O que os investidores devem ter em mente ao comprar e vender títulos?

A Comissão Estadual de Valores Mobiliários emitiu recentemente algumas diretrizes para investidores que participam do mercado de ações.

Segundo a Comissão Estadual de Valores Mobiliários, compreender a legislação sobre valores mobiliários ajudará os investidores a cumprir a lei, proteger seus direitos e interesses legítimos, escolher formas de investimento adequadas e evitar infrações desnecessárias por falta de conhecimento jurídico ou riscos de investimento em atividades não protegidas por lei. A seguir, apresentamos algumas normas da legislação sobre valores mobiliários que os investidores devem conhecer ao participar do mercado de ações.

Direitos e obrigações básicos dos investidores

Os direitos básicos dos investidores podem ser resumidos da seguinte forma: o direito de comprar, vender, manter e transferir a titularidade de títulos; de receber benefícios econômicos da titularidade de títulos, como dividendos, juros de títulos ou lucros de fundos de investimento; de acessar informações relacionadas à organização emissora e à organização listada, de acordo com as normas de divulgação de informações; e de participar da gestão e supervisão da organização emissora (para acionistas), como comparecer à assembleia geral de acionistas e à assembleia de investidores do fundo de investimento em títulos.

Além de seus direitos, os investidores devem cumprir as normas sobre negociação e atividades com valores mobiliários, divulgação de informações e regulamentações contra a lavagem de dinheiro; abster-se de atos proibidos, como manipulação de preços, uso de informações privilegiadas ou fornecimento de informações falsas; divulgar informações conforme exigido; assumir a responsabilidade por suas decisões de investimento; e cumprir suas obrigações financeiras (pagar o valor total dos valores mobiliários adquiridos em dia e pagar os impostos e taxas devidos).

Os investidores que compram e vendem títulos devem estar cientes das regulamentações pertinentes.

FOTO: DAO NGOC THACH

Como participar do investimento no mercado de ações

De acordo com a regulamentação, os investidores podem investir em títulos das seguintes formas: Investindo e negociando diretamente no mercado de valores mobiliários vietnamita (incluindo investimentos nos mercados primário e secundário) em conformidade com as leis de valores mobiliários e do mercado de valores mobiliários; investindo indiretamente por meio da transferência de investimentos para uma empresa gestora de fundos de investimento em valores mobiliários, uma filial de uma empresa gestora de fundos estrangeira no Vietnã, ou confiando a gestão de contas de negociação de valores mobiliários a uma corretora.

Para negociação direta de valores mobiliários: Os investidores negociam valores mobiliários no sistema de negociação de valores mobiliários (incluindo ações cotadas, ações nominativas, certificados de fundos, obrigações corporativas, warrants garantidos e derivativos). Antes de negociar, os investidores devem abrir uma conta de negociação de valores mobiliários. Os investidores podem abrir várias contas de negociação de valores mobiliários, mas apenas uma conta por corretora, exceto nos casos em que a lei estipula o contrário (como para corretoras estrangeiras e gestoras de fundos; as seguradoras podem abrir duas contas de negociação de valores mobiliários em cada corretora...).

Os investidores podem realizar transações (fazer ordens de compra e venda de títulos) por meio de suas contas de negociação de títulos. No entanto, em alguns casos em que as transações não podem ser realizadas por meio do sistema de negociação de títulos, a lei permite transações e transferências de titularidade de títulos fora do sistema de negociação (como doações, heranças; transações que não podem ser executadas por meio do sistema de negociação de títulos). Os investidores devem ter fundos suficientes ao fazer ordens de compra de títulos, exceto em casos de negociação com margem e organizações estabelecidas no exterior que participam do mercado de títulos vietnamita (investidores estrangeiros).

Investir em certificados de fundos abertos: Os investidores compram, vendem e detêm certificados de um ou mais fundos abertos geridos por uma empresa de gestão de fundos através de uma conta de negociação de certificados de fundos abertos, aberta e gerida por um agente de distribuição em cooperação com um prestador de serviços de transferência. Ao contrário dos certificados de fundos fechados, que são cotados no sistema de negociação organizado e operado pela Bolsa de Valores, Os certificados de fundos abertos não são negociados na bolsa de valores.

Atribuição de gestão de contas de negociação de títulos e atribuição de investimentos a investidores:

Além de participar diretamente na negociação de valores mobiliários, os investidores podem confiar a gestão de sua conta de negociação a uma corretora ou a uma gestora de fundos de investimento para realizar investimentos em seu nome.

A delegação da gestão da conta de negociação de valores mobiliários de um investidor só é permitida para investidores individuais. A prestação de serviços aos investidores é realizada com base em um contrato entre a corretora e o investidor individual, com prazo máximo de um ano a partir da data de assinatura do contrato; a corretora designa um profissional do mercado financeiro para administrar a conta de negociação confiada.

A terceirização de investimentos ocorre quando um investidor (o contratante) confia a uma empresa gestora de fundos de investimento (a empresa contratada) a plena responsabilidade pela utilização de seus ativos e capital para realizar atividades de investimento com o objetivo de obter lucro, com base em um contrato de terceirização de investimentos. De acordo com o contrato firmado entre as partes, a empresa contratada é responsável pela gestão da carteira de investimentos, tomando decisões de investimento para garantir o retorno desejado e minimizar os riscos. As atividades de terceirização de investimentos são realizadas mediante a assinatura de contratos de terceirização de investimentos, conforme estipulado pela legislação do mercado de capitais.

Fonte: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm