Outrora uma força dominante na indústria de chips, a Intel foi gradualmente ultrapassada pelas rivais Nvidia e AMD, forçando o CEO Pat Gelsinger a fazer uma aposta que poderia lhe custar toda a carreira.
Gelsinger compreendeu muito bem que precisava agir rapidamente para evitar que a Intel se tornasse a próxima gigante americana da tecnologia a ficar para trás em relação às suas rivais. Na última década, a Nvidia ultrapassou a Intel e se tornou a fabricante de semicondutores mais valiosa do mundo . As concorrentes lançam constantemente os chips mais avançados. A participação de mercado da Intel também está sendo corroída por sua rival de longa data, a AMD.
A Intel tem sofrido repetidos atrasos no lançamento de novos chips e enfrentado a ira de seus clientes. "Se as coisas tivessem corrido bem, não estaríamos nessa situação. A Intel tem muitos problemas sérios para resolver, desde liderança e pessoal até metodologia", disse ele ao assumir o cargo de CEO em 2021.
Gelsinger descobriu que os problemas da Intel decorriam principalmente de uma mudança em suas operações de fabricação de chips. A Intel era renomada por sua capacidade de projetar circuitos integrados e fabricar chips em suas próprias fábricas. No entanto, os fabricantes de chips agora se concentram em apenas uma dessas duas atividades. A Intel, por sua vez, ainda não fez progressos significativos na fabricação de chips projetados por outras empresas.
Até o momento, reverter a situação continua sendo muito difícil. O plano de Gelsinger era investir centenas de bilhões de dólares em novas fábricas, produzindo para outras empresas além dos próprios produtos da Intel. Mas dois anos se passaram e essa terceirização da produção continua enfrentando inúmeros problemas.
Segundo fontes do WSJ , a gigante de chips para dispositivos móveis Qualcomm e a fabricante de veículos elétricos Tesla exploraram a possibilidade de a Intel fabricar chips para elas, mas posteriormente abandonaram a ideia. A Tesla argumentou que a Intel não conseguia fornecer os mesmos serviços robustos de design de chips que outras empresas de terceirização. A Qualcomm desistiu após descobrir diversas falhas técnicas nos chips da Intel.
"A fabricação de chips é uma indústria de serviços. A Intel ainda não tem essa cultura", disse Gelsinger em entrevista.
Pat Gelsinger durante uma audiência no Senado em março de 2022. Foto: Bloomberg
O sucesso ou fracasso dele afetará não apenas o destino da Intel, mas também o de outras empresas. A TSMC (Taiwan) e a Samsung Electronics (Coreia do Sul) são atualmente as fabricantes de chips mais avançadas do mundo. As empresas chinesas também estão se aproximando. Os EUA também estão se esforçando para fortalecer sua indústria nacional de chips, devido ao aumento das tensões entre EUA e China e à interrupção das cadeias de suprimentos da Ásia causada pela Covid-19.
A Intel se tornou uma gigante do Vale do Silício nas décadas de 1980 e 1990 graças aos seus microprocessadores (CPUs) usados em computadores pessoais. Sob a liderança do CEO Andy Grove, os chips da Intel eram compatíveis com o sistema operacional Windows da Microsoft. A IBM também utilizava produtos da Intel em seus computadores domésticos e de escritório, amplamente utilizados.
Na década de 2000, a Intel tentou, sem sucesso, entrar no mercado de fabricação de chips para celulares e placas gráficas de alta performance. Nos últimos anos, a TSMC e a Samsung superaram a Intel na produção de chips com os menores transistores e as maiores velocidades de processamento.
Prevê-se que o mercado global de chips ultrapasse US$ 1 trilhão até o final desta década. Portanto, tornar-se o principal fabricante de chips sob contrato do mundo "não é uma opção", mas uma necessidade, afirmou Gelsinger.
Gelsinger cresceu em uma pequena fazenda na Pensilvânia, gostava de consertar TVs e rádios e frequentou uma escola técnica perto de casa. Aos 18 anos, mudou-se para a Califórnia para trabalhar na Intel e ascendeu ao cargo de primeiro Diretor de Tecnologia (CTO) da empresa em 2001. Mais tarde, foi demitido devido a um projeto fracassado de chip gráfico para computadores. Gelsinger então se transferiu para a empresa de software VMware, onde atuou como CEO por oito anos.
Ele retornou à Intel em fevereiro de 2021, ciente de que reverter a situação não seria fácil. Seu plano era expandir significativamente as fábricas da Intel e criar uma divisão de fabricação de chips para aumentar os pedidos. Antes de assumir o cargo de CEO, ele conversou com os membros do conselho da Intel sobre esse plano, e todos o apoiaram.
Ele retornou à Intel em um momento de escassez global de chips devido ao boom nas vendas de computadores pessoais durante a pandemia. Os lucros da indústria dispararam repentinamente, mas depois declinaram com a diminuição da pandemia e o retorno das pessoas ao trabalho, levando a um novo excedente no mercado de chips. Isso complicou os planos de Gelsinger.
Em 27 de abril, a Intel anunciou seu maior prejuízo trimestral da história e projetou novas perdas para o trimestre seguinte. A empresa cortou dividendos, lançou uma campanha de redução de custos (incluindo demissões em massa) e reduziu os salários dos executivos. A Intel pretende reduzir custos em US$ 10 bilhões anualmente até 2025.
Eles também estão instalando milhões de dólares em equipamentos de fabricação de chips em novas fábricas para atender à demanda. Os planos para um centro de pesquisa de US$ 200 milhões em Israel foram cancelados. Um projeto de laboratório de US$ 700 milhões no Oregon também foi interrompido. Os serviços de transporte aéreo para funcionários entre os centros de produção no Oregon e no Arizona e a sede no Vale do Silício também estão suspensos.
As ações da Intel caíram 30% desde que Gelsinger foi anunciado como CEO. Enquanto isso, o índice PHLX Semiconductor, que acompanha o setor de semicondutores, subiu 10%. A capitalização de mercado da TSMC agora é quatro vezes maior que a da Intel. O valor da Nvidia é ainda oito vezes maior. Em 30 de maio, a capitalização de mercado da Nvidia atingiu US$ 1 trilhão.
Movimentação dos preços das ações da Intel, AMD e Nvidia nos últimos três anos. Gráfico: WSJ
Gelsinger afirmou estar confiante de que a Intel poderá cumprir seu compromisso de alcançar cinco avanços na tecnologia de chips em quatro anos. A empresa também espera produzir os microprocessadores mais avançados do mundo nos próximos anos.
"Existem muitos desafios e riscos envolvidos na implementação. Levará muito tempo para que eles executem essa estratégia plurianual", disse Andrew Boyd, diretor de investimentos da Gibraltar Capital Management. Sua empresa vendeu todas as suas ações da Intel em janeiro, após 15 anos considerando-a um ativo fundamental.
Gelsinger está otimista de que a Intel possa se tornar uma das duas maiores fabricantes de chips sob contrato do mundo. "A TSMC pode continuar crescendo até o final desta década? A resposta é sim. E a Samsung? Também sim. E a Intel? Espero que cresçamos muito mais rápido do que ambas as empresas", disse ele.
Os líderes da Intel também almejam ser a segunda maior empresa até 2030, atrás da TSMC. Eles estimam que, atraindo apenas alguns grandes clientes, a receita da Intel poderia aumentar em mais US$ 20 a 25 bilhões por ano até o final desta década.
Antes de cada reunião do conselho, Gelsinger os convidava para jantar e pedia seu apoio. "Ainda estamos alinhados? Ainda estamos no caminho certo? A estratégia ainda está funcionando? Este é um caminho difícil e, uma vez iniciado, precisamos permanecer unidos", dizia ele.
O presidente da Intel, Frank Yeary, reafirmou o apoio contínuo da empresa a Gelsinger e declarou que "a empresa está progredindo". No entanto, ainda há muito trabalho a ser feito.
Para acelerar suas operações de fabricação de chips por contrato, a Intel concordou no ano passado em adquirir a Tower Semiconductor, uma fabricante israelense por contrato, por quase US$ 6 bilhões. No entanto, o negócio enfrenta problemas legais e é improvável que seja concluído em breve.
A Qualcomm – empresa especializada em design de chips e terceirização – também quer trabalhar com a Intel. Ela enviou uma equipe de engenheiros para estudar a produção de chips para celulares nas fábricas da Intel. A Qualcomm está impressionada com a tecnologia de fabricação que a Intel espera ser a mais avançada do mundo até o final do próximo ano.
No início do ano passado, a Intel enviou representantes à sede da Qualcomm para se reunirem com o CEO Cristiano Amon. No entanto, em junho, a Intel não atingiu um marco crucial para a produção comercial desse chip. Em dezembro de 2022, o atraso aumentou ainda mais, com outro prazo a ser cumprido.
Os executivos da Qualcomm, portanto, acreditavam que a Intel teria dificuldades em produzir o tipo de chips para celulares que desejavam. Anunciaram, então, uma suspensão temporária da colaboração até que a Intel apresentasse avanços, segundo fontes do WSJ.
Esta fonte explica que a Intel até agora se concentrou apenas em chips para computadores pessoais. Portanto, a fabricação de chips para celulares, com sua duração de bateria limitada, exige novas habilidades e projetos. A Intel anunciou recentemente uma colaboração com a Arm – uma empresa de design de chips especializada na fabricação de microchips para celulares.
No final de 2021, a Tesla também começou a considerar a possibilidade de a Intel fabricar os chips de processamento de dados e imagens para seus recursos de direção autônoma. A Tesla utiliza produtos da Samsung há muito tempo e recentemente iniciou uma colaboração com a TSMC. A Tesla projeta os chips, mas precisa de outras empresas para fabricá-los. Isso é algo que a Intel ainda não consegue fazer.
O principal cliente da Intel atualmente é a fabricante de chips MediaTek. A Intel fornece à MediaTek chips menos avançados para TVs inteligentes e módulos transceptores Wi-Fi. Ela também fabrica chips para a Seagate, fabricante de discos rígidos para computadores.
No ano passado, a Intel registrou apenas US$ 895 milhões em receita com seu segmento de fabricação de chips, representando menos de 2% da receita total. Em reuniões realizadas no ano passado, Gelsinger disse aos funcionários da área de fabricação de chips que estava apostando toda a sua carreira no negócio de manufatura e que faria tudo para alcançar esse objetivo.
O governo dos EUA também busca revitalizar essa atividade, após transferir grande parte da produção para a Ásia – onde os custos de mão de obra são menores e as autoridades oferecem incentivos mais generosos. No ano passado, Washington ativou a Lei de Chips (Chips Act), destinando US$ 53 bilhões para a fabricação nacional de chips. O presidente dos EUA, Joe Biden, visitou posteriormente uma fábrica da Intel em Ohio.
O plano de Gelsinger baseia-se na premissa de que a demanda por chips se recuperará fortemente. Ao anunciar os resultados financeiros da empresa no final de abril, ele previu que a demanda se recuperaria a partir do final deste ano.
Embora reconheça que algumas fábricas da Intel estão em construção sem ainda terem garantido clientes, Gelsinger afirmou que esse é um risco que ele está disposto a correr.
"Se você não tiver um pouco de espírito ousado, nem deveria entrar na indústria de semicondutores", disse ele.
Ha Thu (de acordo com o Wall Street Journal)
Link da fonte
Comentário (0)