Esforços para reduzir as taxas de juros dos empréstimos

As pressões cambiais e o impacto de fatores externos dificultam a redução significativa dos custos de financiamento, mas os bancos estão sendo incentivados a reduzir as despesas para diminuir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos.

As taxas de juros para empréstimos continuam a apresentar uma tendência de queda, contribuindo para apoiar empresas e indivíduos no desenvolvimento de suas atividades produtivas e comerciais.

A tendência de queda continua.

Segundo uma pesquisa recente do Banco Central do Vietnã (SBV), as instituições de crédito preveem que as taxas de juros para depósitos e empréstimos em VND permanecerão praticamente inalteradas até o final de 2025, em comparação com o final de 2024. O SBV continuará implementando soluções de gestão de crédito adequadas à conjuntura macroeconômica , às tendências da inflação e à capacidade de absorção de capital da economia, contribuindo para o fomento do crescimento econômico em 2025.

Segundo a direção do Banco Central do Vietnã, as taxas de juros para empréstimos têm apresentado tendência de queda desde o início do ano. A taxa média de juros para empréstimos está agora em 6,23% ao ano, uma redução de 0,7% ao ano em comparação com o final de 2024, contribuindo assim para apoiar empresas e indivíduos no uso de capital de terceiros para o desenvolvimento da produção e dos negócios.

A governadora do Banco Central do Vietnã, Nguyen Thi Hong, afirmou que o setor bancário está empenhado em reduzir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos, contribuindo para a promoção do crescimento. A política monetária precisa ser coordenada de forma estreita e sincronizada com a política fiscal e outras políticas macroeconômicas para promover o crescimento econômico sustentável, associado à estabilidade macroeconômica, ao controle da inflação e à garantia do equilíbrio das principais bases da economia.

Especificamente, no que diz respeito às taxas de juros, o Banco Central do Vietnã (SBV) continua a manter um nível baixo de taxa básica de juros para orientar a redução das taxas de empréstimo, criando condições favoráveis ​​para que empresas e indivíduos acessem capital. O SBV também orienta as instituições de crédito a reduzirem custos, promoverem a aplicação de tecnologia, a transformação digital e a implementarem outras soluções para buscar a redução das taxas de empréstimo.

No mercado interbancário, o Banco Central do Vietnã (SBV) tem gerenciado com flexibilidade as operações de mercado aberto, em consonância com a evolução da oferta e da demanda no mercado monetário. Em relação às taxas de câmbio, o SBV também as tem gerenciado com flexibilidade, de acordo com as condições de mercado e os fatores macroeconômicos. No próximo período, o SBV orientará as instituições de crédito a continuarem reduzindo custos, mantendo taxas de juros de depósitos estáveis ​​e buscando reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos, criando espaço para apoiar as atividades produtivas e comerciais.

A VCBS prevê que as taxas de juros sobre depósitos poderão permanecer estáveis ​​no futuro próximo, visto que o Banco Central do Vietnã continua a gerir as taxas de juros para garantir que estejam alinhadas com o nível geral das taxas de juros da economia. As taxas de juros para empréstimos permanecerão baixas para apoiar as empresas, em consonância com a orientação do governo . No entanto, empresas com histórico de crédito frágil ainda poderão enfrentar dificuldades no acesso a capital e poderão ter que aceitar taxas de juros mais elevadas.

Desde o início do terceiro trimestre de 2025, alguns bancos aumentaram ligeiramente as taxas de juros dos depósitos, mas especialistas financeiros acreditam que o nível geral das taxas de juros não deverá subir significativamente.

Segundo o Dr. Nguyen Tri Hieu, especialista em serviços bancários, é improvável que as taxas de juros subam significativamente, visto que o Governo e o Banco Central do Vietnã continuam a incentivar os bancos a reduzir custos para, consequentemente, diminuir as taxas de juros. Além disso, no atual contexto de mercado, em que os canais de investimento (ouro, câmbio, ações, imóveis) ainda apresentam riscos inerentes, os recursos ociosos permanecem cautelosos e são frequentemente utilizados para poupança. De fato, apesar das baixas taxas de juros bancárias, o montante de dinheiro depositado nos bancos pelo público atingiu níveis recordes recentemente.

Segundo dados do Banco Central do Vietnã, até o final de maio de 2025, os depósitos de clientes individuais e organizações econômicas em instituições de crédito atingiram mais de 15,3 milhões de bilhões de VND, um aumento de quase 1% em comparação com abril de 2025. Desse total, os depósitos de pessoas físicas somaram mais de 7,6 milhões de bilhões de VND, um aumento de 7,61% em relação ao início do ano (com um aumento de aproximadamente 65,427 bilhões de VND somente em maio de 2025). Os depósitos de empresas ultrapassaram 7,7 milhões de bilhões de VND, um aumento de 0,97% em relação ao final de 2024 (um aumento de mais de 116,370 bilhões de VND em comparação com o final de abril de 2025).

Necessidades de financiamento de fim de ano

O crédito acelerou no primeiro semestre de 2025, com o saldo devedor de empréstimos em toda a economia aumentando em quase 10%, e os bancos registrando um crescimento significativo, variando de 7% a quase 20%. Simultaneamente, o crescimento do crédito foi impulsionado por empréstimos corporativos, graças às taxas de juros persistentemente baixas, enquanto o crédito ao consumidor cresceu mais lentamente devido à fraca demanda.

A MBS prevê que o crescimento do crédito atingirá aproximadamente 17-18% até o final de 2025. A atividade de empréstimos no segundo semestre de 2025 provavelmente será impulsionada por três fatores principais.

Em primeiro lugar, é crucial acelerar o desembolso do investimento público. De acordo com dados do relatório do MBS, até o final de junho de 2025, o desembolso de investimentos públicos atingiu VND 268 trilhões, um aumento de 42,3% em comparação com o mesmo período do ano anterior, cumprindo apenas 29,6% do plano anual. O MBS espera que o progresso dos desembolsos acelere no segundo semestre de 2025.

Em segundo lugar, a Resolução 68-NQ/TW reforça o papel e a posição do setor econômico privado. A contribuição do setor privado para o PIB deverá atingir 55-58%, e o número de empresas deverá chegar a 2 milhões até o final de 2030.

Em relação ao setor imobiliário, o MSB avalia que a Resolução 68-NQ/TW eliminou com eficácia os entraves legais e administrativos de longa data. As principais medidas incluem a transição da pré-aprovação para a pós-aprovação; o incentivo ao crédito baseado no fluxo de caixa e em novos modelos de desenvolvimento; e a definição clara da responsabilidade legal das empresas e da responsabilidade penal dos indivíduos.

Em terceiro lugar, há uma tendência para a eliminação do "limite de crédito". De acordo com especialistas em MBS, isso ajudará os bancos com um forte Índice de Adequação de Capital (CAR), baixo custo de capital e baixa relação empréstimo-depósito (LDR) a aumentar sua competitividade.

No entanto, os analistas da MBS projetam que as taxas de juros dos depósitos podem aumentar ligeiramente até o quarto trimestre de 2025, visto que o crescimento do crédito normalmente tende a acelerar no final do ano. Com base nesses fatores, a MBS prevê que a taxa de juros dos depósitos a 12 meses dos principais bancos comerciais deverá oscilar em torno de 4,7% em 2025.

Segundo o Sr. Nguyen Quang Huy, Diretor Executivo da Faculdade de Finanças e Bancos (Universidade Nguyen Trai), a tendência das taxas de juros de agora até o final de 2025 permanecerá em um nível razoavelmente baixo, desde que as condições macroeconômicas, como inflação, taxas de câmbio e liquidez do sistema bancário, permaneçam sob controle.

O Sr. Huy argumentou que a taxa média de juros para empréstimos está atualmente em torno de 6,23% ao ano, a mais baixa em muitos anos, indicando que o espaço para políticas monetárias foi bastante explorado. Portanto, a margem para novas reduções no restante do ano é muito limitada e exige cautela, pois o diferencial de juros entre o dólar americano e o dong vietnamita está diminuindo, o que pode pressionar a taxa de câmbio. Neste momento, a política de taxas de juros precisa ser administrada de forma estável, flexível e cautelosa.

Fonte: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html