", afirmou a Sra. Hien.

Reduzir custos de forma proativa

O Dr. Can Van Luc afirmou que ainda existe a possibilidade de novas reduções nas taxas de juros dos empréstimos, caso as instituições de crédito adotem medidas para reestruturar de forma racional as fontes de capital, reduzindo os custos de produção, continuem a investir em tecnologia da informação e transformação digital, e reformem os procedimentos administrativos para reduzir custos e aumentar a produtividade do trabalho.

Fonte: https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm