Esforços para reduzir as taxas de empréstimo

As taxas de juros para empréstimos continuam a diminuir, contribuindo para apoiar empresas e indivíduos no desenvolvimento da produção e dos negócios.

Continuar a tendência de queda

Segundo uma pesquisa recente do Banco Central do Vietnã (SBV), as instituições de crédito preveem que as taxas de juros para depósitos e empréstimos em VND permanecerão praticamente inalteradas até o final de 2025, em comparação com o final de 2024. O SBV continuará implementando soluções de gestão de crédito de acordo com a situação macroeconômica , a evolução da inflação e a capacidade de absorção de capital da economia, contribuindo para impulsionar o crescimento econômico em 2025.

Segundo o líder do SBV, as taxas de juros para empréstimos continuaram a apresentar tendência de queda desde o início do ano. A nova taxa média de juros para empréstimos é de 6,23% ao ano, uma redução de 0,7% ao ano em comparação com o final de 2024, contribuindo assim para incentivar empresas e indivíduos a utilizarem empréstimos para desenvolver a produção e os negócios.

A governadora do Banco Central do Vietnã, Nguyen Thi Hong, afirmou que o setor bancário se empenha em reduzir ainda mais as taxas de juros dos empréstimos, contribuindo para o fomento do crescimento. A política monetária precisa ser estreitamente coordenada e sincronizada com a política fiscal e outras políticas macroeconômicas, a fim de promover o crescimento econômico sustentável associado à estabilidade macroeconômica, controlar a inflação e garantir o equilíbrio das principais bases da economia.

Especificamente, no que diz respeito às taxas de juros, o Banco Central continua a manter a taxa de juros operacional em um nível baixo para orientar a redução das taxas de juros de empréstimo, criando condições favoráveis para que empresas e pessoas físicas acessem capital. O Banco Central também orienta as instituições de crédito a reduzirem custos, promoverem a aplicação de tecnologia, a transformação digital e a implementarem outras soluções com o objetivo de reduzir as taxas de juros de empréstimo.

No mercado interbancário, o Banco Central tem operado de forma flexível em operações de mercado aberto, em consonância com a evolução da oferta e da demanda no mercado cambial. Em relação às taxas de câmbio, o Banco Central também tem atuado com flexibilidade, em consonância com a situação do mercado e os fatores macroeconômicos. No futuro próximo, o Banco Central orientará as instituições de crédito a continuarem reduzindo custos, mantendo taxas de juros de depósitos estáveis, buscando reduzir ainda mais as taxas de juros de empréstimos e criando espaço para apoiar a produção e os negócios.

A VCBS prevê que as taxas de juros de depósitos poderão se estabilizar em breve, desde que o Banco Central continue a operar com taxas estáveis para garantir sua consonância com as taxas de juros gerais da economia. As taxas de juros para empréstimos permanecerão baixas para apoiar as empresas, em consonância com as diretrizes do Governo . No entanto, empresas com histórico de crédito frágil ainda poderão ter dificuldades para acessar capital e precisarão aceitar taxas de juros mais altas.

Desde o início do terceiro trimestre de 2025, alguns bancos aumentaram ligeiramente suas taxas de juros de depósito, mas especialistas financeiros afirmam que é improvável que o nível da taxa de juros de entrada aumente muito.

Segundo o Dr. Nguyen Tri Hieu, especialista em serviços bancários, é improvável que as taxas de juros aumentem, visto que o Governo e o Banco Central continuam a exigir que os bancos se esforcem para reduzir custos e, consequentemente, as taxas de juros. Além disso, no atual contexto de mercado, em que os canais de investimento (ouro, câmbio, ações, imóveis) ainda apresentam riscos potenciais, as pessoas que possuem recursos ociosos permanecem cautelosas e optam por poupar. De fato, nos últimos tempos, embora as taxas de juros bancárias estejam baixas, o volume de depósitos bancários da população atingiu níveis recordes.

Segundo o Banco Estatal do Vietnã, até o final de maio de 2025, os depósitos de clientes individuais e organizações econômicas em instituições de crédito atingiram mais de 15,3 bilhões de VND, um aumento de quase 1% em comparação com abril de 2025. Desse total, os depósitos de pessoas físicas aumentaram para mais de 7,6 bilhões de VND, um crescimento de 7,61% em relação ao início do ano (somente em maio de 2025, o aumento foi de cerca de 65,427 bilhões de VND). Já os depósitos de empresas ultrapassaram 7,7 bilhões de VND, um aumento de 0,97% em relação ao final de 2024 (um aumento de mais de 116,370 bilhões de VND em comparação com o final de abril de 2025).

Demanda de capital no final do ano

O crédito acelerou no primeiro semestre de 2025, com um aumento de quase 10% no saldo devedor de empréstimos em toda a economia e um crescimento significativo, entre 7% e quase 20%, no setor bancário. Ao mesmo tempo, o crescimento do crédito foi impulsionado pelo crédito corporativo, graças à manutenção de baixas taxas de juros, enquanto o crédito ao consumidor desacelerou devido à fraca demanda.

A MBS prevê que o crescimento do crédito atingirá cerca de 17-18% até o final de 2025. As atividades de empréstimo no segundo semestre de 2025 provavelmente serão impulsionadas por três fatores principais.

A primeira medida é acelerar o desembolso de investimentos públicos. De acordo com dados do relatório do MBS, até o final de junho de 2025, o desembolso de investimentos públicos atingiu VND 268 trilhões, um aumento de 42,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, representando apenas 29,6% do plano anual. O MBS espera que o ritmo de desembolso acelere no segundo semestre de 2025.

Em segundo lugar, a Resolução 68-NQ/TW reforça o papel e a posição do setor econômico privado. A contribuição do setor privado para o PIB deverá atingir 55-58% e o número de empresas chegar a 2 milhões até o final de 2030.

Em relação ao setor imobiliário, o MSB avaliou que a Resolução 68-NQ/TW removeu com eficácia entraves legais e administrativos de longa data. As principais medidas incluem a transição da pré-inspeção para a pós-inspeção; o incentivo ao financiamento com base no fluxo de caixa e em novos modelos de desenvolvimento; e a distinção clara entre responsabilidade legal corporativa e responsabilidade criminal individual.

A terceira medida é caminhar rumo à eliminação da “sala de crédito”. Segundo especialistas em MBS, isso ajudará os bancos com uma base sólida em termos de Índice de Adequação de Capital (CAR), baixo custo de capital e Índice de Empréstimos sobre Depósitos (LDR) a melhorarem sua competitividade.

No entanto, os analistas da MBS preveem que, no quarto trimestre de 2025, as taxas de juros dos depósitos poderão aumentar ligeiramente, uma vez que o crescimento do crédito tende a aumentar acentuadamente no final do ano. Com base nesses fatores, a MBS prevê que as taxas de juros dos depósitos a 12 meses dos principais bancos comerciais irão oscilar em torno de 4,7% em 2025.

Segundo o Sr. Nguyen Quang Huy, Diretor Executivo da Faculdade de Finanças e Bancos (Universidade Nguyen Trai), a tendência das taxas de juros de agora até o final de 2025 permanecerá em um nível razoavelmente baixo, desde que as condições macroeconômicas, como inflação, taxas de câmbio e liquidez do sistema bancário, permaneçam sob controle.

O Sr. Huy afirmou que a taxa média de juros para empréstimos está atualmente em torno de 6,23% ao ano, a mais baixa em muitos anos, demonstrando que o espaço para políticas monetárias foi totalmente explorado. Portanto, a margem para novas reduções no restante do ano é muito limitada e exige cautela, pois a diferença entre as taxas de juros do dólar americano e do dong vietnamita está diminuindo, o que pode pressionar a taxa de câmbio. No momento atual, a política de taxas de juros precisa ser administrada de forma estável, flexível e cautelosa.

Fonte: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html